Jak ocenia się efektywność projektu inwestycyjnego? Po co powstaje projekt inwestycyjny? Kto zapewnia realną pomoc w ocenie programów inwestycyjnych w Moskwie?
Cześć drodzy przyjaciele! Denis Kuderin jest w kontakcie.
Kontynuujemy zgłębianie tematu opłacalnych inwestycji finansowych. Zagadnieniem, które zostanie szczegółowo omówione w nowej publikacji, są projekty inwestycyjne. Podzielę się z Wami moimi osobistymi doświadczeniami w tej kwestii.
Materiał zainteresuje zarówno początkujących przedsiębiorców, którzy planują otworzyć własny biznes, jak i doświadczonych inwestorów, którzy chcą poszerzyć swoją wiedzę finansową.
Więc zacznijmy!
1. Co to jest projekt inwestycyjny i dlaczego jest potrzebny?
Celem każdej inwestycji pieniężnej jest pomnażanie kapitału. Nie możesz osiągnąć poważnego zysku inwestując w pierwszy instrument inwestycyjny, na jaki się natkniesz.
Konieczne jest przeprowadzenie prac wstępnych w celu uzasadnienia korzyści ekonomicznych inwestycji, ustalenia terminu lokat i ich wielkości, uwzględnienia wszystkich ryzyk i obliczenia rentowności przedsiębiorstwa. W tym celu opracowywane są projekty inwestycyjne.
Projekt inwestycyjny– plan dokumentalny uzasadniający wykonalność inwestowania kapitału w określonym kierunku. Zawiera kalkulacje finansowe, a także opis poszczególnych etapów realizacji inwestycji. Ściśle powiązanym terminem jest biznesplan.
W najszerszym tego słowa znaczeniu projekt inwestycyjny oznacza każdy projekt, w który inwestowane są pieniądze w celu otrzymania dywidendy. Może to być mały sklep sprzedający świeże bułeczki, ogromna rafineria ropy naftowej, a nawet całe miasto.
Jednak tematem naszego artykułu są prywatne projekty inwestycyjne dostępne dla początkujących przedsiębiorców i istniejących struktur biznesowych.
Istnieje kilka rodzajów takich projektów:
- produkcja (związana z rzeczywistą produkcją towarów);
- budżetowy;
- handlowy;
- naukowe i techniczne.
Każdy projekt charakteryzuje się indywidualnym kierunkiem – może to być tworzenie nowych produktów, operacje z przepływami pieniężnymi, działania mające na celu modernizację istniejących zakładów produkcyjnych.
Ze względu na czas istnienia projekty inwestycyjne dzielą się na:
- długoterminowe (ponad 15 lat);
- średnioterminowy (5-15 lat);
- krótkoterminowe (do 5 lat).
U podstaw każdego projektu leży obiecujący pomysł na biznes. Dalsze działania mają na celu urzeczywistnienie tego pomysłu.
Rozważmy główne etapy tworzenia projektów inwestycyjnych.
Etap 1. Znalezienie pomysłu na inwestycję
Każdy projekt opiera się na obiecującym pomyśle komercyjnym. Nie ma pomysłu, nie ma projektu. Inicjatywa stworzenia nowego źródła dochodu może wyjść od osoby prywatnej lub osoby prawnej.
Dziś w Internecie istnieją specjalne strony - giełdy projektów inwestycyjnych, gdzie osoby posiadające pieniądze, w razie potrzeby, mogą znaleźć oferty opłacalnego lokowania kapitału. Projekty różnią się budżetem, kierunkiem, czasem realizacji i zwrotem z inwestycji.
Same pomysły inwestycyjne są jeszcze bardziej zróżnicowane:
- rozwój kompleksu rolno-przemysłowego na Krymie;
- otwarcie fermy do produkcji topinamburu;
- utworzenie generatorów energii słonecznej na Saharze;
- uruchomienie mobilnej kawiarni na peronie tramwaju miejskiego.
Zapewniam, że ogłoszone projekty nie są wytworem wyobraźni autora, ale prawdziwymi pomysłami z listy jednej z oficjalnych rosyjskich giełd.
Prawdopodobieństwo pozyskania środków na zbyt egzotyczne projekty jest oczywiście niskie. Większe szanse mają realne szanse na pomysły, których istota jest jasna i zrozumiała dla zwykłych inwestorów, nastawionych przede wszystkim na długoterminowy zysk.
Etap 2. Ocena ryzyka
Na tym etapie krytycznej analizie poddawane są wszelkie informacje dotyczące harmonogramu realizacji projektu, wielkości zebranych środków, zwrotu z inwestycji oraz poziomu konkurencji.
Należy rozważyć wszystkie możliwości zmiany sytuacji rynkowej i ocenić stopień ich wpływu na rentowność.
Celem takich działań jest określenie poziomu ryzyka projektu, obliczenie przychodów i wydatków przyszłego przedsięwzięcia oraz określenie współczynnika możliwego wpływu czynników subiektywnych i obiektywnych na zysk.
Głównym kryterium podjęcia ostatecznej decyzji jest kompetentna ocena ryzyka. Przeprowadzenie takiej analizy pozwala jasno określić, kiedy i w jakiej wysokości należy spodziewać się zwrotu z zainwestowanego kapitału.
Etap 3. Opracowanie projektu inwestycyjnego
Na tym etapie programiści dogłębnie badają niszę rynkową i zbierają maksymalną ilość informacji na temat zapotrzebowania konsumentów na produkt, który planują stworzyć.
Niezbędnie analizowane są ceny podobnych towarów (usług, robót) od przyszłych konkurentów oraz wyjaśniana jest polityka marketingowa i ekonomiczna takich firm. Działania te pomogą ocenić opłacalność projektu i określić jego perspektywy.
Opracowywane są także główne mechanizmy przyszłej realizacji biznesplanu. Obliczana jest liczba personelu, sporządzana jest lista niezbędnego sprzętu i zatwierdzany jest plan finansowy.
Etap 4. Koordynacja i zatwierdzenie projektu
W czwartym etapie projekty inwestycyjne przekształcane są w pełnoprawne obiekty gotowe do eksploatacji. Pozostaje tylko uzgodnić biznesplan z inwestorami i go zatwierdzić – tj. zawrzeć umowę inwestycyjną i rozpocząć prace nad jej realizacją.
Musisz także zdobyć wszystkie wymagane prawem licencje i certyfikaty, aby mieć pewność, że Twoja działalność jest legalna.
Etap 5. Realizacja projektu
Czas wcielić swoje plany w rzeczywistość. Sukces zależy od jasnej koordynacji działań. Konieczne jest przygotowanie lokalu, zakup sprzętu, a także zaangażowanie w prace specjalistów i personelu pomocniczego.
Jeśli jest to projekt internetowy, do działania potrzebna będzie pełnoprawna strona internetowa - jej założenie i uruchomienie również wymaga inwestycji i udziału profesjonalnych programistów.
Dla przejrzystości połączmy etapy tworzenia projektu i ich charakterystykę w tabeli:
| № | Etapy tworzenia projektu | Konkretne działania | Ważne niuanse |
| 1 | Szukaj pomysłu | Poszukujemy perspektywicznych projektów biznesowych | Pomysły opłacalne muszą opierać się na popycie konsumentów |
| 2 | Ocena ryzyka | Przeprowadzamy analizę rynku w wybranej niszy | Jeśli ryzyko jest duże, lepiej porzucić rozwój i wybrać inny projekt |
| 3 | Rozwój | Opracowywane są główne mechanizmy wdrażania biznesplanu | Pamiętaj, aby zwracać uwagę na ceny podobnych produktów (usług) konkurencji |
| 4 | Koordynacja | Przygotowujemy dokumentację | Nie zapomnij o terminowym uzyskaniu licencji na prowadzenie działalności (jeśli to konieczne) |
| 5 | Realizacja | Zamieniamy plany w rzeczywistość | Sukces zależy od profesjonalnego i kompetentnego podejścia do biznesu |
3. Jak oceniany jest projekt inwestycyjny – przegląd 5 głównych metod
Ocena perspektyw projektu inwestycyjnego pozwala ocenić jego rentowność i opłacalność. Sprawdzane są także możliwości finansowe startupu i ustalany jest przybliżony poziom przyszłej rentowności.
Istnieje kilka metod określania tych parametrów.
Metoda selekcji warunkowej
Tę metodę oceny stosuje się, gdy projekt jest gałęzią już istniejącego przedsiębiorstwa. Nowy obiekt jest tradycyjnie prezentowany jako samodzielny podmiot prawny posiadający własne aktywa i pasywa.
Metodologia ocenia efektywność projektu i jego opłacalność finansową. Jedynym minusem są błędy w obliczaniu wydatków podatkowych, ponieważ są one płacone na podstawie wyników całego przedsiębiorstwa.
Zmień metodę analizy
Metodę tę stosuje się w przypadkach, gdy przyciągane są inwestycje mające na celu rozbudowę lub modernizację istniejącej produkcji.
Celem analizy jest porównanie dochodu netto przedsiębiorstwa z wielkością inwestycji wymaganych do zmiany aktualnego stanu przedsiębiorstwa. Tak naprawdę ocenia się jedynie efektywność ekonomiczną: w ten sposób nie da się obliczyć realnych zysków finansowych z modernizacji.
Istotą metody jest analiza kondycji finansowej przedsiębiorstwa zainteresowanego projektem inwestycyjnym. Metoda jest dogodna dla porównywalnej skali istniejącej produkcji i nowego obiektu.
Uwzględnia się wielkość kapitału obrotowego, przepływ przepływów finansowych firmy i sporządza się prognozę zysku przedsiębiorstwa. Nie możemy zapominać o bieżących kredytach i długach, w przeciwnym razie ocena projektu będzie błędna.
Metoda nakładki
Najpierw analizowana jest wykonalność ekonomiczna i finansowa nowego projektu, po czym wyniki porównuje się z istniejącym planem gotówkowym działającego przedsiębiorstwa.
Metoda pozwala spojrzeć na projekt inwestycyjny z różnych punktów widzenia, jednak charakteryzuje się pewnym stopniem konwencji.
Metoda porównawcza
Tutaj wszystko jest proste: inwestor porównuje bieżące dochody działającego przedsiębiorstwa z możliwymi dochodami po uruchomieniu inwestycji. Różnica zadecyduje o opłacalności uruchomienia nowego obiektu.
4. Jak ocenić efektywność inwestycji – instrukcja krok po kroku dla początkującego przedsiębiorcy
W tym akapicie opowiem Wam jak w praktyce ocenić skuteczność prywatnych start-upów inwestycyjnych.
Zdobyta wiedza pomoże Ci poprawnie zrozumieć, czy projekt jest wart zainwestowanych pieniędzy i jakich zysków można się z niego spodziewać w przyszłości.
Krok 1. Zwróć uwagę na wyjątkowość pomysłu na projekt
Unikalne pomysły nie zawsze są obiecujące, ale to właśnie one mogą przynieść naprawdę godne zyski.
Pojęcie „projektu inwestycyjnego” to system środków wdrażanych w czasie w celu znaczącej odnowienia lub stworzenia zasadniczo nowych poszczególnych elementów działalności przedsiębiorstwa. Składnikami każdego projektu inwestycyjnego są bezpośredni uczestnicy (osoba fizyczna/prawna), organizacja lub grupa osób nim zainteresowana. Ostatnie ogniwo tej struktury może dotyczyć zarówno poziomu makroekonomicznego, jak i mezopoziomu, a także poziomu mikroekonomicznego.
Pod tym linkiem można pobrać najbardziej kompletny projekt inwestycji (przykład z obliczeniami w Excelu). Wyniki obliczeń są dostępne do testowania, wzory są „widoczne” (łatwo sprawdzić, z jakiego wzoru skorzystano i do jakich danych się odnosi).
Projekt wymaga utworzenia diagramu struktury mniej więcej takiego:
- autor pomysłu;
- autor treści;
- inwestorzy;
- przedsiębiorstwo (grupa przedsiębiorstw), do którego kierowany jest projekt;
- konsumentów, do których skierowany był projekt.
- wspomaganie decyzji przy projektowaniu i wyborze;
- optymalny plan rozwoju biznesu; tworzenie planów finansowych i projektów inwestycyjnych;
- modelowanie działalności przedsiębiorstw o różnych formach i strukturach.
Projekt inwestycji sporządzamy na przykładzie
| Nazwa: | „Utworzenie gospodarstwa hodowlanego w pełnym cyklu produkcyjnym.” |
| Dokumentacja: | biznesplan, badania marketingowe rynku rolnego. |
| Budżet projektu: | 40 000 dolarów. |
| Pole aktywności: | Rolnictwo. |
| Źródła finansowania: | środki osobiste, środki kredytowe. |
| Definicja celu: | utworzenie gospodarstwa hodowlanego w pełnym cyklu produkcyjnym na bazie istniejącego przedsiębiorstwa rolnego. |
| Kierunek: | handlowy. |
- Wstępne dane,
- ocena rynku,
- aktywa finansowe
- produkcja,
- zasoby ludzkie,
- lokalizacja terytorialna obiektów inwestycyjnych,
- dokumentacja projektu,
- organizacja i wydatki,
- terminy realizacji planów,
- ocena wyników biznesowych.
Rejestracja struktury projektu inwestycyjnegoa
Innym przykładem sformalizowanego projektu inwestycyjnego może być następująca struktura: - firma,
- istota pojęciowa,
- plan inwestycji kapitałowych (dokumentacja techniczna i pozwolenia, koszty budowy sieci, itp.),
- daty produkcji,
- terminy realizacji,
- szlaki sprzedaży i dystrybucji, materiałów i komponentów,
- koszty ogólne i plan kadrowy,
- finansowanie.
Konstrukcja powinna być bezpośrednio uzależniona od specyfiki obiektu inwestycyjnego, zakresu realizacji itp. Powyższe przykłady projektów inwestycyjnych nie uwzględniają strony finansowej projektów biznesowych. Ważne jest, aby bieżąca sytuacja finansowa determinowała bilans daty uruchomienia projektu. Czynnik ten bezpośrednio wpływa na wielkość i kierunek przepływów pieniężnych. W związku z tym określa się zwrot z inwestycji. Zestawione przykłady muszą zawierać opis wielkości i formy inwestycji. Wymagane jest krótkie streszczenie istoty wniosku. Podsumowanie oznacza wyszczególnienie głównych cech rozwoju określonych wcześniej w samym projekcie. Wiele firm i specjalistów świadczy usługi w zakresie opracowania projektów inwestycyjnych lub ich analizy, a co za tym idzie, korekty w celu uzyskania maksymalnej efektywności.
Przez projekt inwestycyjny rozumie się program działań związanych z dokonaniem inwestycji kapitałowych, a także ich późniejszym zwrotem i obowiązkowym otrzymaniem zysku. Podczas planowania z pewnością wyznaczane są etapy inwestycji, których właściwe opracowanie decyduje o jej powodzeniu.
Projekt inwestycyjny i jego główne etapy
Przed zainwestowaniem pieniędzy inwestor musi dokładnie przestudiować plan rozwoju wybranego projektu. Dlatego też jego twórcy starannie podchodzą do opracowania każdego etapu jego rozwoju. Dziś możemy wyróżnić 4 etapy cyklu życia projektu inwestycyjnego:
- przedinwestycja;
- inwestycja;
- funkcjonowanie nowo powstałych obiektów;
- likwidacyjno-analityczny (nie typowy dla wszystkich projektów).
W praktyce międzynarodowej zwykle wyróżnia się tylko trzy pierwsze etapy. Każda z tych faz wymaga obowiązkowych regulacji i kontroli.
Planowanie
Zadań stawianych przed opracowaniem projektu inwestycyjnego jest wiele, jednak jednym z nich jest przygotowanie informacji, które pozwolą na podjęcie świadomej decyzji inwestycyjnej.
Na potrzeby modelowania wybrany projekt inwestycyjny rozpatrywany jest w horyzoncie czasowym, w którym horyzont badawczy (wybrany okres podlegający analizie) należy podzielić na równe przedziały. Nazywa się je zwykle interwałami planowania.
Dla każdego wprowadza się administrację, która obejmuje następujące 4 etapy:
- Badania rynku.
- Planowanie pracy i rozwój projektów.
- Realizacja projektu.
- Ocena i analiza wyników, które zostały osiągnięte po zakończeniu projektu.
Jakie prace są wykonywane podczas planowania?
Na tym etapie obowiązkowe są następujące procedury:
- kształtują się cele i cele cząstkowe działań inwestycyjnych;
- przeprowadzane są badania rynku;
- identyfikowane są możliwe projekty;
- przeprowadza się ocenę ekonomiczną;
- podczas modelowania różnych ograniczeń badane są różne opcje (na przykład zasoby lub czas, przy czym ograniczenia mogą mieć zarówno charakter społeczny, jak i ekonomiczny);
- powstaje pełnoprawny portfel inwestycyjny.
Etapy realizacji
Etapy realizacji projektu z pewnością obejmują inwestycję, bezpośrednią realizację projektu, a także eliminację jakichkolwiek jego skutków. Każdy z wymienionych etapów polega na rozwiązaniu określonych problemów. W ten sposób na przykład podczas realizacji prowadzona jest produkcja i sprzedaż, kalkulowane są koszty i zapewniane jest niezbędne bieżące finansowanie. W miarę przechodzenia przez kolejne etapy i fazy inwestycji, idea pracy stopniowo się wyjaśnia, dodawane są nowe informacje. Dzięki temu na każdym z tych etapów możemy mówić o swego rodzaju pośrednim zakończeniu. Inwestorzy mogą wykorzystać uzyskane wyniki do dalszego planowania możliwości inwestowania pieniędzy. Rozpoczęcie kolejnego uzależnione jest od pomyślnego ukończenia każdego etapu.
Etap przedinwestycyjny
Realizacja projektu zależy od jakości realizacji pierwszego etapu, ponieważ tutaj oceniana jest wykonalność jego realizacji. Pod uwagę brane są aspekty prawne, produkcyjne i marketingowe. Informacje wstępne dotyczą otoczenia makroekonomicznego projektu. Z pewnością brane są pod uwagę istniejące warunki podatkowe, dostępne technologie, a także docelowe rynki zbytu gotowego produktu lub usługi. Takich momentów może być wiele, zależą one od rodzaju wybranego biznesu.
Efektem prac na pierwszym etapie powinien być gotowy, ustrukturyzowany opis wybranego, a także dokładny harmonogram, w jakim będzie on realizowany.
Etap przedinwestycyjny składa się z kilku etapów. Pierwszym z nich jest poszukiwanie koncepcji ewentualnych inwestycji.
Założenia tworzenia koncepcji inwestycji
Poszukiwanie koncepcji inwestycyjnych przez organizacje o różnym profilu można prowadzić w oparciu o następującą klasyfikację założeń wyjściowych (są one standardem w praktyce międzynarodowej):
- Dostępność zasobów naturalnych (np. minerałów) nadających się do przetworzenia i dalszego wykorzystania w produkcji. Możliwy jest bardzo szeroki zakres takich zasobów, od roślin nadających się do celów farmaceutycznych po ropę i gaz.
- Istniejąca produkcja rolna z analizą jej możliwości i tradycji. Dzięki temu możliwe jest określenie potencjału rozwojowego tego obszaru, a także zakresu projektów, których realizacja jest możliwa.
- Dokonuje się oceny prawdopodobnych zmian, jakie mogą nastąpić w przyszłości pod wpływem czynników społeczno-ekonomicznych lub demograficznych. Ocena taka dokonywana jest również z uwzględnieniem pojawienia się na rynku nowych produktów.
- Import (zwłaszcza jego struktura i wielkość), dzięki któremu można zakładać możliwe impulsy do rozwoju projektów, które mogłyby mieć na celu wprowadzenie na rynek towarów krajowych w miejsce towarów importowanych. Nawiasem mówiąc, ich utworzenie może być wspierane przez rząd.
- Analiza doświadczeń, a także istniejących trendów rozwojowych charakterystycznych dla innych branż. Szczególnie brane są pod uwagę branże korzystające z podobnych zasobów i o podobnym poziomie rozwoju społeczno-gospodarczego.
- Uwzględnienie potrzeb, które już istnieją lub mają się pojawić. Pod uwagę brana jest zarówno gospodarka światowa, jak i krajowa.
- Analiza informacji o planowanym wzroście produkcji dla branż będących konsumentami. Jak również uwzględnienie rosnącego zapotrzebowania na produkt lub usługę, która jest już produkowana.
- Potencjał dywersyfikacji produkcji z uwzględnieniem wspólnej bazy surowcowej.
- Różnorodność ogólnych warunków gospodarczych, do których może należeć tworzenie przez państwo sprzyjającego klimatu inwestycyjnego.
Co obejmuje wstępne przygotowanie projektu?
Na tym etapie inwestycji zadaniem jest opracowanie biznesplanu. Dokument ten musi koniecznie opisywać wszystkie aspekty tworzonej organizacji komercyjnej, wraz z analizą możliwych problemów, które mogą pojawić się w przyszłości i określeniem sposobów ich rozwiązania.
Struktura takiego projektu musi być jasno określona. Może zawierać następujące sekcje (analizują możliwe rozwiązania problemów w tych obszarach):
- Przeprowadzane jest dokładne badanie istniejącego potencjału rynkowego i mocy produkcyjnych niezbędnych do zapewnienia planowanej wielkości produkcji towarów.
- Analiza konstrukcji, a także wielkości istniejących lub możliwych kosztów ogólnych.
- Uwzględniane są podstawy techniczne organizacji produkcji.
- Możliwość umieszczenia nowych obiektów produkcyjnych.
- Ilość zasobów wykorzystywanych do produkcji.
- Właściwa organizacja procesu pracy i wynagrodzenia pracowników.
- Wsparcie finansowe projektu. Pod uwagę w tym przypadku brane są pod uwagę kwoty potrzebne na inwestycję, a także prawdopodobne koszty produkcji. Również w tej sekcji opisano metody pozyskiwania środków inwestycyjnych, a także możliwy do osiągnięcia zysk z takich inwestycji.
- Formy prawne istnienia tworzonego przedmiotu. Dotyczy to części organizacyjno-prawnej.
Jak przebiega końcowe przygotowanie inwestycji?
Na tym etapie następuje bardzo precyzyjne przygotowanie dokumentów do studium finansowego i wykonalności projektu, dzięki czemu zapewnia się alternatywne rozważenie ewentualnych problemów, które wiążą się z wieloma aspektami inwestycji:
- handlowy;
- techniczny;
- budżetowy.
Na tym etapie inwestycji niezwykle ważne jest określenie skali projektu (może to być liczba planowanych do wydania produktów, czy wskaźniki w sektorze usług). Na tym etapie pracy bardzo ważne jest sformułowanie problemu. Wszelkiego rodzaju prace są zaplanowane bardzo precyzyjnie. Ponadto wskazane są wszystkie prace, bez których realizacja projektu będzie niemożliwa.
To tutaj ocenia się efektywność inwestycji i określa możliwy koszt kapitału, jaki można pozyskać. Jako informacje początkowe wykorzystywane są następujące informacje:
- koszty produkcji istniejące w danym czasie;
- harmonogram inwestycji kapitałowych;
- zapotrzebowanie na kapitał obrotowy;
- przecena.
Wyniki najczęściej podawane są w formie tabel, które pokazują efektywność inwestycji.
Następnie wybierany jest najodpowiedniejszy schemat finansowania projektu oraz ocena efektywności inwestycji z punktu widzenia inwestora. Sporządzenie takiej dokumentacji nie jest możliwe bez informacji o harmonogramach spłaty kredytów, oprocentowaniu i wypłacie dywidendy.
Końcowa recenzja projektu
Pod uwagę brane są zewnętrzne czynniki środowiskowe, a także sytuacja wewnątrz przedsiębiorstwa. Jeśli te czynniki zostaną ocenione negatywnie, projekt może zostać przełożony lub odrzucony.
Jeżeli zostanie podjęta pozytywna decyzja, rozpoczyna się faza inwestycyjna.
Etap inwestycji
Etap inwestycyjny projektu obejmuje wprowadzenie inwestycji, których łączna wielkość wynosi średnio 75-90% pierwotnie planowanej wielkości inwestycji. Ten etap jest uważany za podstawę pomyślnej realizacji projektu.
W zależności od rodzaju obiektu inwestycyjnego projekt może obejmować różnorodny zestaw działań. Czas i koszty pracy również mogą się różnić.
O ile mówimy o portfelu inwestycyjnym, który musi powstać na giełdzie, aby inwestor mógł go nabyć, najczęściej wystarczy kilkukrotne kliknięcie myszką i wypełnienie formularza rejestracyjnego.
O ile przedmiotem inwestycji jest budowa budynku, realizacja etapów przedsięwzięcia inwestycyjno-budowlanego jest procesem bardzo złożonym i długotrwałym, obejmującym wiele etapów. Tutaj inwestor musi przeprowadzić następujące manipulacje:
- wybrać wykonawców, którzy opracują całą dokumentację niezbędną do realizacji projektu;
- wybrać najlepszych dostawców niezbędnych materiałów i sprzętu;
- znaleźć firmę budowlaną, która wykona prace.
Warto zauważyć, że w praktyce bardzo niewielu inwestorów zajmuje się wszystkimi wymienionymi powyżej zagadnieniami. Zwykle wybór zatrzymuje się na jednej firmie, która otrzymuje status generalnego wykonawcy. To właśnie ta wybrana firma organizuje później współpracę z podwykonawcami, a także kontroluje wszystkie etapy inwestycji.
Etap operacji
Bardzo często źródła nazywają ten etap etapem poinwestycyjnym. Tutaj rozpoczyna się eksploatacja nabytego aktywa i pojawiają się pierwsze dochody. Często zdarzają się sytuacje, gdy projekt na początku nie przynosi zysków, ale dla doświadczonych inwestorów nie będzie to zaskoczeniem. Dodatkowo już na etapie ustalane są koszty tego etapu, które wynoszą nawet do 10% wartości całej inwestycji.
Czas trwania fazy operacyjnej w różnych warunkach może być różny w każdym konkretnym przypadku. Etap operacyjny projektu inwestycyjnego pod wieloma względami zależy od jakości dokonanych inwestycji. Jeśli wstępne obliczenia i oczekiwania inwestorów okażą się trafne, etap ten może trwać wiele dziesięcioleci. Jeżeli inwestycja nie była uzasadniona, etap operacyjny może zostać skrócony do kilku miesięcy.
Logicznym apogeum tego etapu realizacji inwestycji jest osiągnięcie przez inwestora zaprogramowanych celów.
Etap likwidacji
Różne przyczyny mogą spowodować rozpoczęcie etapu likwidacji. Wśród nich mogą być następujące:
- Kiedy możliwości dalszego rozwoju zostaną wyczerpane.
- Korzystna oferta handlowa otrzymana przez właściciela aktywa.
- Ograniczenie inwestycji może wynikać z tego, że projekt nie spełnił oczekiwań.
Już na etapie realizacji projektów inwestycyjnych zakłada się istnienie takiego etapu. Zawsze wiąże się to z analizą informacji, które uzyskano w trakcie realizacji projektu. W rezultacie można wyciągnąć konkretne wnioski dotyczące nieścisłości i błędów, przez które nie uzyskano maksymalnego zysku.
Cechy etapów projektów inwestycyjnych
Analizę inwestycji przeprowadza się wieloma metodami, jednak każda z nich wiąże się z uznaniem projektu za samodzielny obiekt gospodarczy. Zakłada się zatem, że w pierwszych dwóch etapach inwestycji należy ją rozpatrywać odrębnie od pozostałych działań przedsiębiorstwa.
Ważny jest także właściwy wybór schematu finansowania. A ogólna ocena projektu jest taka, że wszystkie niezbędne informacje zostały przedstawione w formie wystarczającej do podjęcia decyzji i wyciągnięcia wniosku co do wykonalności inwestycji.
Informacje o projektach inwestycyjnych i działaniach Kompleksowego Planu Inwestycyjnego modernizacji jednoprzemysłowego miasta Frolovo, niezbędnych do realizacji tych projektów inwestycyjnych.
Paszport projektu inwestycyjnego: Przebudowa zakładu żelbetowego na zakład budowy domów w oparciu o ramę bezryglową
Nazwa Projektu | Przebudowa zakładu żelbetowego na zakład budowy domów w oparciu o ramy bezryglowe |
||
Kwota projektu | 900,0 milionów rubli. |
||
Uczestnicy projektu | Inwestorzy prywatni, administracja dzielnicy miasta Frolovo, rząd obwodu wołgogradzkiego |
||
Inwestorzy projektu | |||
Terminy realizacji | 2014 – 2016 (18 miesięcy) |
||
Usunięcie ograniczeń infrastrukturalnych obejmuje następujące środki: Poważne naprawy i wymiana sieci wodociągowych, które stały się bezużyteczne - 2,1 miliona rubli; Remonty główne samochodowych dróg dojazdowych do terenów przemysłowych - 7,2 mln rubli; Budowa linii elektroenergetycznej o mocy 6 kW i przyłączenie prądu do terenu przemysłowego - 23,5 mln rubli; Remonty główne i wymiana niszczejących sieci kanalizacyjnych - 2,6 miliona rubli. Razem: 35,4 miliona rubli. |
|||
Dostępność sformalizowanych decyzji dotyczących własności działek pod budowę inwestycji | Działka o powierzchni 65255 mkw. m zgodnie z Uchwałą Zarządu Dzielnicy Miejskiej Frolovo z dnia 01.01.2001 nr 000 został przekazany w dzierżawę długoterminową; umowa z dnia 1 stycznia 2001 r. nr 34.34P/4.76 zawarta na okres 49 lat |
||
cel projektu: Zapewnienie miastu i regionowi innowacyjnego budownictwa niskiego w oparciu o nowe technologie, w szczególności z wykorzystaniem opatentowanej bezryglowej konstrukcji mieszkaniowej do budowy domów z jednej kondygnacji przy niskim koszcie za metr kwadratowy (niższym niż obecnie dostępny na rynku) ) 1. Przebudowa i ponowne wyposażenie fabryki wyrobów żelbetowych w sprzęt gospodarstwa domowego na innowacyjny system bezpoprzecznej wielokondygnacyjnej ramy (BMK) o wolumenie produkcyjnym 50,0 tys. m3. m produktów rocznie. 2. Montaż urządzeń bytowych mini-cementowni na własne potrzeby o wydajności 120,0 tys. ton cementu rocznie. 3. Wyposażenie techniczne w sprzęt gospodarstwa domowego warsztatu do przygotowania suchych mas budowlanych do prac tynkarskich i murarskich o wydajności 50,0 tys. ton mieszanki rocznie. 4. Budowa kamieniołomów wapienia, piasku i gliny w bezpośrednim sąsiedztwie zakładu. Zapasów wystarczy na 70 lat. 5. Zintegrowany rozwój nowych osiedli mieszkaniowych z oddawaniem do użytku 80,0 tys. mkw. powierzchni mieszkalnej rocznie. M. |
|||
konsumenci produktu (plan marketingowy): Dostępny. Analiza i plan marketingowy wskazują na duże zapotrzebowanie wśród ludności i organizacji miasta, powiatu, województwa i okolic na powierzchnie mieszkalne i biurowe, przy zachowaniu niskiej ceny za metr kwadratowy |
|||
dostawcy: Dostarczony sprzęt i komponenty są swobodnie dostępne |
|||
Główne etapy realizacji: |
W ciągu dwóch kwartałów od otrzymania środków |
||
uruchomienie produkcji – 18 miesięcy od daty rozpoczęcia projektu |
|||
osiągnięcie możliwości projektowych – sześć miesięcy od rozpoczęcia produkcji |
|||
Nowe stałe miejsca pracy | |||
Nowe tymczasowe lokalizacje |
Paszport projektu inwestycyjnego: Organizacja produkcji na FEST wyrobów walcowanych długich i kształtowych w ilości 450-500 tys. ton wyrobów gotowych rocznie.
Nazwa Projektu | Organizacja produkcji na FEST wyrobów walcowanych długich i kształtowych w ilości 450-500 tys. ton wyrobów gotowych rocznie. |
||
Kwota projektu | 4674,6 miliona rubli. |
||
Uczestnicy projektu | Inwestorzy prywatni, administracja dzielnicy miasta Frolovo, rząd obwodu wołgogradzkiego |
||
Inwestorzy projektu | FESTIWAL"; planuje się, że jeden z dużych banków będzie brał udział w roli pożyczkodawcy |
||
Terminy realizacji | 2014 – 2016 |
||
Uzasadnienie konieczności realizacji projektu inwestycyjnego infrastruktury (wdrożenie oprzyrządowania i środków kontrolnych) tworzonego kosztem budżetów wszystkich szczebli | |||
Dostępność sformalizowanych decyzji dotyczących własności działek pod budowę inwestycji | Działki pod budowę obiektu inwestycyjnego znajdują się na terenie (w obwodzie) działającego zakładu metalurgicznego i są dzierżawione przez zakład od Administracji miasta Frolovo w obwodzie wołgogradzkim. |
||
Dostępność dokumentacji projektowej i kosztorysowej dla projektu | Istnieje biznesplan i uzasadnienie efektywności ekonomicznej inwestycji (EEI). |
||
Dostępność raportu z badania państwowego projektu (numer i data) | |||
Dostępność pozwolenia na budowę (numer i data) | |||
Dostępność wniosku odpowiedniego ministerstwa federalnego w sprawie projektu (numer i data) | |||
Dostępność memorandów inwestycyjnych administracji z potencjalnymi inicjatorami projektów (numer i data) | Trójstronne porozumienie o współpracy społeczno-gospodarczej administracji obwodu wołgogradzkiego, -FEST”, Administracja dzielnicy miejskiej Frolovo z dnia 20 czerwca 2011 r. |
||
Krótki opis biznesplanu: | 1. Cel projektu: pogłębienie stopnia przetworzenia finalnego produktu produkcji w celu nadania mu dodatkowej wartości dodanej – stworzenie nowego produktu z nową ceną. Cele projektu: Stopniowa modernizacja obiektów produkcyjnych. Krótki opis działań (etapów) projektu: Koncepcja minizakładu metalurgicznego, oparta na elastycznym, nowoczesnym schemacie modułowym do produkcji wyrobów walcowanych drobnowymiarowych, pozwala na etapową budowę kompleksu, co spełnia wymogi najbardziej efektywnego i racjonalnego wykorzystania materiału i środki finansowe: · w pierwszym etapie wykonywana jest jednostka modułowa składająca się z: pieca elektrycznego – pozapiecowego zespołu obróbczego – odlewarki ciągłej z lodówką do dozowania detali handlowych; doskonalone są technologie topienia i wykańczania stali oraz produkcji wlewków odlewanych. Istniejąca struktura produkcyjna - FEST wpasowuje się w pierwszy modułowy blok kompleksu odlewniczo-walcowniczego. · w drugim etapie (drugi blok modułowy), w miarę gromadzenia środków finansowych, w tym poprzez pracę bloku pierwszego etapu, powstaje linia ciągłego odlewania do bezpośredniego podawania półfabrykatów do urządzeń grzewczych do walcowania oraz linia walcarki sekcyjnej zakończone, a produkcja wyrobów walcowanych została opanowana. Projekt ma na celu modernizację techniczną i zwiększenie efektywności przedsiębiorstwa miastotwórczego miasta jednobranżowego. |
||
2. Konsumenci produktów: produkcja nowych rodzajów wyrobów (zbrojenie, kątowniki, taśmy, pręty okrągłe) w ilości 450-500 tysięcy ton gotowych wyrobów rocznie, nie ma analogii produkcyjnej w obwodzie wołgogradzkim. Ogólnie przyjęty zasięg logistyczny wynoszący 500 km pozwala na szybkie dostarczenie produktów bezpośrednio do konsumenta, przy braku konkurencji w tym promieniu. Budowa walcowni umożliwi dostarczanie wyrobów walcowanych długich i kształtowych na potrzeby projektów budowlanych związanych z Mistrzostwami Świata FIFA 2018 w Wołgogradzie i regionie. W przyszłości inwestor planuje promować swoje produkty na eksport do innych regionów Federacji Rosyjskiej, w szczególności na południe Federacji Rosyjskiej (Astrachań) |
|||
3. Dostawcy. Volga-FEST, jako działające przedsiębiorstwo metalurgiczne, posiada ustalony system dostaw złomu do produkcji wlewków stalowych odlewanych w sposób ciągły, które będą surowcem do produkcji wyrobów walcowanych długich i kształtowych, dzięki czemu nie są wymagani dodatkowi dostawcy . |
|||
Główne etapy realizacji: | 1. zakup i dostawa sprzętu Główne urządzenia (z wyjątkiem pieca) walcowni znajdują się na terenie zakładu, ale nie są jego własnością. Zakup pozostałego sprzętu (pomocniczego) planowany jest na lata 2014-2015. |
||
2. uruchomienie produkcji – I kwartał 2016 r |
|||
3. osiągnięcie zdolności projektowej- 4 mkw. 2016 |
|||
Nowe stałe miejsca pracy | 1 (kierownik warsztatu) | ||
Nowe tymczasowe lokalizacje | 8 (dyrekcja budowy) |
24 (grupa startowa) |
Uzasadnienie konieczności podjęcia działań w zakresie budowy (przebudowy) infrastruktury w związku z przedsięwzięciem inwestycyjnym.
Przeprowadzona w trakcie budowy KIPMM analiza sytuacji społeczno-gospodarczej miasta jednobranżowego pozwoliła zidentyfikować najważniejsze ryzyka, których zarządzanie przekracza możliwości samorządów, organizacji i mieszkańców miasta.
Ustalono, że profil jednobranżowy miasta Frolov ma trzy warstwy:
· dwadzieścia osiem procent ludności czynnej zawodowo pracuje w przemyśle naftowym i gazowym, w przedsiębiorstwach zlokalizowanych poza dzielnicą miejską Frolovo;
· jedno z przedsiębiorstw miasta dostarcza ponad 80% produkcji własnych przedsiębiorstw przemysłowych miasta;
· istnieje duże ryzyko zapewnienia normalnych warunków życia w mieście, któremu miasto nie jest w stanie samodzielnie przeciwdziałać ze względu na niewystarczające środki z budżetu lokalnego na realizację niezbędnych prac poprawiających niezawodność urządzeń podtrzymujących życie.
Negatywne zjawiska w gospodarce miasta mają negatywny wpływ na stan infrastruktury społecznej i inżynieryjnej dzielnicy miejskiej Frolovo.
Zużycie sieci wodociągowej wynosi 84,2%. Jedna czwarta działających studni ma 100% zużycia i 100% zużycia pomp głębinowych.
W sieć kanalizacyjną wyposażonych jest 53% ogółu zasobów mieszkaniowych, w których mieszkają 20 534 osoby. Zużycie sieci kanalizacyjnej wynosi 77,7%. Długość sieci kanalizacyjnej wynosi 80,6 km, z czego do wymiany jest 13,7 km. Z 10 przepompowni ścieków (SPS) połowa wymaga wymiany ze względu na 100% zużycia.
Problem przebudowy oczyszczalni ścieków pozostaje aktualny dla gminy. Obiekt ten w 1998 roku został przekazany gminie przez hutę Frolovsky w niezadowalającym stanie technicznym i technologicznym. Technologia oczyszczania i stan techniczny oczyszczalni nie zapewniają znormalizowanego stopnia oczyszczania ścieków. Sieć kanalizacyjna odprowadza ścieki do oczyszczalni w ilości od 10 000,0 do 20 000,0 m3/dobę, w zależności od pory roku. Ze względu na wyjątkowo duży stopień zużycia praca głównych elementów inżynieryjnych (biofiltry, kolektory ciśnieniowe) jest niebezpieczna z punktu widzenia ekologii i bezpieczeństwa pracy: ze względu na zniszczenie konstrukcji wsporczych, dostęp personelu do biofiltra budynków jest zabronione. Dalsza eksploatacja oczyszczalni może prowadzić do poważnych konsekwencji dla środowiska. Zakończono opracowywanie dokumentacji projektowej i kosztorysowej. Dokumentacja projektowa jest na etapie odbioru. Planowany wolumen inwestycji w ramach projektu wynosi 225,0 mln rubli.
Miasto nie jest w stanie samodzielnie rozwiązać wymienionych problemów infrastruktury społecznej i inżynieryjnej.
Infrastruktura terenów przemysłowych przeznaczonych pod realizację inwestycji jest wyeksploatowana, drogi dojazdowe zniszczone.
Projekty infrastrukturalne wymagające dofinansowania z wyższych budżetów na realizację projektu „kotwicy” w jednobranżowym mieście Frolovo
1) Przebudowa oczyszczalni ścieków miasta w celu zwiększenia mocy od 8000 do 18000 m3/dobę na potrzeby planowanych do realizacji projektów inwestycyjnych „kotwicowych”.
2) Naprawy główne i wymiana uszkodzonych sieci i komunikacji na terenie przemysłowym.
3) Remont dróg dojazdowych dla samochodów na teren przemysłowy
Podsumowanie informacji na temat finansowania projektów infrastrukturalnych dla realizacji projektów „kotwicowych” w jednobranżowym mieście Frolovo
Nazwa projektu programu | Wydarzenia | wielkość inwestycji, |
Usuwanie ograniczeń infrastrukturalnych | Przebudowa obiektów leczniczych | |
Przygotowanie terenów inwestycyjnych m.in | ||
Instalacja do budowy domów o konstrukcji bezryglowej (patent inwestora) - Poważne naprawy i wymiana sieci wodociągowych, które stały się bezużyteczne - 2,1 miliona rubli; Remonty główne samochodowych dróg dojazdowych do terenów przemysłowych - 7,2 mln rubli; Budowa linii elektroenergetycznej o mocy 6 kW i przyłączenie prądu do terenu przemysłowego - 23,5 mln rubli; Remonty główne i wymiana niszczejących sieci kanalizacyjnych - 2,6 miliona rubli. | ||
Razem dla sekcji: |
Poziom gotowości działań CIP w celu usunięcia ograniczeń infrastrukturalnych:
1. Przebudowa obiektów oczyszczalni kanalizacji miejskiej w celu zwiększenia przepustowości z 8 000 do 18 000 m3/dobę na potrzeby planowanych do realizacji „kotwicowych” projektów inwestycyjnych: Dokumentacja projektowa jest na etapie uzyskiwania egzaminu państwowego, termin uzyskania egzaminu to IV kwartał 2013 roku;
2. Remonty główne i wymiana uszkodzonych sieci i komunikacji na terenie zakładu przemysłowego: istnieją kosztorysy lokalne, termin wykonania dokumentacji projektowej i kosztorysowej to I kwartał 2014 roku;
3. Remont samochodowych dróg dojazdowych do terenu przemysłowego: istnieją kosztorysy lokalne, termin wykonania dokumentacji projektowej i kosztorysowej to I kwartał 2014 roku;
Plan finansowania powyższych działań CIP w celu usunięcia ograniczeń infrastrukturalnych:
Projekty infrastrukturymilion rubli/odsetki
Liczba miejsc pracy utworzonych w trakcie wdrażania środków CIP mających na celu usunięcie ograniczeń infrastrukturalnych
Projekty infrastrukturalne ludzie
2015-2017 | Całkowity |
|||
Nowe stałe miejsca pracy | ||||
Nowe tymczasowe lokalizacje |
Wniosek: Realizacja powyższych działań w zakresie budowy (przebudowy) infrastruktury pozwoli nie tylko na usunięcie ograniczeń nałożonych na infrastrukturę inżynieryjną dla projektów inwestycyjnych, ale także na zminimalizowanie wysokich zagrożeń w zapewnieniu normalnych warunków życia w mieście.
Realizacja „kotwicowych” projektów inwestycyjnych zapewni utworzenie dodatkowych 650 stanowisk pracy, dodatkowe wpływy podatkowe zarówno do budżetu gminy, jak i budżetu podmiotu Federacji Rosyjskiej, co zapewni zrównoważony rozwój miasto oparte na dywersyfikacji gospodarki, rozwoju nowych, w tym innowacyjnych produkcji, poprawie jakości życia ludności, w tym poprzez zapobieganie ryzyku wystąpienia sytuacji nadzwyczajnych.
Każdy menadżer na pewnym etapie funkcjonowania przedsiębiorstwa staje przed pytaniem, czy rozważyć konkretny projekt inwestycyjny, czy też zignorować go jako mało obiecujący. Aby podjąć właściwą decyzję, należy przestudiować zagadnienie z różnych perspektyw i zidentyfikować możliwe pozytywne skutki lub nieprzewidziane ryzyka w jej realizacji.
Etap realizacji inwestycji
Po stworzeniu i zatwierdzeniu projektu inwestycyjnego rozpoczyna się etap jego bezpośredniej realizacji, który polega na ustaleniu głównych działań niezbędnych do realnej realizacji projektu. Realizacja projektu inwestycyjnego to rozwiązanie pewnego zakresu zadań, które mają na celu zapewnienie, że mechanizm konkretnej inwestycji zacznie działać i przynosić korzyści ekonomiczne.
Eksperci identyfikują następujące zadania do rozwiązania przy realizacji inwestycji:
- Ustalić formę organizacyjno-prawną – projekt realizowany jest w oparciu o istniejącą organizację lub tworzony jest dla niej nowy podmiot gospodarczy;
- Określ procedurę interakcji z organami rządowymi - w przypadku, gdy projekt będzie realizowany wspólnie z ośrodkami administracyjnymi lub funduszami Rosji;
- Utworzenie kręgu osób odpowiedzialnych – będą one odpowiedzialne za realizację projektu w rzeczywistości, zarządzają pełnym cyklem funkcjonowania projektu biznesowego inwestycyjnego i będą odpowiedzialne za uzyskane wyniki;
- Zidentyfikować bazę rzeczowo-techniczną – określić środki, które zostaną wykorzystane do funkcjonowania tworzonego kierunku inwestycyjnego;
- Określ główne cechy lub parametry ekonomiczne - obejmują one zasady ustalania cen produktów, procedurę ich sprzedaży na rynku, metody tworzenia reklam, metody konkurowania z podobnymi projektami itp.
Rozwiązanie tych problemów pozwala stworzyć warunki do efektywnej realizacji projektów inwestycyjnych w otoczeniu gospodarczym, co wiąże się z uzyskaniem określonych korzyści w przyszłości.
Ocena efektywności projektów inwestycyjnych sprowadza się do ustalenia, czy z realizacji projektu zostaną osiągnięte korzyści i czy pokryje to koszty, jakie będzie musiał ponieść inwestor. Z reguły inwestycje dokonywane są na dość długi okres, dlatego określenie ich efektywności może być dość trudne. Do prawidłowej oceny konieczne jest opracowanie specjalnego biznesplanu inwestycyjnego, zgodnie z którym projekt zostanie wprowadzony do otoczenia gospodarczego. Tworzy się go w celu określenia kilku ważnych kryteriów, zgodnie z poniższą listą.
Główne cele planu inwestycji
- ustalenie wszystkich etapów cyklu życia projektu inwestycyjnego;
- rozważenie różnych opcji rozwoju wydarzeń w zależności od konkretnych okoliczności;
uzasadnienie przepływów finansowych przychodzących i wychodzących i na ich podstawie ocena efektywności finansowej projektu; - identyfikacja możliwych zagrożeń, czyli identyfikacja obszarów problemowych wymagających wzmożonej uwagi;
- ocena wpływu zmian w otoczeniu gospodarczym, w tym inflacji, decyzji politycznych, nowego ustawodawstwa itp.
Ocena efektywności projektu inwestycyjnego
Bezpośrednia ocena efektywności projektu inwestycyjnego opiera się na analizie kilku punktów, do których należą:
- ustalenie celów projektu, które mogą być publiczne (społeczno-ekonomiczne) i komercyjne (finansowe);
- analiza kosztów - polega na tworzeniu szacunków dla inwestycji początkowej, a następnie wydatkowania środków w trakcie realizacji działań projektowych;
- analiza efektywności inwestycji przeprowadzana jest w oparciu o wyliczenie specjalnych wskaźników kilkoma metodami.
Metody oceny projektu inwestycyjnego
W celu przeprowadzenia jakościowej analizy efektywności projektów inwestycyjnych stosuje się następujące metody oceny:
Statystyczny. Stosowane są na wstępnym etapie oceny i charakteryzują się łatwością obliczeń.
Należą do nich okres zwrotu (PP), wskaźnik efektywności inwestycji (ARR).
Dynamiczny. Wykorzystywane są w inwestycyjnej analizie efektywności projektu w trakcie jego realizacji i charakteryzują się złożonością i wagą kalkulacji.
Należą do nich wartość bieżąca netto (NPV), wskaźnik zwrotu z inwestycji (PI), wewnętrzna stopa zwrotu (IRR), zdyskontowany okres zwrotu (DPP).
Wymienione wskaźniki efektywności inwestycji są wskaźnikami głównymi i obliczane są według poniższych wzorów.
Wzory obliczania efektywności projektu inwestycyjnego
Okres zwrotu (PP) = ngdzie n to liczba okresów, podczas których wpływy z projektu w pełni zwrócą inwestycję
Wskaźnik efektywności inwestycji (ARR) = PN1/2(IC-RV)
gdzie PN to średni roczny zysk;
IC - kwota inwestycji;
RV to wartość końcowa aktywów.Wartość bieżąca netto (NPV) = t=0nNCF(1+r)-IC
gdzie NCF oznacza przepływ środków pieniężnych netto;
IC - kwota inwestycji;
r – stopa dyskontowa;
t – obliczenia krok po okresie.Indeks zwrotu z inwestycji (PI) = NPVIC
gdzie NPV to wartość bieżąca netto;
IC – kwota inwestycji.Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) = r, przy czym NPV = 0
gdzie r jest stopą dyskontową
NPV to wartość bieżąca netto.Zdyskontowany okres zwrotu (DPP) = n
przy czym t=0nCF(1+r)>IC
gdzie CF to wpływ środków pieniężnych;
IC - kwota inwestycji;
r jest stopą dyskontową.Spośród wymienionych wskaźników za najbardziej znaczący uważa się IRR projektu inwestycyjnego, gdyż w przypadku nierównej IRR>r można oczekiwać od projektu dodatniej wartości bieżącej netto (NPV). Inaczej mówiąc, przy takiej nierówności projekt nie będzie miał ujemnej wartości rentowności i efektywności.
Ocena ryzyka czy pułapki projektów inwestycyjnych
Nie da się przewidzieć wszystkich negatywnych aspektów ani okoliczności siły wyższej, należy jednak liczyć się z tym, że przy realizacji projektów inwestycyjnych mogą pojawić się pewne ryzyka. Metody ich oceny dzielą się na dwie grupy:
Jakość— obejmować ustalenie jakościowych cech ryzyka, np. określenie warunków wystąpienia, stopnia ważności, dostępności informacji na jego temat, sposobu reakcji;
Ilościowy— służą do analizy wpływu ryzyka na określone wskaźniki, np. zmiany wskaźnika zwrotu z inwestycji, spadek zysku, wzrost kosztów.
Analizując ryzyko, konieczne jest łączne stosowanie metod jakościowych i ilościowych, ponieważ takie zachowanie pozwoli ocenić ryzyko ze wszystkich stron i podjąć kompetentną decyzję zarządczą.
Struktura zarządzania projektem
Zarządzanie projektem inwestycyjnym jest czynnością dość złożoną, wymagającą zaangażowania dużej ilości zasobów. Z reguły zarządzanie budowane jest w oparciu o pewną hierarchię, gdzie główną rolę odgrywają inwestorzy finansujący projekt inwestycyjny. Do zarządzania operacyjnego na miejscu wyznacza się dyrektora przedsiębiorstwa lub kierownika projektu, któremu podlegają kierownicy działów. Kierownikom działów podlegają zwykli specjaliści, którzy bezpośrednio realizują poszczególne etapy realizacji projektu inwestycyjnego.
Hierarchia ta jest liniowo-funkcjonalną strukturą zarządzania, która pozwala koordynować działania wszystkich uczestników projektu i zwiększać efektywność ich działań roboczych.
Pomoc państwa dla federalnych, regionalnych i regionalnych projektów inwestycyjnych
Aby otrzymać pomoc rządu, konieczne jest zwrócenie jego uwagi na projekt inwestycyjny, udowodnienie jego wagi i szczególnego znaczenia dla społeczeństwa i gospodarki kraju. W takim przypadku można zwrócić się do różnych organów rządowych lub funduszy inwestycyjnych z prośbą o pomoc w realizacji projektu inwestycyjnego.
Projekt o znaczeniu federalnym można zgłosić do Funduszu Inwestycyjnego lub Ministerstwa Rozwoju Gospodarczego Federacji Rosyjskiej, gdzie zostanie on wpisany do rejestru projektów inwestycyjnych wybranych do udziału w specjalnym programie wsparcia. Jeżeli projekt ma znaczenie regionalne lub regionalne, można uzyskać wsparcie z różnych funduszy, np. z Funduszu Rozwoju Przemysłu, Funduszu Modernizacji Mieszkalnictwa i Usług Komunalnych, Funduszu Rozwoju Małych i Średnich Przedsiębiorstw.
Ponadto możesz zwrócić uwagę na projekt inwestycyjny, kontaktując się z rządem odpowiedniego podmiotu wchodzącego w skład Federacji Rosyjskiej.
Najważniejszą rzeczą do zapamiętania jest to, że należy pokazać znaczenie wdrożenia proponowanego biznesplanu dla nowego projektu inwestycyjnego dla społeczeństwa, określonych grup społecznych ludności i rozwoju gospodarki regionalnej.
Źródła finansowania projektów inwestycyjnych - Kto finansuje projekty inwestycyjne?
Projekty inwestycyjne mogą być finansowane w całości ze środków własnych spółek, jak również przy zaangażowaniu środków inwestorów zewnętrznych. Mogą wziąć udział w realizacji projektu bezpłatnie lub pod warunkiem otrzymania określonej nagrody pieniężnej lub zysku.
Ponadto działalność inwestycyjna jest częściowo finansowana przez różne organy rządowe i fundusze kraju, a regionalne projekty inwestycyjne są finansowane przez region lub region, ale mają głównie na celu poprawę warunków życia ludności i zwiększenie dobrobytu regionów i całego kraju.
TOP 10 najlepszych projektów inwestycyjnych 2017 roku (przykłady)
- Za najważniejsze projekty inwestycyjne w roku 2017 uważa się:
- Utworzenie klastra medycznego w obwodzie Uljanowsk do produkcji różnego sprzętu medycznego;
- Budowa wytwórni metanolu w rejonie Amuru;
- Uruchomienie nowych mocy produkcyjnych do produkcji płyt MDF w regionie Krasnodarskim;
- Realizacja projektu produkcji wełny mineralnej w rejonie Tuły;
- Budowa zakładu przetwórstwa mięsnego w obwodzie Woroneża;
- Wprowadzenie dwóch przedsiębiorstw górniczych w Kuzbass;
- Budowa parku wodnego z wodą morską we Władywostoku i budowa 60 domów dwupiętrowych;
- Budowa zakładu produkcji leków hormonalnych w regionie Tiumeń;
- Opracowanie i uruchomienie w obwodzie kurskim jedynej w Rosji linii do produkcji nici poliamidowych o wysokiej wytrzymałości;
- Wpisanie do rejestru projektów inwestycyjnych dwóch obiektów turystycznych w republice. Baszkortostan.
Ciekawe fakty na temat inwestycji
- Nawet w starożytnym Babilonie znajomość podstaw opłacalnego inwestowania pieniędzy uważana była za honorową;
- W carskiej Rosji najbardziej opłacalnym typem inwestycji były budynki mieszkalne, których lokale były wynajmowane;
- Najważniejszym przedmiotem inwestycji jest zawsze złoto (wlewki, monety, złota biżuteria);
- Nowością we współczesnym społeczeństwie są projekty inwestycyjne w Internecie z realnym dochodem.
