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Le choix des priorités pour le redressement financier des entreprises, les domaines de développement et les méthodes d'évaluation de la situation financière, ainsi que la détermination d'une stratégie de développement et des méthodes pour sa mise en œuvre à notre époque deviennent les tâches les plus importantes pour les spécialistes des entreprises.
Dans l'exercice de leurs fonctions, les dirigeants, les économistes, les financiers et souvent les comptables d'une entreprise doivent résoudre un certain nombre de problèmes et prendre les décisions de gestion nécessaires liées aux changements possibles dans un certain nombre d'indicateurs interdépendants de la production et de l'activité économique au cours d'une période donnée. certaine période de temps. Ces indicateurs interdépendants sont notamment les volumes de ventes de produits, les coûts de production, les marges bénéficiaires, le ratio des coûts fixes et variables, etc.
Pour prendre une décision de gestion fondée, il est nécessaire d'effectuer des calculs pratiques simples qui permettraient à la direction de l'entreprise de prendre les décisions nécessaires et, surtout, éclairées.
Certaines options pour de tels calculs sont discutées ci-dessous.
Les données conditionnelles suivantes sont disponibles :
· volume des ventes de RP t - 3 500 t ;
· frais fixes pour la poste - 1 500 000 roubles;
· coûts variables pour la troisième voie - 4 800 000 roubles;
· bénéfice P - 700 000 roubles;
· volume des ventes de RP (hors TVA) - 7 000 000 roubles.
En utilisant ces données initiales, les chefs d'entreprise peuvent modifier des indicateurs individuels et analyser les changements quantitatifs en cours d'indicateurs interdépendants pour prendre des décisions de gestion éclairées dans le cadre des activités en cours, ainsi que lors de l'élaboration d'un plan de développement d'entreprise.
Comment le bénéfice évoluera-t-il si le volume des ventes augmente de 10 % ?
1. Le bénéfice marginal, ou montant de la couverture, MP est calculé :
MP = poste Z + P = 1 500 + 700 = 2 200 000 roubles.
2. Le montant de la couverture par unité de volume de ventes d'unités MP est déterminé :
Unité MP = MP / RP t = 2200 / 3500 = 628,6 roubles/t.
3. Le bénéfice marginal est calculé lorsque le volume des ventes augmente de 10 % MP 1 :
MP 1 = RP t × (1 + 0,1) × unité MP = 3 500 × (1 + 0,1) × 628,6 = 2 420 000 roubles.
4. Le montant du bénéfice est déterminé lorsque le volume des ventes augmente de 10 % P 1 :
P 1 = MP 1 – poste Z = 2420 – 1500 = 920 mille roubles.
5. La variation en pourcentage du bénéfice est calculée lorsque le volume des ventes augmente de 10 % P% :
P% = ((P 1 – P) / P) × 100 % = ((920 – 700) / 700) × 100 % = 31,4 %.
Lorsque les ventes augmentent de 10 %, les bénéfices augmentent de 31,4 %.
Comment le bénéfice évoluera-t-il si les coûts fixes augmentent de 10 % ?
1. Déterminez le montant du bénéfice P 2 :
P 2 = unité RP t × MP – poste Z (1 + 0,1) = 3500 × 628,6 / 1000 – 1500 (1 + 0,1) = 550,0 mille roubles.
2. Calculez la variation en pourcentage du bénéfice P% :
P% = ((P2 – P) / P) × 100 % = ((550 – 700) / 700) × 100 % = 21,4 %.
Lorsque les coûts fixes augmentent de 10 %, le bénéfice diminue de 21,4 %.
Comment le bénéfice évoluera-t-il si les coûts variables sont réduits de 10 % ?
1. Déterminez le profit marginal si les coûts variables sont réduits de 10 % MP :
MP = RP – voie Z (1 – 0,1) = 7 000 – 4 800 (1 – 0,1) = 2 680 000 roubles.
2. Calculez le montant du bénéfice P 3 :
P 3 = MP – poste Z = 2680 – 1500 = 1180 mille roubles.
3. Déterminez la variation en pourcentage du bénéfice P% :
P% = ((P 3 – P) / P) × 100 % = ((1180 – 700) / 700) × 100 % = 68,6 %.
Le bénéfice augmentera donc de 68,6 %.
Quel volume de produits doit être produit (vendu) pour atteindre le seuil de revenus ?
1. Déterminer le prix par unité de production unité C :
C ed = RP / RP t = 7000 / 3500 = 2000 roubles/t.
2. Calculer les coûts variables par unité de production 3 par. unités:
voie Z unités = Z par / RP t = 4800 / 3500 = 1371,4 roubles/t.
3. Déterminez le profit marginal par unité d'unités MP :
Unité MP = unité C – voie Z. unités = 2000 – 1371,4 = 628,6 roubles/t.
4. Nous calculons le seuil de revenus de TBU :
TBU = poste Z / unité MP = 1500 / 628,6 = 2386 t.
Le volume de production (ventes) au seuil de rentabilité, ou le volume de production (ventes) seuil, est de 2 386 tonnes.
En utilisant les mêmes données, le volume seuil de production (ventes) en termes de valeur peut être déterminé à l’aide des calculs suivants.
1. Déterminez le bénéfice marginal, ou le montant de la couverture, MP :
MP = RP – Z par = 7 000 – 4 800 = 2 200 000 roubles.
2. On calcule le taux de couverture K p, c'est-à-dire la part du montant de la couverture dans le volume des ventes de produits :
Kp = MP/RP = 2200/7000 = 0,3143.
Pour chaque rouble de produits vendus, le bénéfice marginal (coûts fixes et bénéfice) est de 31,43 kopecks.
3. Nous déterminons le seuil de revenus de TBU :
TBU = Z post / K p = 1500 / 31,43 = 4772 mille roubles.
Nous vérifions l'exactitude du calcul, pour lequel nous multiplions le seuil de revenu en termes physiques par le prix de vente : 2386 × 2000 = 4772 mille roubles.
4. Il convient de garder à l'esprit que le volume seuil de production (ventes) dépend en grande partie du prix des produits vendus : plus le prix est bas, plus le volume seuil de ventes est élevé, et vice versa.
Dans ce cas, le prix d'équilibre du Cb pour le volume de ventes calculé est déterminé par la formule :
C b = TBU / RP t = 4772 / 3500 = 1363,4 roubles/t.
Ayant un prix d'équilibre, une entreprise peut définir une rentabilité (rentabilité) différente de sa production en fonction du volume des ventes, des consommateurs de produits, des conditions de paiement, de la région de vente et d'un certain nombre d'autres facteurs.
5. Le prix de vente T p variera en fonction de la rentabilité P souhaitée, par exemple 20 % :
C r = C b × P = 1363,4 × 1,20 = 1636,1 ≈ 1636 roubles.
Quel devrait être le prix de vente des produits Tsr afin de réaliser un bénéfice de 805 000 roubles ?
1. Déterminez les coûts variables moyens de la troisième voie. unités par unité de production, c'est-à-dire pour 1 tonne :
voie Z unité = Z par / RP t = 4800 / 3500 = 1371,4 roubles / t.
2. Nous calculons le bénéfice marginal attendu de MP OZ sur la base du bénéfice de P OZ égal à 805 000 roubles :
Refroidisseur MP = poste Z + refroidisseur P = 1500 + 805 = 2305 mille roubles.
3. Trouvez le profit marginal moyen par unité de production des unités MP :
Unité MP = liquide de refroidissement MP / RP t = 2305 / 3500 = 658,6 rub./t.
4. Déterminez le prix de vente :
C r = voie Z. unités + unités MP = 1371,4 + 658,6 = 2030 frotter.
Poste Z. unité = poste Z / RP t = 1500 / 3500 = 428,6 rub./t.
Le bénéfice par unité de 1 tonne P est déterminé :
Unité P = unité MP – poste W. unités = 658,6 – 428,6 = 230 roubles/t.
Le prix de vente est de :
C r = voie Z. unités + Poste Z. unité + unité P = 1371,4 + 428,6 + 230 = 2030 frotter.
Afin de réaliser un bénéfice de 805 000 roubles, l'entreprise doit vendre des produits au prix de 2 030 roubles. pour 1 t.
Comment le seuil de rentabilité de TBU changera-t-il si nous augmentons le prix de vente des produits Tsr de 5% en moyenne, c'est-à-dire fixons le prix à 2 100 roubles. pour 1 tonne ?
1. Seuil de rentabilité, ou seuil de revenus de production (ventes), au prix de 2 000 roubles. pour 1 tonne c'est :
TBU = poste Z / (C r – Z par unité) = 1500 / (2000 – 1371,4) = 2386 t.
2. Au prix de vente de 2 100 roubles. pour 1 tonne de TBU c'est :
TBU = 1 500 / (2 100 – 1 371,4) = 2 059 t.
Par conséquent, si le prix de vente n'augmente que de 5 %, alors le TBU diminuera de 15,9 %, soit de 327 tonnes (2386 - 2059).
Comme on peut le constater, le TBU dépend en grande partie du prix des produits vendus.
Connaissant ces calculs simples, les chefs d'entreprise peuvent choisir la décision de gestion la plus appropriée et, en tenant compte des facteurs externes et internes, formuler des orientations pour atteindre les objectifs fixés à la fois pour l'entreprise dans son ensemble et pour les divisions structurelles individuelles.COMME. Palamarchuk, docteur en économie. sciences, prof. REA nommé d'après. G.V. Plékhanov
Le dirigeant d'une entreprise s'intéresse toujours à la question : comment le montant du bénéfice évoluera-t-il en fonction de l'évolution des revenus. Il a été établi que le pourcentage de croissance des bénéfices est supérieur au chiffre d'affaires. Ce phénomène est en théorie appelé levier opérationnel (de production), qui s'explique par l'impact disproportionné des coûts fixes et variables sur les résultats des activités financières et économiques (bénéfice).
La force du levier opérationnel est déterminée par la formule :
F= , (15)
où F est la force du levier de commande,
M in - marge brute (M in = M + I post), frotter.,
M - profit, frotter.
Regardons cela en utilisant l'exemple ci-dessus. Dans notre cas, la force d'influence du levier de commande selon la formule (15) sera égale à :
=
7,7
Cela signifie que chaque variation de 1 % des revenus entraîne une variation de 7,7 % des bénéfices. Par exemple, avec une augmentation des revenus de 10 %, le bénéfice d'une boulangerie augmente de 10 % x 7,7 = 77 %. Ceci est confirmé par le calcul suivant : le chiffre d'affaires (586 millions de roubles) a augmenté de 10 %, ce qui s'élève à 586 x 1,1 = 644,6 millions de roubles. La marge brute (B r - I per) est égale à : 644,6 - 492,8 = 151,8 millions de roubles. (où 492,8 = 448 x 1,1). Cela signifie que le bénéfice a augmenté de 133,8 millions de roubles. (151,8 - 18), soit de 77 %.
En examinant cette question, il convient de garder à l'esprit que si seuil de rentabilité passée et la part des frais fixes dans le montant des frais totaux décroît, puis la force du levier de commande diminue. Et vice versa, avec une augmentation de la part des coûts fixes, l'effet du levier de production augmente.
Lorsque le chiffre d’affaires diminue, le levier d’exploitation augmente. Ainsi, une diminution du chiffre d'affaires de 5 % entraînera une très forte baisse du bénéfice de la boulangerie : 5 % x 7,7 = 38,5 %. Le bénéfice dans ce cas sera de 11,3 millions de roubles : 18 - (37 x 18) : 100 = 11,3 millions de roubles.
3. Exercice pratique
L'analyse de l'utilisation du fonds de temps de travail consiste à identifier le montant des pertes et des temps d'arrêt improductifs. Au chantier naval, il est important de réduire les temps d’arrêt journaliers et intra-équipe.
L'intensité du travail est la quantité de travail mesurée en heures standard qu'un opérateur de machine doit consacrer pour effectuer un certain type de travail.
Donnée initiale:
La durée de la journée de travail dans l'atelier d'usinage du SRZ est de 8 heures (480 minutes), la perte de temps de travail par équipe pendant la période de base était de 25 minutes, le coût de production d'une unité de production était de 15 minutes.
Vous devez déterminer :
De combien la production augmentera-t-elle au cours de la période de planification si, grâce à la mise en œuvre de mesures, il est prévu d'éliminer la perte de temps de travail et de réduire l'intensité de travail par unité de production de 2 minutes ?
Leçon pratique n°3.
1. Enquête sur des sujets :
Thème 5. Fournir à une entreprise de réparation navale un fonds de roulement
5.1. Contenu économique, composition et structure du fonds de roulement
5.2. Rationnement du fonds de roulement
5.3. Organisation de la logistique
5.4. Gestion de l'inventaire
Thème 6. La gestion d'une entreprise de réparation navale est la condition la plus importante pour assurer la croissance de son économie
6.1. Essence, types de gestion et ses fonctions
6.2. Structures de gestion organisationnelle
6.3. Prise de décision de gestion
6.4. Principales orientations pour améliorer la gestion
6.5. Technologies de l'information dans la gestion d'une entreprise de réparation navale
2. Partie sujet :
1.5. Analyse de la sensibilité des bénéfices aux variations de prix et à la structure des coûts
Cette méthode est basée sur le calcul du volume des ventes, qui doit fournir le montant de profit requis lorsque la structure des prix ou des coûts change (coûts fixes et variables).
Si les coûts (dépenses) fixes changent, le volume des ventes qui fournit le montant de profit souhaité est déterminé par la formule :
M o =
:Ts,(16)
Si les coûts variables évoluent, le calcul se fait selon la formule suivante :
M o =
:Ts,(17)
Si le prix change, le calcul s'effectue selon la formule suivante :
M o =
:C P.
,
(18)
où M int est la nouvelle marge brute, frotter.,
M o - profit souhaité, frotter..
a n est le pourcentage initial de la marge brute par rapport au chiffre d'affaires,
M vi - marge brute initiale, frotter.,
a n est le nouveau pourcentage de marge brute par rapport au chiffre d'affaires.
Considérons la nature de ces changements à l'aide de l'exemple d'une boulangerie, qui présente les indicateurs suivants :
Production annuelle de pains – 100 000 pièces ;
Le prix d'un pain est de 2 860 roubles/pièce ;
Coûts variables moyens - 1 800 RUB/pièce.
Avec un tel volume de ventes, prix et coûts variables, la boulangerie dispose des indicateurs suivants :
Chiffre d'affaires (2 860 x 100 000) = 286 millions de roubles ;
Dépenses variables (1 800 x 100 000) = 180 millions de roubles ;
Marge brute = 106 millions de roubles ;
Dépenses fixes = 53 millions de roubles.
Le bénéfice est de 53 millions de roubles.
Disons que le prix a augmenté de 10 %. Dans ce cas, il est important que la direction de l'entreprise sache : comment le montant du bénéfice va évoluer et quel devrait être le volume des ventes afin de maintenir le même niveau de profit.
Donc : nouveau prix (2860 + 286) = 3146 roubles/pièce ;
nouveau revenu 3146 frotter/pièce. x 100 % ;
dépenses variables (1800 x 100) = 180 millions de roubles, soit 57 % ;
marge brute 134,6 millions de roubles, soit 43 % ;
les coûts fixes s'élèvent à 53 millions de roubles, soit 17 %.
Le bénéfice est de 81,6 millions de roubles, soit 26 %.
Comme vous pouvez le constater, le bénéfice est passé de 53 millions à 81,6 millions de roubles, soit une hausse de 53 %. Le volume de ventes nécessaire pour réaliser le même profit avec une augmentation de prix selon la formule (45) sera :
:
3146
= 79,8 mille pièces
Tout cela peut être organisé comme indiqué dans le tableau. 6.
Tableau 6. Analyse de sensibilité des indicateurs pour une boulangerie avec une augmentation de prix de 10 %
|
Indicateurs |
Volume initial, 100 000 pièces. | |||
|
Revenus des ventes | ||||
|
Charges variables | ||||
|
Marge brute | ||||
|
Frais fixes | ||||
Ainsi, une augmentation des prix de 10 % compense une réduction du volume des ventes de 21 % et augmente le bénéfice de 53 % (de 53 millions à 81,6 millions de roubles).
Qu’adviendra-t-il des indicateurs lorsque la structure des coûts changera ? Disons que grâce à la modernisation, une boulangerie a réussi à réduire ses coûts fixes de 10 %. Ensuite, avec le volume initial des ventes, le bénéfice devrait augmenter de 5,3 millions de roubles. et s'élèvent à (53 + 5,3) 58,3 millions de roubles, et les coûts fixes - (53 millions de roubles + 47,7 millions de roubles) 100,7 millions de roubles. Le volume des ventes que la boulangerie pourra réaliser tout en maintenant le même bénéfice (53 millions de roubles) sera de :
:Ts=
:2860 = 95,2 mille/pièces.
Ces calculs peuvent être effectués comme indiqué dans le tableau. 7.
Tableau7. Analyse de sensibilité pour une entreprise lors de la réduction des coûts fixes de 10 %
|
Indicateurs |
Volume initial, 100 000 tonnes. |
Un volume qui assure un bénéfice constant de 78,4 mille roubles/pièce. |
||
|
Revenus des ventes | ||||
|
Charges variables | ||||
|
Marge brute | ||||
|
Frais fixes | ||||
Nous analyserons l'impact de l'évolution du volume des ventes en utilisant l'effet de levier opérationnel :
F=
=
=
2.
Cela signifie que si une boulangerie augmente son volume de ventes de 10 %, alors les revenus augmentent également de 10 % et le bénéfice, en tenant compte de l'action du levier d'exploitation, sera égal à (M = 10x2) 20 %. Vérifions le résultat :
les nouveaux revenus avec une augmentation de 10 % en volume seront :
(286+ 28,6) = 314,6;
dépenses variables (180 + 18) = 198,0 ;
marge brute = 116,6 ;
coûts fixes = 53,0 ;
Le bénéfice est de 63,6.
Comme vous pouvez le constater, les bénéfices ont augmenté de 10,6 millions de roubles. (63,6 - 53), c'est-à-dire de 20 % (10,6 : 53 x 100).
Sur la base du schéma d'analyse de sensibilité adopté, il est possible de déterminer et de répartir les éléments de rentabilité selon le degré de leur influence sur le bénéfice perçu par la boulangerie.
Donc, promotion les prix de 10 % augmentent les bénéfices de 53 % ; augmenter le volume des ventes de produits de 10 % entraîne une augmentation des bénéfices de 20 % ; diminuer coûts variables de 10 % profiter de la croissance de 88% ; Une variation de 10 % des coûts fixes augmente la croissance des bénéfices de 10 %.
À cet égard, il est important que la direction de l'entreprise connaisse les limites dans lesquelles elle peut modifier les indicateurs. Ceci est déterminé en établissant une marge de solidité financière. Tout d'abord, le seuil de rentabilité et le volume des ventes annuelles sont calculés.
R. n
=
=
X100 = 156,8 millions de roubles.
Q n
=
=
548 pièces,
où Et poste - frais fixes, mille roubles,
R n - seuil de rentabilité, millions de roubles,
Q n - volume de ventes seuil, pcs.
et pr - pourcentage du revenu (marge brute) de la couverture au chiffre d'affaires, pour cent.,
C - prix d'un pain, frotter.
La marge de solidité financière dans ce cas est : 3 pr = (B p - R n) = 286 millions de roubles. - 156,8 millions de roubles. = 129,2 millions de roubles, soit près de 45 % du chiffre d'affaires (129,2 : 286).
Comme nous pouvons le constater, la boulangerie dispose d’une grande marge de solidité financière, ce qui lui permet de fonctionner sans crainte avec des facteurs influençant sa valeur. Dans ce cas, la direction de la boulangerie doit se concentrer sur la politique de prix et la réduction des coûts variables, qui ont le plus grand impact sur la masse de bénéfices qui en résulte.
Comme vous le savez, une modification du prix d'un produit ou d'un service entraîne une modification du volume des ventes. De plus, pour chaque produit individuel, cette dépendance peut être différente. Pour l'évaluer, le coefficient d'élasticité-prix de la demande (E) est utilisé, qui montre de quel pourcentage le volume des ventes (q) changera lorsque le prix (p) change de 1 %.
Le symbole « Δ » indique un changement absolu.
La dépendance de la quantité demandée par rapport au prix se reflète dans la courbe de demande. La pente entre deux points détermine l’élasticité de la demande à un niveau de prix donné. Connaissant la forme d’une telle courbe, il est possible de calculer les prix auxquels les revenus et les profits maximaux sont atteints.
Revenu maximum
Le revenu maximum sera à un prix lorsque la variation en pourcentage du volume des ventes est égale à la variation en pourcentage du prix (avec le signe opposé).
Condition pour atteindre un revenu maximum :
Conseil. Si au prix actuel l'élasticité est inférieure à 1, alors pour augmenter les revenus il est rentable d'augmenter le prix et, à l'inverse, de le réduire si l'élasticité est supérieure à 1.
Bénéfice maximal
Bien que les revenus soient considérés comme l’un des paramètres les plus importants des activités d’une entreprise, il est plus important de déterminer le niveau de prix auquel le profit maximum est réalisé.
Le profit maximum est atteint à un prix où la variation en pourcentage des ventes est égale à la variation en pourcentage du prix multipliée par le facteur
Conditions pour atteindre un profit maximum :
Où
с - coûts variables par unité de production ;
p-prix ;
q—volume des ventes ;
E est le coefficient d'élasticité.
Conseil. Si au prix actuel l'élasticité est inférieure à p/(p - c), alors pour augmenter les revenus il est rentable d'augmenter le prix et, à l'inverse, de le réduire si l'élasticité est supérieure à p/(p - c).
Résumons les conclusions obtenues ci-dessus dans le tableau. 1.
Note.
Le profit maximum et les revenus maximum sont obtenus à différentes valeurs de prix. À savoir : le profit maximum est toujours atteint à un prix supérieur au prix auquel le revenu maximum est atteint.
Méthodes de détermination de l'élasticité des prix
Les conditions permettant de déterminer le prix optimal pour maximiser les revenus et les bénéfices sur la base des données de la courbe de demande ont été décrites ci-dessus. Cependant, en pratique, il est très difficile de déterminer avec précision la courbe de demande.
Il existe plusieurs méthodes pour déterminer l’élasticité-prix (voir tableau 2).
| Méthodes possibles | "Mais" |
|
1. Traitement d'informations statistiques sur la vente de biens sur différents marchés ou sur le même marché, mais à des moments différents et à des prix différents |
Mais pour appliquer cette méthode, il faut une bonne base de données amenée aux mêmes conditions concernant les segments de marché, les types de consommateurs, les lieux de vente qui affectent l'élasticité des prix. |
2. Mise en place d'expériences de prix. Les prix peuvent être modifiés au fil du temps dans plusieurs magasins ou facturer des prix différents pour les mêmes produits dans plusieurs magasins |
Mais il est essentiel, lorsque l’on mène des expériences sur les prix, de maintenir constants tous les autres facteurs. Une telle expérience n'est pas réalisable pour toutes les entreprises, car sa mise en œuvre nécessite des fonds importants et, en outre, comme mentionné ci-dessus, les ventes en plus des prix sont influencées par d'autres facteurs qui ne peuvent être contrôlés. |
3. Réaliser une enquête auprès des consommateurs pour savoir à quels prix ils sont prêts à acheter certains biens | Mais il existe généralement une différence significative entre ce que disent les consommateurs et leur comportement réel sur le marché. |
4. Construction de modèles économiques et mathématiques simulant le comportement des groupes de consommateurs |
Mais modéliser le comportement humain, traduire de nombreux facteurs psychologiques et sociaux en langage formel et élaborer des recommandations quantitatives spécifiques intéressantes pour les praticiens est une tâche difficile. De tels modèles présentent plutôt un intérêt théorique et ne sont pas utilisés en pratique. |
Méthodologie pratique pour évaluer les conséquences des changements de prix
En pratique, il est difficile d’obtenir des estimations d’élasticité suffisamment stables et fiables pour être utilisées pour déterminer des prix optimaux.
Selon certains experts, la précision de la détermination de l'élasticité des prix est de ±25 %. Une dispersion aussi importante peut affecter de manière significative le résultat final lors de la résolution de problèmes pratiques.
Nous proposons donc d’aborder le problème sous un angle différent.
Oublions la question « Quelle est l’élasticité de la demande pour un produit ? »
Posons une autre question : « Quelle est l’élasticité minimale de la demande requise pour que le niveau de profit ne diminue pas lorsque le prix change ? »
Pour décrire la condition, nous utilisons la notation suivante :
p est le prix de vente d'une unité de production ;
Δp - changement de prix (si le prix diminue Δp c - coûts variables par unité de production ;
q — le volume des ventes en termes physiques ; Δq est la variation du volume des ventes.
La condition de non-diminution du niveau de profit est la suivante :
Autrement dit, pour maintenir le niveau de profit lorsque le prix change, la variation en pourcentage des ventes doit être supérieure au pourcentage de variation du prix (avec le signe opposé) multiplié par le facteur
La relation entre une variation de prix et une variation du volume des ventes, en tenant compte de l'évolution des coûts
Les modifications de prix peuvent faire partie d'un plan marketing incluant des modifications de coûts.
Exemple pour déterminer les revenus et les bénéfices maximaux
Figure 1. Fonction de demandeSupposons que nous connaissions une certaine fonction de demande (voir Fig. 1).
Le coût variable par unité est de 35 $ par unité. Les coûts fixes totaux sont de 5 000 $.
Calculons les montants des revenus et des bénéfices pour différents niveaux de prix.
Élasticité moyenne de la demande dans la fourchette de prix :
Un commentaire
Dans la fourchette de prix de 40 à 50, l'élasticité moyenne de la demande (0,73) est inférieure à 1 et inférieure au coefficient p/(p - c) - (4,50). Par conséquent, à mesure que le prix augmente dans cette fourchette, les revenus et les bénéfices augmentent.
Dans la plage de 50 à 60, l'élasticité moyenne (1,90) est supérieure à 1, mais inférieure au coefficient p/(p - c) - (2,75). Par conséquent, à mesure que le prix augmente dans cette fourchette, les revenus commencent à diminuer, mais les bénéfices continuent de croître.
Dans les intervalles suivants, l'élasticité moyenne est supérieure à la fois à 1 et au coefficient p/(p – c). Par conséquent, les revenus et les bénéfices sont considérablement réduits.
Figure 2. Le profit maximum et le revenu maximum sont obtenus à des prix différents
Le prix peut augmenter en raison de l'amélioration de la qualité du produit. Une réduction de prix peut être provoquée par le désir de commercialiser un produit avec des coûts variables inférieurs.
Pour le cas général, lorsque les coûts variables et fixes changent lorsque les prix changent, nous présentons la formule de dépendance pour maintenir le niveau de profit :
où ΔF est la variation du montant total des coûts fixes.
De plus, certaines décisions tarifaires peuvent nécessiter des changements et des coûts permanents. Il est à noter que s'il n'y a aucun changement dans les coûts variables ou fixes, alors la formule est transformée en celle d'origine :
Bien qu'il existe une formule générale qui peut être appliquée dans la plupart des situations, en pratique, une formule simple suffit souvent pour déterminer la modification nécessaire du volume des ventes et maintenir les niveaux de profit.
Un exemple de détermination du niveau minimum d'élasticité requis
L'entreprise prévoit de réduire le prix de l'un des produits de 5 % (de 200 roubles par unité à 190 roubles)
p c Coûts variables (par unité)
. Coûts fixes. Total:
q Volume de ventes actuel
Δp Nous voulons changer le prix en
Il est nécessaire d'estimer de quel pourcentage les ventes de ce produit doivent augmenter pour maintenir les niveaux de profit. A l'aide de la formule, on trouve l'augmentation de volume requise :
Pour maintenir le niveau de profit avec une réduction de prix de 5 %, il est nécessaire d'augmenter le volume des ventes de 10 %, ce qui devrait être en termes physiques de 330 unités.
Si, selon les estimations de l'entreprise, après avoir réduit le prix, le volume des ventes augmente de plus de 10 %, alors l'entreprise bénéficiera de cette décision. Si l’augmentation est inférieure à 10 %, le prix ne doit pas être réduit.
Vérifions les résultats obtenus en calculant directement le profit sur le produit.
Comme on peut le voir, dans la version originale (avec un volume de ventes de 300 unités) et dans la version calculée après modification du prix (avec un volume de ventes de 330 unités), le montant du bénéfice reste inchangé. Si le volume des ventes est supérieur à celui calculé (par exemple, 370 unités), le bénéfice augmentera. S’il n’augmente pas suffisamment (310 unités), le profit diminuera.
| Original | Calculé | Option 1 | Option 2 | |
Volume des ventes (pièces) |
300 | 330 | 370 | 310 |
Revenus (RUB) |
60 000 | 62 700 | 70 300 | 58 900 |
Coûts variables (RUB) |
27 000 | 29 700 | 33 300 | 27 900 |
Coûts fixes (RUB) |
25 000 | 25 000 | 25 000 | 25 000 |
Bénéfice (RUB) |
8000 | 8000 | 12 000 | 6000 |
| Changement de prix | –20% | –15% | –10% | –5% | 0% | 5% | 10% | 15% | 20% |
| Evolution du volume des ventes | 57% | 38% | 22% | 10% | 0% | –8% | –15% | –21% | –27% |
| Prix, frotter.) | 160 | 170 | 180 | 190 | 200 | 210 | 220 | 230 | 240 |
| Volume des ventes (pièces) | 1 571 | 1 375 | 1 222 | 1 100 | 1000 | 917 | 846 | 786 | 733 |
Courbe de rétention des bénéfices
À condition que le niveau de profit soit maintenu, vous pouvez également considérer l'étendue des changements de prix, c'est-à-dire analyser simultanément les ventes au seuil de rentabilité pour plusieurs changements de prix, ce qui est pratique à présenter graphiquement (Fig. 3).
Reprenons les données de l'exemple discuté précédemment (tableau 4). Appelons cette courbe la courbe de maintien du niveau de profit. Chaque point représente le volume de ventes nécessaire pour réaliser le même bénéfice qu'avant le changement de prix.
La courbe de maintien des bénéfices est un outil simple mais assez puissant pour résumer et évaluer la dynamique des bénéfices ultérieurs après un changement de prix. Nous pouvons considérer la position relative de la courbe de demande et de la courbe de conservation des bénéfices.
Si la demande est plus élastique, alors une baisse du prix par rapport au niveau de base augmente le profit (le point se déplace au-dessus de la courbe de rétention du profit, ce qui signifie rentabilité), et inversement, une augmentation du prix entraîne une diminution du profit (Fig. 4). ).
Si la demande est moins élastique, alors une augmentation du prix par rapport au niveau de base augmente le profit (le point se déplace vers la droite de la courbe de conservation du profit, ce qui signifie rentabilité), et une diminution du prix réduit le profit.
Bien que tous les gestionnaires ne connaissent pas le type de courbe de demande d'un produit, beaucoup d'entre eux peuvent estimer l'évolution du volume des ventes, ce qui leur donne la possibilité de prendre des décisions en toute confiance concernant l'évolution des prix. Dans le même temps, pour construire une courbe de rétention des bénéfices et estimer l’évolution requise du volume des ventes, seules les données de comptabilité de gestion sur la structure des coûts de l’entreprise sont utilisées.
Les méthodes de la théorie économique que nous avons envisagées nous permettent d'évaluer les conséquences des changements de prix d'un produit et peuvent être utilisées dans la tarification pratique.
Afin que vous puissiez définir et atteindre vos objectifs de profit, il est important de comprendre la relation entre revenus et bénéfices. Nous vous expliquons comment une modification du premier indicateur affectera le résultat du second. Lisez et comptez !
Une fois qu’une entreprise atteint l’autosuffisance, tout dirigeant ambitieux se pose la question : à quel taux de croissance des bénéfices peut-on désormais s’attendre ? Nous vous expliquons comment le revenu se compare au profit.
Nous calculons le levier de production
En général, vous influencez vous-même la relation entre les revenus et les bénéfices. Après tout, le profit est déterminé par le volume des ventes, et le volume des ventes est déterminé par vos décisions de gestion. Mais il est tout à fait possible de calculer la relation entre la croissance des bénéfices et la croissance des revenus. Pour ce faire, vous aurez besoin de la valeur du levier de production. La formule pour le calculer est la suivante :
Levier de production = (Revenu - Coûts variables) / (Revenu - Coûts variables - Coûts fixes)
La valeur résultante montre de quel pourcentage le bénéfice changera si les revenus changent de 1 %.
Analyser le résultat
Exemple : Votre levier de production est de 4. Cela signifie qu'une diminution de 20 % des revenus entraînera une diminution de 80 % des bénéfices. Cela semble effrayant, n'est-ce pas ? Mais il y a une bonne nouvelle : cela fonctionne également dans la direction opposée.
Ainsi, on ne peut pas dire qu’une valeur élevée du levier de production soit mauvaise ou, au contraire, bonne. Si vous prévoyez une croissance des revenus, un effet de levier de production élevé profitera certainement à l’entreprise.
D'un autre côté, si une baisse des ventes est possible, alors il serait préférable que le levier de production soit plus faible, car alors la diminution des revenus ne vous causera pas de tels dommages.
À mesure que les revenus s’éloignent de leur valeur seuil, la force du levier d’exploitation s’affaiblit et la marge de solidité financière augmente. Cela est dû à la réduction relative des coûts fixes dans la fourchette concernée.
Exemple 6.3
Déterminer la structure des coûts d'une petite entreprise, si le montant des dépenses le plus important a eu lieu en janvier 1995 et s'élevait à 18 000 roubles, le plus bas - en mars (15 000 roubles); le montant maximum du revenu était donc égal à 25 000 roubles, le minimum à 20 000 roubles. Solution
La différence entre le montant maximum et minimum des dépenses est de (18 000 roubles - 15 000 roubles) = 3 000 roubles. La différence entre le montant maximum et minimum du revenu est de (25 000 roubles - 20 000 roubles) = 5 000 roubles.
Cela signifie que la part des coûts variables dans le revenu total est égale à (3 000 roubles : 5 000 roubles) = 0,6 et la part des coûts fixes est donc de 0,4. Ainsi, le ratio des coûts variables et fixes de l'entreprise est (0,6 : 0,4) = 1,5.
Exemple 6.4
Sur la base des données initiales ci-dessous, déterminez :
1. Quel pourcentage de profit l’entreprise pourra-t-elle conserver si le chiffre d’affaires diminue de 25 % ?
2. Le pourcentage de réduction des revenus auquel l'entreprise perd complètement ses bénéfices et atteint à nouveau le seuil de rentabilité.
3. De quel pourcentage faut-il réduire les coûts fixes pour que, avec une réduction du chiffre d'affaires de 25 % et avec la même valeur du levier d'exploitation (3), l'entreprise conserve 75 % du bénéfice attendu.
4. Niveau d'effet de levier financier. Le taux d'imposition conditionnel sur les bénéfices est de 1/3.
Solution
1. Puisque la force d'influence du levier d'exploitation est égale à (450 000 roubles : 150 000 roubles) = 3, alors si les revenus diminuent de 25 %, le bénéfice diminuera de (25 % 3) == 75 %. Cela signifie que seul un quart du bénéfice attendu sera économisé.
2. Si la force de levier opérationnel est de trois, alors si les revenus diminuent de (100 % : 3) = 33 %, l'entreprise n'a aucun profit. Si, par exemple, le levier opérationnel est égal à deux, alors une réduction du chiffre d'affaires de moitié (100 % : 2 = 50 %) est inacceptable.
Plus le levier d'exploitation est élevé, plus la baisse des revenus est considérée comme inacceptable ! Ainsi, avec un levier opérationnel de 20, même une diminution de cinq pour cent des revenus est inacceptable.
3. Pour maintenir 75 % de profit tout en réduisant le chiffre d'affaires de 25 %, vous devez baser vos calculs sur la formule de la force du levier opérationnel, résolue par rapport aux coûts fixes :
ou
1 + Coûts fixes : Bénéfice
D'ici
Par conséquent, afin de maintenir le montant du bénéfice à 150 000 roubles. x 75 % = 112,5 mille roubles, il faut que les frais fixes ne dépassent pas la valeur (3 - 1) x 112,5 mille roubles. = 225 000 roubles, soit 25 % de moins que le montant initial des frais fixes (300 000 roubles).
Afin de compenser pleinement la baisse de 25 % des revenus et de maintenir leur niveau précédent de 150 000 roubles, les coûts fixes doivent être réduits à 187 500 roubles. La force de levier opérationnel diminuera à 2,25.
4. Le niveau d'effet de levier financier (LEF) est déterminé par la formule :
EFR = (1 – Taux d’impôt sur les bénéfices) (ER – SRSP)
où ER est la rentabilité économique des actifs,
SISP - taux d'intérêt moyen calculé (coûts financiers pour 1 rouble de fonds empruntés, %),
ZS - fonds empruntés portant intérêt (prêts bancaires, prêts),
SS - fonds propres.
Pour déterminer la rentabilité économique des actifs :
1. Nous additionnons le bénéfice (150 000 roubles) et les intérêts du prêt (40 % de 210 000 roubles correspondent à 84 000 roubles), pour un total de 234 000 roubles. Il s'agit du résultat net de l'exploitation des investissements (NREI), qui représente l'effet économique retiré par l'entreprise des coûts ou, comme indiqué précédemment, le bénéfice avant intérêts du prêt et impôt sur le revenu.
2. Divisez le NREI par le volume du bilan :
ER = 234 mille roubles : (600 + 150 + 60) mille roubles. 100 = 28,9 %.
Par conséquent, EFR = 2/3 (28,9 % - 40 %) (210 000 roubles / 600 000 roubles) =
= 2/3 (-11,1%) 0,35 = -2,6%.
Différentiel de levier financier D = (ER – SRSP) – négatif. L'entreprise génère un risque financier accru. De plus, le poids des coûts financiers sur les prêts augmente les coûts fixes de l'entreprise et augmente l'impact du levier d'exploitation. Cela signifie que l’entreprise est également exposée à un risque commercial accru.
Exemple 6.5
L'entreprise Anna produit 100 000 unités. produits du type A. Prix de vente – 2570 roubles; coûts variables moyens – 1800 roubles/pièce ; coûts fixes - 38,5 millions de roubles. (aux prix de 1997).
Réaliser une analyse de la sensibilité du bénéfice de l'entreprise à une variation de 10 % des principaux éléments du levier opérationnel :
1. Le prix change de 10 %. Comment le profit évolue-t-il ? De combien d’unités de production le volume des ventes peut-il être réduit sans perte de profit ?
2. Estimez l'impact d'une variation de 10 pour cent des coûts variables sur le bénéfice.
3. Estimez l’impact d’une variation de 10 % des coûts fixes sur le bénéfice.
4. Évaluez l’impact d’une augmentation de 10 pour cent du volume des ventes.
L'analyse de sensibilité montre le degré d'influence des principaux éléments de coûts (coûts fixes et variables, prix) sur le bénéfice. L’analyse de sensibilité repose sur deux conditions :
1. Les modifications des éléments de coût doivent être proportionnelles, c'est-à-dire qu'elles doivent toutes varier du même pourcentage.
2. Ces changements doivent être parallèles et non séquentiels. Par exemple, après avoir analysé une variation de prix de 10 %, il faut revenir à la position initiale (initiale) et analyser une variation de 10 % des coûts variables, etc. La condition de parallélisme assure la construction d'une notation du degré d'influence des éléments de coût sur le bénéfice.
Au moment de prendre une décision, nous vous conseillons d'utiliser les formules suivantes pour calculer le volume des ventes (K0), ce qui garantit un résultat constant lors de la modification d'un des éléments du levier opérationnel.
Si le prix de vente change :
Si les coûts fixes changent :
Si les coûts variables changent :
Solution
1. Pour mener à bien la tâche, il faut tout d'abord déterminer, sur la base des données initiales, le rôle des différents éléments du levier d'exploitation dans la formation des résultats financiers de l'entreprise Anna pour la position initiale :
Prix - 2570 roubles/pièce.
Coûts variables moyens - 1800 roubles/pièce.
Coûts variables - 180 millions de roubles. (70%).
Marge brute – 77 millions de roubles. (trente%).
Coûts fixes - 38,5 millions de roubles. (15%).
Bénéfice - 38,5 millions de roubles. (15%).
Supposons que le prix augmente de 10 %.
Nouveau prix – 2827 RUR/pièce.
Nouveaux revenus - 282,7 millions de roubles. (100%).
Coûts variables - 180 millions de roubles. (63,7%).
Marge brute - 102,7 millions de roubles. (36,3% ou 0,363).
Dépenses fixes - 38,5 millions de roubles. (13,6%).
Bénéfice - 64,2 millions de roubles. (22,7%).
Déterminons à quel volume de ventes nous pouvons obtenir le même résultat (38,5 millions de roubles de bénéfice) :
Ainsi, une augmentation de prix de 10 % compense une réduction de 25 % du volume des ventes ou augmente les bénéfices de 67 %.
Des calculs similaires montrent qu'une réduction de prix de 10 % entraîne une réduction des bénéfices de 67 % ou implique une augmentation de 50 % du volume des ventes pour compenser la perte de revenus.
2. Analysons l'impact de l'évolution des coûts variables sur le bénéfice de l'entreprise. Grâce à une productivité accrue du travail et à des achats de matières premières plus rentables, l'entreprise Anna a réussi à réduire les coûts variables de 10 %. Déterminons le montant de la réduction du volume des ventes qui compense cette réduction des coûts variables (sans perte de profit).
Chiffre d'affaires - 257 millions de roubles. (100%).
Nouvelles dépenses variables - 162 millions de roubles. (63%).
Marge brute - 95 millions de roubles. (37%).
Dépenses fixes - 38,5 millions de roubles. (15%).
Bénéfice - 56,5 (22%).
Déterminons le nouveau volume de ventes :
Ainsi, une réduction des coûts variables de 10 % compense une réduction du volume des ventes de 19 % ou augmente le bénéfice de 47 %.
L'analyse montre qu'avec une augmentation des coûts variables de 10 %, l'entreprise Anna devrait atteindre une augmentation du volume des ventes de 30 % (pour compenser la partie perdue des revenus), sinon elle perdra 47 % de son bénéfice.
3. Considérez l'évolution des coûts fixes. Supposons que l'entreprise Anna, grâce à la nouvelle organisation de ses activités, parvienne à réduire ses coûts fixes de 10 %. Ensuite, avec le volume des ventes initial, le bénéfice devrait augmenter de 3,85 millions de roubles, soit 10 %.
Déterminons la réduction du volume des ventes que l'entreprise Anna peut désormais entreprendre.
Pour réaliser un bénéfice initial de 38,5 millions de roubles. après réduction des coûts fixes, une marge brute de 73,15 millions de roubles est requise. Le nouveau volume de ventes sera alors
De même, l'entreprise Anna peut compenser l'augmentation des coûts fixes en augmentant le volume des ventes de produits de 5 %, sinon les bénéfices diminueront de 10 %.
Nous analyserons l'impact des variations du volume des ventes sur le résultat en utilisant l'effet de levier opérationnel. La force de levier est égale à (77 millions de roubles : 38,5 millions de roubles) = 2. Supposons que l'entreprise Anna augmente son volume de ventes de 10 %. Ensuite, le chiffre d'affaires augmentera également de 10 %, et le bénéfice, compte tenu de l'effet de levier opérationnel, devrait augmenter de (10 % x 2) = 20 %.
Examen
(millions de roubles).
Le bénéfice a effectivement augmenté de (46,2 – 38,5) = -7,7 millions de roubles. ou de 20%.
Sur la base de l'analyse, il est possible de répartir les éléments de rentabilité selon le degré de leur influence sur le bénéfice de l'entreprise Anna (rappelons que les évolutions sont proportionnelles, à hauteur de 10 %) :
une augmentation des prix de 10 % augmente le profit de 67 %, et une baisse correspondante des prix aggrave le résultat de 67 % ;
la variation du bénéfice de l'entreprise Anna avec une variation des coûts variables est de 47 % ;
une augmentation des ventes de produits de 10 % entraîne une augmentation des bénéfices de l'entreprise Anna de 20 % ;
Parmi les facteurs pris en compte, ce sont les variations du niveau des coûts fixes qui ont le moins d'impact sur le résultat. Une variation de dix pour cent de ces dépenses entraîne une variation proportionnelle du résultat (du même 10 %).
Ce rapport dans le degré d'influence des éléments individuels de rentabilité sur le bénéfice indique une marge de solidité financière importante de l'entreprise Anna :
Seuil de rentabilité, frotter. = 38,5 millions de roubles. / 0,3 = 128,3 millions de roubles ;
Seuil de rentabilité, pcs. = 38,5 millions de roubles. / (2570 roubles-1800 roubles) = 50 000 pièces.
Marge de solidité financière = 257 millions de roubles. – 128,3 millions de roubles. = 128,7 millions de roubles.
À l'aide d'une analyse opérationnelle, la relation entre les facteurs de prix et les coûts variables avec les changements dans le volume des ventes a été identifiée :
si le prix diminue de 10 %, l'entreprise Anna doit augmenter le volume des ventes de 50 % pour compenser la perte de revenus, et si le prix augmente de 10 %, le volume des ventes peut être réduit de 25 % sans conséquences négatives sur les résultats financiers de l'entreprise;
pour compenser l'augmentation des coûts variables de 10 %, l'entreprise Anna doit augmenter son volume de ventes de 30 % ; en réduisant le niveau des coûts variables, le volume des ventes peut être réduit de 19 %.
Exemple 6.6
La société Raduga est spécialisée dans la production de produits de papeterie. Dans... avec un volume de ventes de 60 270 mille roubles. (y compris impôts indirects - 23%), la société a subi des pertes d'un montant de 1 520 000 roubles. Des études de marché ont montré que des entreprises similaires opérant dans les mêmes conditions et donc selon les mêmes principes réalisent un bénéfice de 5 % de leur chiffre d'affaires. Afin de réaliser un bénéfice de 5 % du chiffre d'affaires réel, la direction de l'entreprise a proposé trois solutions alternatives pour sortir de la situation de crise :
mille roubles.
Coûts variables : 35250
matières premières et fournitures 18300
salaire de production 10820
régularisations sur les salaires de production 4330
autres coûts variables 1 800
Frais fixes : 15 270
salaire 6 000
accumulation de salaire 2400
loyer 800
amortissement 600
autres frais fixes 5470
Les coûts salariaux fixes comprennent le salaire d'un contremaître qui contrôle la production d'un certain type de produit - 1 785 000 roubles. (accumulations d'un montant de 2 500 000 roubles).
Effectuer une analyse de la sensibilité du profit aux changements pour chacun des trois domaines d'augmentation de la rentabilité. Pour caractériser la quatrième direction de sortie de crise (changement de politique d'assortiment), utilisez les données sur les principaux types de produits de la société Raduga présentées dans le tableau :
mille roubles.
| Indice | Règles | Des crayons | Des stylos | Total |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Produit des ventes (hors taxes indirectes) | 14000 | 9000 | 26000 | 49000 |
| Coûts variables: matériaux salaire autres charges à payer coûts variables | 11 530 6030 3660 1 465 375 | 5415 2960 1 500 605 350 | 18305 9310 5660 2260 1075 | 35250 18300 10820 4330 1 800 |
| Coûts fixes: salaire du contremaître (avec charges à payer) Salaire AUP régularisations louer dépréciation autres frais fixes | 700 | 600 | 1200 | 15270 2500 4215 |
Solution
1. Objectif du calcul : la société « Raduga » réalise 5% de rentabilité du chiffre d'affaires, soit recevoir 2,45 millions de roubles. arrivé. A l'aide du tableau, nous calculons les principaux éléments du levier opérationnel :
mille roubles.
| Indice | Règles | Des crayons | Des stylos | Total | % |
| Volume des ventes | 60270 | ||||
| Impôts indirects | 11 270 | ||||
| Produit des ventes moins impôts indirects | 14000 | 9000 | 26000 | 49000 | 100 |
| Coûts variables | 11 530 | 5415 | 18305 | 35250 | 71,9 |
| Marge brute1 | 2470 | 3585 | 7695 | 13750 | 28,1 |
| Idem, en % du chiffre d'affaires | 17,6 | 40,0 | 30,0 | ||
| Frais fixes pour la rémunération du contremaître | 700 | 600 | 1200 | 2500 | 5,1 |
| Marge brute2 | 1770 | 2985 | 6495 | 11 250 | 23,0 |
| Idem, en % du chiffre d'affaires | 12,6 | 33,2 | 25 | ||
| Coûts fixes | 12770 | 26,1 | |||
| Perte de profit) | -1520 | -3,1 |
Marge de solidité financière = 49 000 000 roubles. – 54342 mille roubles. = -5342 mille roubles.
Une augmentation du volume des ventes entraînera une augmentation proportionnelle des coûts variables. Si les coûts variables par rapport au volume des ventes restent au même niveau (c'est-à-dire que le pourcentage de marge brute ne change pas), alors le volume du chiffre d'affaires correspondant au nouveau niveau de marge brute doit être
La nouvelle marge brute doit atteindre un niveau tel qu'elle couvre les coûts fixes et assure un bénéfice de 2,45 millions de roubles :
15,27 millions de roubles. + 2,45 millions de roubles. = 17,72 millions de roubles.
Le nouveau chiffre d'affaires sera alors
(17,72 millions de roubles / 28,1%) 100 = 63,1 millions de roubles.
2. La réduction des coûts devrait être
1,52 millions de roubles. + 2,45 millions de roubles. = 3,97 millions de roubles.
Supposons que l'entreprise parvienne à réduire les coûts fixes d'un million de roubles, après quoi les pertes s'élèveront à 0,52 million de roubles. La nouvelle marge brute devrait couvrir le nouveau niveau des coûts fixes et assurer le même bénéfice de 2,45 millions de roubles :
13,75 + 0,52 + 2,45 = 16,72 (millions de roubles) ou
14,27 +2,45 = 16,72 (millions de roubles).
Le volume des ventes devrait alors être
16,72 millions de roubles. / 28,1% = 59,5 millions de roubles.
3. Pour déterminer les orientations d'évolution de la politique d'assortiment, il est nécessaire de réaliser une analyse comparative de la rentabilité des différents groupes de produits (clients, surfaces de vente). Le calcul repose sur deux valeurs de marge brute (voir tableau ci-dessus), correspondant à deux directions différentes de sortie de crise. La marge brute est obtenue après remboursement des coûts variables liés à la fabrication d'un type de produit donné. Chacun des types de produits présentés comporte également des frais généraux fixes. Il s'agit notamment du salaire d'un contremaître qui contrôle la production de certains produits. Dans le calcul, ces coûts sont mis en évidence sur une ligne distincte. Si l'un des trois types de produits est exclu du programme de production, alors les coûts variables associés à ce produit sont exclus du calcul de rentabilité. Les frais fixes de rémunération de l'artisan sont redistribués sur d'autres produits. Après avoir remplacé cet élément par la marge brute1, nous obtenons la marge brute2, qui est une caractéristique précieuse de la rentabilité de divers groupes de produits pour la deuxième direction de sortie de crise.
L'analyse montre que la moins rentable est la production de lignes, dont le pourcentage de marge brute2 est de 1 770 000 roubles. : 14 000 mille roubles. x 100 = 12,6 %. Le pourcentage de marge brute2 de la production de stylos est de 25 %, et le plus rentable est la production de crayons avec un pourcentage de marge brute2 de 33,2 %.
Exemple 6.7
L'entreprise Raduga (voir exemple précédent) a décidé d'arrêter complètement la production des produits les moins rentables et de se concentrer sur la production de crayons et de stylos. Des études de marché ont montré qu'il est presque impossible d'augmenter la vente de stylos sans une réduction correspondante des prix ; dans le même temps, sur le marché du produit le plus rentable – les crayons – la demande effective dépasse largement l’offre. La société Raduga a arrêté la production de règles et a fortement augmenté la production de crayons.
Le bénéfice devrait être de 2,45 millions de roubles, le volume des ventes de stylos n'a pas changé.
La marge brute de l'ensemble de l'entreprise est
(12,77 millions de roubles + 2,45 millions de roubles) = 15,22 millions de roubles. ou
(11,25 millions de roubles + 2,45 millions de roubles + 1,52 millions de roubles) = 15,22 millions de roubles.
La marge brute des crayons est de (15,22 millions de roubles - 6,495 millions de roubles) = 8,725 millions de roubles.
Les revenus de la vente de crayons dans les nouvelles conditions sont
(8,725 millions de roubles + 0,6 million de roubles + 0,7 million de roubles) : 0,4 = 25 millions de roubles.
Le chiffre d'affaires des ventes de l'ensemble de l'entreprise est égal à
25 millions de roubles. + 26 millions de roubles. = 51 millions de roubles.
Pour sortir de la crise, la société Raduga a contracté un emprunt dont les intérêts sont de 0,5 million de roubles ; Désormais, le pouvoir du levier financier est de 1,2.
Évaluez les trois directions pour surmonter la crise énumérées dans les conditions de l’exemple 6.7. Solution
Il convient d'évaluer les avantages des différentes orientations pour surmonter la crise sous forme de tableau :
L'avantage de la deuxième sortie de crise est évident, car elle permet de préserver un segment de marché important avec relativement moins de risques commerciaux.
