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उद्यमों की वित्तीय पुनर्प्राप्ति के लिए प्राथमिकताएं चुनना, विकास के क्षेत्र और वित्तीय स्थिति का आकलन करने के तरीके, साथ ही हमारे समय में विकास रणनीति और इसके कार्यान्वयन के तरीकों का निर्धारण कंपनी के विशेषज्ञों के लिए सबसे महत्वपूर्ण कार्य बन रहे हैं।
अपने कर्तव्यों को निभाने की प्रक्रिया में, प्रबंधकों, अर्थशास्त्रियों, फाइनेंसरों और अक्सर एक उद्यम के लेखाकारों को कई मुद्दों को हल करना होता है और उत्पादन और आर्थिक गतिविधि के कई अन्योन्याश्रित संकेतकों में संभावित बदलावों से संबंधित आवश्यक प्रबंधन निर्णय लेने होते हैं। समय की निश्चित अवधि। विशेष रूप से, ऐसे परस्पर संबंधित संकेतक उत्पाद की बिक्री की मात्रा, उत्पादन लागत, लाभ मार्जिन, निश्चित और परिवर्तनीय लागत का अनुपात आदि हैं।
एक सुस्थापित प्रबंधन निर्णय लेने के लिए, सरल व्यावहारिक गणना करना आवश्यक है जो उद्यम के प्रबंधन को आवश्यक और, सबसे महत्वपूर्ण, सूचित निर्णय लेने की अनुमति देगा।
ऐसी गणनाओं के लिए कुछ विकल्पों पर नीचे चर्चा की गई है।
निम्नलिखित सशर्त डेटा उपलब्ध है:
· आरपी टी की बिक्री मात्रा - 3500 टी;
· पोस्ट के लिए निश्चित लागत - 1500 हजार रूबल;
· तीसरी लेन के लिए परिवर्तनीय लागत - 4800 हजार रूबल;
· लाभ पी - 700 हजार रूबल;
· आरपी की बिक्री मात्रा (वैट को छोड़कर) - 7000 हजार रूबल।
इन प्रारंभिक डेटा का उपयोग करके, उद्यम प्रबंधक व्यक्तिगत संकेतकों को बदल सकते हैं और वर्तमान गतिविधियों की प्रक्रिया में, साथ ही उद्यम विकास योजना विकसित करते समय सूचित प्रबंधन निर्णय लेने के लिए परस्पर संबंधित संकेतकों में चल रहे मात्रात्मक परिवर्तनों का विश्लेषण कर सकते हैं।
यदि बिक्री की मात्रा 10% बढ़ जाए तो लाभ कैसे बदलेगा?
1. सीमांत लाभ, या कवरेज की राशि, एमपी की गणना की जाती है:
एमपी = जेड पोस्ट + पी = 1500 + 700 = 2200 हजार रूबल।
2. एमपी इकाइयों की बिक्री मात्रा की प्रति यूनिट कवरेज की राशि निर्धारित की जाती है:
एमपी इकाई = एमपी/आरपी टी = 2200/3500 = 628.6 रूबल/टी।
3. सीमांत लाभ की गणना तब की जाती है जब बिक्री की मात्रा 10% एमपी 1 बढ़ जाती है:
एमपी 1 = आरपी टी × (1 + 0.1) × एमपी यूनिट = 3500 × (1 + 0.1) × 628.6 = 2420 हजार रूबल।
4. लाभ की मात्रा तब निर्धारित होती है जब बिक्री की मात्रा 10% पी 1 बढ़ जाती है:
पी 1 = एमपी 1 - जेड पोस्ट = 2420 - 1500 = 920 हजार रूबल।
5. लाभ में प्रतिशत परिवर्तन की गणना तब की जाती है जब बिक्री की मात्रा 10% P% बढ़ जाती है:
पी% = ((पी 1 - पी) / पी) × 100% = ((920 - 700) / 700) × 100% = 31.4%।
जब बिक्री 10% बढ़ती है, तो मुनाफा 31.4% बढ़ जाता है।
यदि निश्चित लागत 10% बढ़ जाए तो लाभ कैसे बदलेगा?
1. लाभ की राशि P 2 निर्धारित करें:
पी 2 = आरपी टी × एमपी यूनिट - जेड पोस्ट (1 + 0.1) = 3500 × 628.6 / 1000 - 1500 (1 + 0.1) = 550.0 हजार रूबल।
2. लाभ P% में प्रतिशत परिवर्तन की गणना करें:
पी% = ((पी 2 - पी) / पी) × 100% = ((550 - 700) / 700) × 100% = 21.4%।
जब निश्चित लागत 10% बढ़ जाती है, तो लाभ 21.4% घट जाता है।
यदि परिवर्तनीय लागत 10% कम हो जाए तो लाभ कैसे बदलेगा?
1. यदि परिवर्तनीय लागत 10% एमपी कम हो जाती है तो सीमांत लाभ निर्धारित करें:
एमपी = आरपी - जेड लेन (1 - 0.1) = 7000 - 4800 (1 - 0.1) = 2680 हजार रूबल।
2. लाभ की राशि P 3 की गणना करें:
पी 3 = एमपी - जेड पोस्ट = 2680 - 1500 = 1180 हजार रूबल।
3. लाभ P% में प्रतिशत परिवर्तन निर्धारित करें:
पी% = ((पी 3 - पी) / पी) × 100% = ((1180 - 700) / 700) × 100% = 68.6%।
अत: लाभ 68.6% बढ़ जाएगा।
न्यूनतम राजस्व प्राप्त करने के लिए कितनी मात्रा में उत्पादों का उत्पादन (बेचा) जाना चाहिए?
1. उत्पादन सी इकाई की प्रति इकाई कीमत निर्धारित करें:
सी एड = आरपी / आरपी टी = 7000 / 3500 = 2000 रूबल/टी।
2. उत्पादन की प्रति इकाई 3 प्रति परिवर्तनीय लागत की गणना करें। इकाइयाँ:
ज़ेड लेन इकाइयां = जेड प्रति / आरपी टी = 4800/3500 = 1371.4 रूबल/टी।
3. एमपी इकाइयों की प्रति यूनिट सीमांत लाभ निर्धारित करें:
एमपी यूनिट = सी यूनिट - जेड लेन। इकाइयाँ = 2000 - 1371.4 = 628.6 रूबल/टी।
4. हम टीबीयू की सीमा राजस्व की गणना करते हैं:
टीबीयू = जेड पोस्ट / एमपी यूनिट = 1500 / 628.6 = 2386 टी।
ब्रेक-ईवन बिंदु पर उत्पादन (बिक्री) की मात्रा, या थ्रेशोल्ड उत्पादन (बिक्री) की मात्रा, 2386 टन है।
उसी डेटा का उपयोग करके, मूल्य के संदर्भ में थ्रेशोल्ड उत्पादन (बिक्री) की मात्रा निम्नलिखित गणनाओं का उपयोग करके निर्धारित की जा सकती है।
1. सीमांत लाभ, या कवरेज की राशि, एमपी निर्धारित करें:
एमपी = आरपी - जेड प्रति = 7000 - 4800 = 2200 हजार रूबल।
2. हम कवरेज अनुपात K p की गणना करते हैं, अर्थात उत्पाद की बिक्री की मात्रा में कवरेज राशि का हिस्सा:
के पी = एमपी/आरपी = 2200/7000 = 0.3143।
बेचे गए उत्पादों के प्रत्येक 1 रूबल के लिए, सीमांत लाभ (निश्चित लागत और लाभ) 31.43 कोप्पेक है।
3. हम टीबीयू का सीमा राजस्व निर्धारित करते हैं:
टीबीयू = जेड पोस्ट / के पी = 1500 / 31.43 = 4772 हजार रूबल।
हम गणना की शुद्धता की जांच करते हैं, जिसके लिए हम बिक्री मूल्य से भौतिक रूप से सीमा राजस्व को गुणा करते हैं: 2386 × 2000 = 4772 हजार रूबल।
4. यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि उत्पादन (बिक्री) की सीमा मात्रा काफी हद तक बेचे गए उत्पादों की कीमत पर निर्भर करती है: कीमत जितनी कम होगी, बिक्री की सीमा मात्रा उतनी ही अधिक होगी, और इसके विपरीत।
इस मामले में, गणना की गई बिक्री मात्रा के लिए सीबी का ब्रेक-ईवन मूल्य सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:
सी बी = टीबीयू / आरपी टी = 4772/3500 = 1363.4 रूबल/टी।
ब्रेक-ईवन कीमत होने पर, एक उद्यम बिक्री की मात्रा, उत्पाद उपभोक्ताओं, भुगतान की शर्तों, बिक्री क्षेत्र और कई अन्य कारकों के आधार पर अपने उत्पादन की अलग-अलग लाभप्रदता (लाभप्रदता) निर्धारित कर सकता है।
5. विक्रय मूल्य टी पी वांछित लाभप्रदता पी के आधार पर अलग-अलग होगा, उदाहरण के लिए, 20%:
सी आर = सी बी × पी = 1363.4 × 1.20 = 1636.1 ≈ 1636 रूबल।
805 हजार रूबल का लाभ कमाने के लिए टीएसआर उत्पादों का विक्रय मूल्य क्या होना चाहिए?
1. तीसरी लेन की औसत परिवर्तनीय लागत निर्धारित करें। उत्पादन की प्रति इकाई इकाइयाँ, अर्थात् प्रति 1 टन:
ज़ेड लेन इकाइयां = जेड प्रति / आरपी टी = 4800/3500 = 1371.4 रूबल / टी।
2. हम 805 हजार रूबल के बराबर P OZ के लाभ के आधार पर MP OZ के अपेक्षित सीमांत लाभ की गणना करते हैं:
एमपी कूलर = जेड पोस्ट + पी कूलर = 1500 + 805 = 2305 हजार रूबल।
3. एमपी इकाइयों के उत्पादन की प्रति इकाई औसत सीमांत लाभ ज्ञात करें:
एमपी इकाई = एमपी कूलेंट / आरपी टी = 2305/3500 = 658.6 रूबल/टी।
4. विक्रय मूल्य निर्धारित करें:
सी आर = जेड लेन. इकाइयाँ + एमपी इकाइयाँ = 1371.4 + 658.6 = 2030 रूबल।
ज़ेड पोस्ट. यूनिट = जेड पोस्ट / आरपी टी = 1500/3500 = 428.6 रूबल/टी।
प्रति 1 टन पी इकाई पर लाभ निर्धारित किया जाता है:
पी यूनिट = एमपी यूनिट - डब्ल्यू पोस्ट। इकाइयाँ = 658.6 - 428.6 = 230 रूबल/टी।
विक्रय मूल्य है:
सी आर = जेड लेन. इकाइयां + Z पोस्ट. यूनिट + पी यूनिट = 1371.4 + 428.6 + 230 = 2030 रूबल।
805 हजार रूबल का लाभ कमाने के लिए, कंपनी को 2030 रूबल की कीमत पर उत्पाद बेचने चाहिए। 1 टी के लिए.
यदि हम टीएसआर उत्पादों की बिक्री मूल्य में औसतन 5% की वृद्धि करते हैं, यानी कीमत 2100 रूबल निर्धारित करते हैं, तो टीबीयू का ब्रेक-ईवन बिंदु कैसे बदल जाएगा। 1 टन के लिए?
1. 2000 रूबल की कीमत पर ब्रेक-ईवन पॉइंट, या थ्रेसहोल्ड उत्पादन (बिक्री) राजस्व। 1 टन के लिए है:
टीबीयू = जेड पोस्ट / (सी आर - जेड प्रति यूनिट) = 1500 / (2000 - 1371.4) = 2386 टी।
2. 2100 रूबल की बिक्री मूल्य पर। 1 टन टीबीयू के लिए है:
टीबीयू = 1500 / (2100 - 1371.4) = 2059 टन।
इसलिए, यदि बिक्री मूल्य में केवल 5% की वृद्धि की जाती है, तो टीबीयू में 15.9% या 327 टन (2386 - 2059) की कमी होगी।
जैसा कि हम देख सकते हैं, टीबीयू काफी हद तक बेचे गए उत्पादों की कीमत पर निर्भर करता है।
ऐसी सरल गणनाओं को जानने के बाद, उद्यम प्रबंधक सबसे उपयुक्त प्रबंधन निर्णय चुन सकते हैं और, बाहरी और आंतरिक कारकों को ध्यान में रखते हुए, उद्यम के लिए और व्यक्तिगत संरचनात्मक प्रभागों दोनों के लिए निर्धारित लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए दिशा-निर्देश तैयार कर सकते हैं।जैसा। पलामारचुक, अर्थशास्त्र के डॉक्टर। विज्ञान, प्रो. आरईए के नाम पर रखा गया। जी.वी. प्लेखानोव
किसी उद्यम का प्रबंधक हमेशा इस प्रश्न में रुचि रखता है: राजस्व में परिवर्तन के आधार पर लाभ की मात्रा कैसे बदलेगी। यह स्थापित किया गया है कि लाभ वृद्धि का प्रतिशत राजस्व से अधिक है। सिद्धांत में इस घटना को परिचालन (उत्पादन) उत्तोलन कहा जाता है, जिसे वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों (लाभ) के परिणामों पर निश्चित और परिवर्तनीय लागतों के अनुपातहीन प्रभाव से समझाया जाता है।
ऑपरेटिंग लीवरेज की ताकत सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:
एफ= , (15)
जहाँ F ऑपरेटिंग लीवर का बल है,
एम इन - सकल मार्जिन (एम इन = एम + आई पोस्ट), रगड़।,
एम - लाभ, रगड़ें।
आइए उपरोक्त उदाहरण का उपयोग करके इसे देखें। हमारे मामले में, सूत्र (15) के अनुसार ऑपरेटिंग लीवर का प्रभाव बल बराबर होगा:
=
7,7
इसका मतलब यह है कि राजस्व में प्रत्येक 1% परिवर्तन के कारण लाभ में 7.7% परिवर्तन होता है। उदाहरण के लिए, राजस्व में 10% की वृद्धि के साथ, बेकरी का लाभ 10% x 7.7 = 77% बढ़ जाता है। इसकी पुष्टि निम्नलिखित गणना से होती है: बिक्री राजस्व (586 मिलियन रूबल) में 10% की वृद्धि हुई, जो कि 586 x 1.1 = 644.6 मिलियन रूबल थी। सकल मार्जिन (बी आर - आई प्रति) बराबर है: 644.6 - 492.8 = 151.8 मिलियन रूबल। (जहाँ 492.8 = 448 x 1.1)। इसका मतलब है कि लाभ में 133.8 मिलियन रूबल की वृद्धि हुई। (151.8 - 18), या 77% तक।
इस मुद्दे पर विचार करते समय यह ध्यान में रखना चाहिए कि यदि लाभप्रदता सीमापारित और कुल लागत की राशि में निश्चित लागत का हिस्सा गिरते हुए,फिर ऑपरेटिंग लीवर का बल घट जाती है.और इसके विपरीत, निश्चित लागतों की हिस्सेदारी में वृद्धि के साथ, उत्पादन लीवर का प्रभाव बढ़ जाता है।
जब बिक्री राजस्व घटता है, तो परिचालन उत्तोलन बढ़ जाता है। इस प्रकार, बिक्री राजस्व में 5% की कमी से बेकरी के लाभ में बहुत बड़ी गिरावट आएगी: 5% x 7.7 = 38.5%। इस मामले में लाभ 11.3 मिलियन रूबल होगा: 18 - (37 x 18): 100 = 11.3 मिलियन रूबल।
3. व्यायाम का अभ्यास करें
कार्य समय निधि के उपयोग का विश्लेषण घाटे और अनुत्पादक डाउनटाइम की मात्रा की पहचान करना है। शिपयार्ड में, दिन भर और इंट्रा-शिफ्ट डाउनटाइम को कम करना महत्वपूर्ण है।
श्रम की तीव्रता मानक घंटों में मापी गई श्रम की वह मात्रा है जिसे एक मशीन ऑपरेटर को एक निश्चित प्रकार का काम करने के लिए खर्च करने की आवश्यकता होती है।
आरंभिक डेटा:
एसआरजेड की मशीन शॉप में कार्य दिवस की अवधि 8 घंटे (480 मिनट) है, आधार अवधि में प्रति शिफ्ट कार्य समय का नुकसान 25 मिनट था, उत्पादन की एक इकाई के उत्पादन की लागत 15 मिनट थी।
आपको यह निर्धारित करने की आवश्यकता है:
योजना अवधि में उत्पादन में कितनी वृद्धि होगी यदि, उपायों के कार्यान्वयन के परिणामस्वरूप, कार्य समय के नुकसान को खत्म करने और उत्पादन की प्रति इकाई श्रम तीव्रता को 2 मिनट तक कम करने की योजना बनाई गई है?
व्यावहारिक पाठ संख्या 3.
1. विषयों पर सर्वेक्षण:
विषय 5. जहाज मरम्मत उद्यम को कार्यशील पूंजी प्रदान करना
5.1. कार्यशील पूंजी की आर्थिक सामग्री, संरचना और संरचना
5.2. कार्यशील पूंजी की राशनिंग
5.3. रसद का संगठन
5.4. सूची प्रबंधन
विषय 6. किसी जहाज मरम्मत उद्यम का प्रबंधन उसकी अर्थव्यवस्था की वृद्धि सुनिश्चित करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण शर्त है
6.1. प्रबंधन का सार, प्रकार और उसके कार्य
6.2. संगठनात्मक प्रबंधन संरचनाएँ
6.3. प्रबंधन निर्णय लेना
6.4. प्रबंधन में सुधार के लिए मुख्य दिशा-निर्देश
6.5. जहाज मरम्मत उद्यम के प्रबंधन में सूचना प्रौद्योगिकी
2. विषय भाग:
1.5. मूल्य परिवर्तन और लागत संरचना के प्रति लाभ संवेदनशीलता का विश्लेषण
यह विधि बिक्री की मात्रा की गणना पर आधारित है, जिसे कीमत या लागत संरचना (निश्चित और परिवर्तनीय लागत) में परिवर्तन होने पर आवश्यक मात्रा में लाभ प्रदान करना चाहिए।
यदि निश्चित लागत (खर्च) बदलती है, तो बिक्री की मात्रा जो लाभ की वांछित मात्रा प्रदान करती है, सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:
एम ओ =
:Ts,(16)
यदि परिवर्तनीय लागत बदलती है, तो गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:
एम ओ =
:Ts,(17)
यदि कीमत बदलती है, तो गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:
एम ओ =
:सी पी
,
(18)
जहां एम इंट नया सकल मार्जिन है, रगड़ें।
एम ओ - वांछित लाभ, रगड़..
a n बिक्री राजस्व पर सकल मार्जिन का प्रारंभिक प्रतिशत है,
एम vi - प्रारंभिक सकल मार्जिन, रगड़।,
a n बिक्री राजस्व के सकल मार्जिन का नया प्रतिशत है।
आइए बेकरी के उदाहरण का उपयोग करके इन परिवर्तनों की प्रकृति पर विचार करें, जिसमें निम्नलिखित संकेतक हैं:
रोटियों का वार्षिक उत्पादन - 100,000 पीसी ।;
एक रोटी की कीमत 2,860 रूबल/टुकड़ा है;
औसत परिवर्तनीय लागत - आरयूबी 1,800/टुकड़ा।
ऐसी बिक्री मात्रा, मूल्य और परिवर्तनीय लागत के साथ, बेकरी में निम्नलिखित संकेतक हैं:
बिक्री राजस्व (2,860 x 100,000) = 286 मिलियन रूबल;
परिवर्तनीय व्यय (1,800 x 100,000) = 180 मिलियन रूबल;
सकल मार्जिन = आरयूबी 106 मिलियन;
निश्चित व्यय = 53 मिलियन रूबल।
लाभ 53 मिलियन रूबल है।
मान लीजिए कि कीमत 10% बढ़ गई। इस मामले में, उद्यम के प्रबंधन के लिए यह जानना महत्वपूर्ण है: लाभ की मात्रा कैसे बदलेगी और लाभ के समान स्तर को बनाए रखने के लिए बिक्री की मात्रा क्या होनी चाहिए।
तो: नई कीमत (2860 + 286) = 3146 रूबल/टुकड़ा;
नया राजस्व 3146 रूबल/टुकड़ा। x 100%;
परिवर्तनीय व्यय (1800 x 100) = 180 मिलियन रूबल, या 57%;
सकल मार्जिन RUB 134.6 मिलियन, या 43%;
निश्चित लागत 53 मिलियन रूबल, या 17%।
लाभ 81.6 मिलियन रूबल या 26% के बराबर है।
जैसा कि आप देख सकते हैं, लाभ 53 मिलियन से बढ़कर 81.6 मिलियन रूबल या 53% हो गया। सूत्र (45) के अनुसार कीमत में वृद्धि के साथ समान लाभ प्राप्त करने के लिए आवश्यक बिक्री की मात्रा होगी:
:
3146
= 79.8 हजार पीसी.
यह सब तालिका में दिखाए अनुसार व्यवस्थित किया जा सकता है। 6.
तालिका 6. 10% की मूल्य वृद्धि के साथ बेकरी के लिए संकेतकों का संवेदनशीलता विश्लेषण
|
संकेतक |
प्रारंभिक मात्रा, 100,000 पीसी। | |||
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बिक्री से राजस्व | ||||
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परिवर्तनशील खर्च | ||||
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सकल मुनाफा | ||||
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नियत खर्च | ||||
इस प्रकार, कीमत में 10% की वृद्धि बिक्री की मात्रा में 21% की कमी की भरपाई करती है और लाभ को 53% (53 मिलियन से 81.6 मिलियन रूबल तक) बढ़ा देती है।
जब लागत संरचना बदलती है तो संकेतकों का क्या होगा? मान लीजिए कि आधुनिकीकरण के परिणामस्वरूप, एक बेकरी निश्चित लागत को 10% तक कम करने में कामयाब रही। फिर, प्रारंभिक बिक्री मात्रा के साथ, लाभ में 5.3 मिलियन रूबल की वृद्धि होनी चाहिए। और राशि (53 + 5.3) 58.3 मिलियन रूबल, और निश्चित लागत - (53 मिलियन रूबल + 47.7 मिलियन रूबल) 100.7 मिलियन रूबल। बिक्री की मात्रा जो बेकरी समान लाभ (53 मिलियन रूबल) बनाए रखते हुए हासिल कर सकती है वह होगी:
:Ts=
:2860 = 95.2 हजार/पीसी।
ये गणनाएँ तालिका में दर्शाए अनुसार की जा सकती हैं। 7.
मेज़7. निश्चित लागत को 10% कम करने पर किसी उद्यम के लिए संवेदनशीलता विश्लेषण
|
संकेतक |
प्रारंभिक मात्रा, 100,000 टन। |
एक वॉल्यूम जो 78.4 हजार रूबल/टुकड़ा का निरंतर लाभ सुनिश्चित करता है। |
||
|
बिक्री से राजस्व | ||||
|
परिवर्तनशील खर्च | ||||
|
सकल मुनाफा | ||||
|
नियत खर्च | ||||
हम परिचालन उत्तोलन प्रभाव का उपयोग करके बिक्री की मात्रा में परिवर्तन के प्रभाव का विश्लेषण करेंगे:
एफ=
=
=
2.
इसका मतलब यह है कि यदि कोई बेकरी बिक्री की मात्रा 10% बढ़ाती है, तो राजस्व भी 10% बढ़ जाता है, और लाभ, ऑपरेटिंग लीवरेज की कार्रवाई को ध्यान में रखते हुए, (एम = 10x2) 20% के बराबर होगा। आइए परिणाम देखें:
मात्रा में 10% वृद्धि के साथ नया राजस्व होगा:
(286+ 28,6) = 314,6;
परिवर्तनीय व्यय (180 + 18) = 198.0;
सकल मार्जिन = 116.6;
निश्चित लागत = 53.0;
लाभ 63.6 है.
जैसा कि आप देख सकते हैं, लाभ में 10.6 मिलियन रूबल की वृद्धि हुई। (63.6 - 53), अर्थात्। 20% तक (10.6: 53 x 100)।
अपनाई गई संवेदनशीलता विश्लेषण योजना के आधार पर, लाभप्रदता के तत्वों को निर्धारित और वितरित करना संभव है उनके प्रभाव की डिग्री के अनुसारबेकरी द्वारा प्राप्त लाभ पर.
इसलिए, पदोन्नतिकीमतें 10% बढ़ने से मुनाफा 53% बढ़ जाता है; बढ़ोतरीउत्पाद की बिक्री की मात्रा में 10% की वृद्धि से लाभ में 20% की वृद्धि होती है; घटानापरिवर्तनीय लागत 10% से आगे लाभ वृद्धि के लिए 88% तक; निश्चित लागत में 10% परिवर्तन से लाभ वृद्धि 10% बढ़ जाती है।
इस संबंध में, उद्यम के प्रबंधन के लिए उन सीमाओं को जानना महत्वपूर्ण है जिनके भीतर वह संकेतक बदल सकता है। यह वित्तीय ताकत का मार्जिन स्थापित करके निर्धारित किया जाता है। सबसे पहले, लाभप्रदता सीमा और वार्षिक बिक्री मात्रा की गणना की जाती है।
आर एन
=
=
एक्स100 = 156.8 मिलियन रूबल।
क्यू एन
=
=
548 पीसी.,
कहाँ और पोस्ट - निश्चित लागत, हजार रूबल,
आर एन - दहलीज लाभप्रदता, मिलियन रूबल,
क्यू एन - दहलीज बिक्री की मात्रा, पीसी।
और पीआर - कवरेज से बिक्री राजस्व तक आय का प्रतिशत (सकल मार्जिन), प्रतिशत।
सी - एक रोटी की कीमत, रगड़ें।
इस मामले में वित्तीय ताकत का मार्जिन है: 3 पीआर = (बी पी - आर एन) = 286 मिलियन रूबल। - 156.8 मिलियन रूबल। = 129.2 मिलियन रूबल, या राजस्व का लगभग 45% (129.2:286)।
जैसा कि हम देख सकते हैं, बेकरी के पास वित्तीय ताकत का एक बड़ा मार्जिन है, जो इसे इसके मूल्य को प्रभावित करने वाले कारकों के साथ निडर होकर काम करने की अनुमति देता है। इस मामले में, बेकरी के प्रबंधन को मूल्य निर्धारण नीति और परिवर्तनीय लागत को कम करने पर ध्यान केंद्रित करना चाहिए, जिसका परिणामी मुनाफे पर सबसे अधिक प्रभाव पड़ता है।
जैसा कि आप जानते हैं, किसी उत्पाद या सेवा की कीमत में बदलाव से बिक्री की मात्रा में बदलाव होता है। इसके अलावा, प्रत्येक व्यक्तिगत उत्पाद के लिए यह निर्भरता भिन्न हो सकती है। इसका मूल्यांकन करने के लिए, मांग की कीमत लोच (ई) के गुणांक का उपयोग किया जाता है, जो दर्शाता है कि कीमत (पी) में 1% परिवर्तन होने पर बिक्री की मात्रा (क्यू) कितने प्रतिशत बदल जाएगी।
"Δ" प्रतीक एक पूर्ण परिवर्तन को इंगित करता है।
कीमत पर मांग की मात्रा की निर्भरता मांग वक्र द्वारा परिलक्षित होती है। इस पर किन्हीं दो बिंदुओं के बीच का ढलान किसी दिए गए मूल्य स्तर पर मांग की लोच को निर्धारित करता है। ऐसे वक्र के आकार को जानकर, उन कीमतों की गणना करना संभव है जिन पर अधिकतम राजस्व और लाभ प्राप्त होता है।
अधिकतम राजस्व
अधिकतम राजस्व उस कीमत पर होगा जब बिक्री की मात्रा में प्रतिशत परिवर्तन कीमत में प्रतिशत परिवर्तन (विपरीत चिह्न के साथ) के बराबर होगा।
अधिकतम राजस्व प्राप्त करने की शर्त:
सलाह। यदि मौजूदा कीमत पर लोच 1 से कम है, तो राजस्व बढ़ाने के लिए कीमत बढ़ाना लाभदायक है और, इसके विपरीत, यदि लोच 1 से अधिक है तो इसे कम करना लाभदायक है।
अधिकतम लाभ
यद्यपि राजस्व को किसी कंपनी की गतिविधियों के सबसे महत्वपूर्ण मापदंडों में से एक माना जाता है, लेकिन उस मूल्य स्तर को निर्धारित करना अधिक महत्वपूर्ण है जिस पर अधिकतम लाभ प्राप्त होता है।
अधिकतम लाभ उस कीमत पर प्राप्त होता है जहां बिक्री में प्रतिशत परिवर्तन कारक द्वारा गुणा किए गए मूल्य में प्रतिशत परिवर्तन के बराबर होता है
अधिकतम लाभ प्राप्त करने की शर्तें:
कहाँ
सी - उत्पादन की प्रति इकाई परिवर्तनीय लागत;
पी-कीमत;
क्यू-बिक्री की मात्रा;
ई लोच गुणांक है.
सलाह। यदि मौजूदा कीमत पर लोच पी/(पी - सी) से कम है, तो राजस्व बढ़ाने के लिए कीमत बढ़ाना लाभदायक है और, इसके विपरीत, यदि लोच पी/(पी - सी) से अधिक है तो इसे कम करें।
आइए ऊपर प्राप्त निष्कर्षों को तालिका में संक्षेपित करें। 1.
टिप्पणी।
अधिकतम लाभ और अधिकतम राजस्व विभिन्न मूल्य मूल्यों पर प्राप्त किया जाता है। अर्थात्: अधिकतम लाभ हमेशा उस कीमत से अधिक कीमत पर प्राप्त किया जाता है जिस कीमत पर अधिकतम राजस्व प्राप्त किया जाता है।
मूल्य लोच निर्धारित करने की विधियाँ
मांग वक्र डेटा के आधार पर राजस्व और लाभ को अधिकतम करने के लिए इष्टतम मूल्य निर्धारित करने की शर्तों का वर्णन ऊपर किया गया था। हालाँकि, व्यवहार में मांग वक्र का सटीक निर्धारण करना बहुत कठिन है।
मूल्य लोच निर्धारित करने की कई विधियाँ हैं (तालिका 2 देखें)।
| संभावित तरीके | "लेकिन" |
|
1. अलग-अलग बाजारों या एक ही बाजार में, लेकिन अलग-अलग समय पर और अलग-अलग कीमतों पर माल की बिक्री पर सांख्यिकीय जानकारी संसाधित करना |
लेकिन इस पद्धति को लागू करने के लिए, आपको बाजार खंडों, उपभोक्ताओं के प्रकार, बिक्री के स्थानों के बारे में समान परिस्थितियों में लाए गए एक अच्छे डेटाबेस की आवश्यकता है जो मूल्य लोच को प्रभावित करते हैं। |
2. मूल्य प्रयोग स्थापित करना। कई दुकानों में समय के साथ कीमतें बदली जा सकती हैं या कई दुकानों में एक ही उत्पाद के लिए अलग-अलग कीमतें ली जा सकती हैं |
लेकिन मूल्य प्रयोग करते समय अन्य सभी कारकों को स्थिर रखना आवश्यक है। ऐसा प्रयोग सभी कंपनियों के लिए संभव नहीं है, क्योंकि इसके कार्यान्वयन के लिए महत्वपूर्ण धन की आवश्यकता होती है और इसके अलावा, जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, कीमतों के अलावा बिक्री अन्य कारकों से प्रभावित होती है जिन्हें नियंत्रित नहीं किया जा सकता है। |
3. यह पता लगाने के लिए उपभोक्ताओं का सर्वेक्षण करना कि वे किस कीमत पर कुछ सामान खरीदने को तैयार हैं | लेकिन उपभोक्ता जो कहते हैं और बाजार में उनके वास्तविक व्यवहार के बीच आमतौर पर महत्वपूर्ण अंतर होता है। |
4. उपभोक्ता समूहों के व्यवहार का अनुकरण करने वाले आर्थिक और गणितीय मॉडल का निर्माण |
लेकिन मानव व्यवहार का मॉडलिंग करना, कई मनोवैज्ञानिक और सामाजिक कारकों को सूत्रबद्ध भाषा में अनुवाद करना और अभ्यासकर्ताओं के लिए रुचि की विशिष्ट मात्रात्मक सिफारिशें विकसित करना एक कठिन काम है। ऐसे मॉडल सैद्धांतिक रुचि के होते हैं और व्यवहार में उपयोग नहीं किए जाते हैं। |
मूल्य परिवर्तन के परिणामों का आकलन करने के लिए व्यावहारिक पद्धति
व्यवहार में, ऐसे लोच अनुमान प्राप्त करना कठिन है जो इष्टतम कीमतें निर्धारित करने के लिए पर्याप्त रूप से स्थिर और विश्वसनीय हों।
कुछ विशेषज्ञों के अनुसार, मूल्य लोच निर्धारित करने की सटीकता ±25% है। व्यावहारिक समस्याओं को हल करते समय इतना महत्वपूर्ण बिखराव अंतिम परिणाम को महत्वपूर्ण रूप से प्रभावित कर सकता है।
इसलिए, हम समस्या को एक अलग दृष्टिकोण से देखने का प्रस्ताव करते हैं।
आइए इस प्रश्न को भूल जाएं कि "किसी उत्पाद की मांग की लोच क्या है?"
आइए एक और प्रश्न पूछें: "मांग की न्यूनतम लोच क्या होनी चाहिए ताकि कीमत में बदलाव होने पर लाभ का स्तर कम न हो?"
स्थिति का वर्णन करने के लिए, हम निम्नलिखित संकेतन का उपयोग करते हैं:
पी उत्पादन की एक इकाई का विक्रय मूल्य है;
Δp - मूल्य परिवर्तन (यदि कीमत घट जाती है Δp c - उत्पादन की प्रति इकाई परिवर्तनीय लागत;
क्यू - भौतिक दृष्टि से बिक्री की मात्रा; Δq बिक्री की मात्रा में परिवर्तन है।
लाभ स्तर में कमी न होने की शर्त इस प्रकार है:
अर्थात्, कीमत में परिवर्तन होने पर लाभ के स्तर को बनाए रखने के लिए, बिक्री में प्रतिशत परिवर्तन कीमत में प्रतिशत परिवर्तन (विपरीत चिह्न के साथ) को कारक से गुणा करने से अधिक होना चाहिए।
लागत में परिवर्तन को ध्यान में रखते हुए, कीमत में परिवर्तन और बिक्री की मात्रा में परिवर्तन के बीच संबंध
मूल्य परिवर्तन एक विपणन योजना का हिस्सा हो सकता है जिसमें लागत परिवर्तन शामिल हैं।
अधिकतम राजस्व और लाभ निर्धारित करने के लिए उदाहरण
चित्र 1. मांग फलनमान लीजिए कि हम एक निश्चित मांग फलन जानते हैं (चित्र 1 देखें)।
प्रति इकाई परिवर्तनीय लागत $35 प्रति इकाई है। कुल निश्चित लागत $5,000 है।
आइए विभिन्न मूल्य स्तरों के लिए राजस्व और लाभ की मात्रा की गणना करें।
मूल्य सीमा में मांग की औसत लोच:
एक टिप्पणी
40 से 50 तक की कीमत सीमा में, मांग की औसत लोच (0.73) 1 से कम और गुणांक पी/(पी - सी) - (4.50) से कम है। इसलिए, जैसे-जैसे इस सीमा में कीमत बढ़ती है, राजस्व और लाभ दोनों बढ़ते हैं।
50 से 60 की सीमा में, औसत लोच (1.90) 1 से अधिक है, लेकिन गुणांक पी/(पी - सी) - (2.75) से कम है। इसलिए, जैसे-जैसे इस सीमा में कीमत बढ़ती है, राजस्व घटने लगता है, लेकिन मुनाफा बढ़ता रहता है।
बाद के अंतरालों में, औसत लोच 1 और गुणांक p/(p - c) दोनों से अधिक है। इसलिए, राजस्व और लाभ दोनों बहुत कम हो गए हैं।
चित्र 2. अधिकतम लाभ और अधिकतम राजस्व विभिन्न कीमतों पर प्राप्त होते हैं
उत्पाद की गुणवत्ता में सुधार के कारण कीमत बढ़ सकती है। कम परिवर्तनीय लागत वाले उत्पाद को बाज़ार में लाने की इच्छा के कारण कीमत में कमी हो सकती है।
सामान्य मामले के लिए, जब कीमतें बदलने पर परिवर्तनीय और निश्चित लागत दोनों बदलती हैं, तो हम लाभ स्तर को बनाए रखने के लिए निर्भरता सूत्र प्रस्तुत करते हैं:
जहां ΔF निश्चित लागत की कुल राशि में परिवर्तन है।
इसके अलावा, कुछ मूल्य निर्धारण निर्णयों में बदलाव और चल रही लागतों की आवश्यकता हो सकती है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि यदि परिवर्तनीय या निश्चित लागत में कोई बदलाव नहीं होता है, तो सूत्र मूल में बदल जाता है:
यद्यपि एक सामान्य सूत्र है जिसे अधिकांश स्थितियों में लागू किया जा सकता है, व्यवहार में बिक्री की मात्रा में आवश्यक परिवर्तन निर्धारित करने और लाभ के स्तर को बनाए रखने के लिए एक सरल सूत्र अक्सर पर्याप्त होता है।
लोच के आवश्यक न्यूनतम स्तर को निर्धारित करने का एक उदाहरण
कंपनी की योजना उत्पादों में से एक की कीमत 5% कम करने की है (200 रूबल प्रति यूनिट से 190 रूबल तक)
पी सी परिवर्तनीय लागत (प्रति इकाई)
. तय लागत। कुल:
क्यू वर्तमान बिक्री मात्रा
Δp हम कीमत बदलना चाहते हैं
यह अनुमान लगाना आवश्यक है कि लाभ के स्तर को बनाए रखने के लिए इस उत्पाद की बिक्री में कितने प्रतिशत की वृद्धि होनी चाहिए। सूत्र का उपयोग करके, हम आयतन में आवश्यक वृद्धि पाते हैं:
5% की कीमत में कमी के साथ लाभ के स्तर को बनाए रखने के लिए, बिक्री की मात्रा को 10% तक बढ़ाना आवश्यक है, जो भौतिक दृष्टि से 330 इकाई होनी चाहिए।
अगर कंपनी के अनुमान के मुताबिक कीमत कम करने के बाद बिक्री की मात्रा 10 फीसदी से ज्यादा बढ़ जाएगी तो कंपनी को इस फैसले से फायदा होगा. अगर बढ़ोतरी 10% से कम है तो कीमत कम नहीं करनी चाहिए.
आइए उत्पाद पर लाभ की सीधे गणना करके प्राप्त परिणामों की जाँच करें।
जैसा कि हम देख सकते हैं, मूल संस्करण में (300 इकाइयों की बिक्री मात्रा के साथ) और गणना संस्करण में कीमत बदलने के बाद (330 इकाइयों की बिक्री मात्रा के साथ), लाभ राशि अपरिवर्तित रहती है। यदि बिक्री की मात्रा अनुमान से अधिक है (उदाहरण के लिए, 370 इकाइयाँ), तो लाभ बढ़ जाएगा। यदि इसमें पर्याप्त वृद्धि (310 इकाई) नहीं हुई तो लाभ में कमी होगी।
| मूल | परिकलित | विकल्प 1 | विकल्प 2 | |
बिक्री की मात्रा (टुकड़े) |
300 | 330 | 370 | 310 |
राजस्व (आरयूबी) |
60 000 | 62 700 | 70 300 | 58 900 |
परिवर्तनीय लागत (आरयूबी) |
27 000 | 29 700 | 33 300 | 27 900 |
निश्चित लागत (आरयूबी) |
25 000 | 25 000 | 25 000 | 25 000 |
मुनाफ़ा (आरयूबी) |
8000 | 8000 | 12 000 | 6000 |
| मूल्य परिवर्तन | –20% | –15% | –10% | –5% | 0% | 5% | 10% | 15% | 20% |
| बिक्री की मात्रा में परिवर्तन | 57% | 38% | 22% | 10% | 0% | –8% | –15% | –21% | –27% |
| कीमत, रगड़) | 160 | 170 | 180 | 190 | 200 | 210 | 220 | 230 | 240 |
| बिक्री की मात्रा (टुकड़े) | 1 571 | 1 375 | 1 222 | 1 100 | 1000 | 917 | 846 | 786 | 733 |
लाभ प्रतिधारण वक्र
बशर्ते कि लाभ का स्तर बना रहे, आप मूल्य परिवर्तन की सीमा पर भी विचार कर सकते हैं, यानी, एक साथ कई मूल्य परिवर्तनों के लिए ब्रेक-ईवन बिक्री का विश्लेषण कर सकते हैं, जो ग्राफिक रूप से प्रस्तुत करना सुविधाजनक है (चित्र 3)।
आइए पहले चर्चा किए गए उदाहरण (तालिका 4) से डेटा लें। आइए इस वक्र को लाभ स्तर रखरखाव वक्र कहते हैं। इस पर प्रत्येक बिंदु मूल्य परिवर्तन से पहले के समान लाभ प्राप्त करने के लिए आवश्यक बिक्री की मात्रा को दर्शाता है।
लाभ रखरखाव वक्र मूल्य परिवर्तन के बाद बाद के लाभ की गतिशीलता का सारांश और आकलन करने के लिए एक सरल लेकिन काफी शक्तिशाली उपकरण है। हम मांग वक्र और लाभ संरक्षण वक्र की सापेक्ष स्थिति पर विचार कर सकते हैं।
यदि मांग अधिक लोचदार है, तो आधार स्तर के सापेक्ष कीमत में कमी से लाभ बढ़ता है (बिंदु लाभ प्रतिधारण वक्र से ऊपर चला जाता है, जिसका अर्थ है लाभप्रदता), और इसके विपरीत, कीमत में वृद्धि से लाभ में कमी आती है (चित्र 4)। ).
यदि मांग कम लोचदार है, तो आधार स्तर के सापेक्ष कीमत में वृद्धि से लाभ बढ़ता है (बिंदु लाभ संरक्षण वक्र के दाईं ओर जाता है, जिसका अर्थ लाभप्रदता है), और कीमत में कमी से लाभ कम हो जाता है।
हालाँकि सभी प्रबंधक किसी उत्पाद के लिए मांग वक्र के प्रकार को नहीं जानते हैं, लेकिन उनमें से कई यह अनुमान लगा सकते हैं कि बिक्री की मात्रा कैसे बदलती है, जिससे उन्हें बदलती कीमतों के बारे में आत्मविश्वास से निर्णय लेने का अवसर मिलता है। साथ ही, लाभ प्रतिधारण वक्र बनाने और बिक्री की मात्रा में आवश्यक परिवर्तन का अनुमान लगाने के लिए, कंपनी की लागत संरचना पर केवल प्रबंधन लेखांकन डेटा का उपयोग किया जाता है।
आर्थिक सिद्धांत के जिन तरीकों पर हमने विचार किया है, वे हमें किसी उत्पाद की कीमत में बदलाव के परिणामों का आकलन करने की अनुमति देते हैं और व्यावहारिक मूल्य निर्धारण में इसका उपयोग किया जा सकता है।
आपके लिए लाभ लक्ष्य निर्धारित करने और उन्हें पूरा करने के लिए, राजस्व और लाभ के बीच संबंध को समझना महत्वपूर्ण है। हम आपको बताते हैं कि पहले संकेतक में बदलाव दूसरे के परिणाम को कैसे प्रभावित करेगा। पढ़ें और गिनें!
किसी कंपनी के आत्मनिर्भरता तक पहुंचने के बाद, कोई भी महत्वाकांक्षी प्रबंधक सवाल पूछता है: अब कोई किस दर से लाभ वृद्धि की उम्मीद कर सकता है? हम आपको बताते हैं कि आय की तुलना लाभ से कैसे की जाती है।
हम उत्पादन लीवर की गणना करते हैं
सामान्य तौर पर, आप स्वयं राजस्व और लाभ के बीच संबंध को प्रभावित करते हैं। आख़िरकार, लाभ बिक्री की मात्रा से निर्धारित होता है, और बिक्री की मात्रा आपके प्रबंधन निर्णयों से निर्धारित होती है। लेकिन लाभ वृद्धि और राजस्व वृद्धि के बीच संबंध की गणना करना काफी संभव है। ऐसा करने के लिए, आपको उत्पादन उत्तोलन मूल्य की आवश्यकता होगी। इसकी गणना का सूत्र इस प्रकार है:
उत्पादन उत्तोलन = (राजस्व - परिवर्तनीय लागत) / (राजस्व - परिवर्तनीय लागत - निश्चित लागत)
परिणामी मूल्य दर्शाता है कि यदि राजस्व में 1% परिवर्तन होता है तो लाभ में कितने प्रतिशत परिवर्तन होगा।
परिणाम का विश्लेषण
उदाहरण: आपका उत्पादन उत्तोलन 4 है। इसका मतलब है कि राजस्व में 20% की कमी के परिणामस्वरूप मुनाफे में 80% की कमी होगी। डरावना लगता है, है ना? लेकिन एक अच्छी खबर है - यह विपरीत दिशा में भी काम करती है।
इस प्रकार, यह नहीं कहा जा सकता कि उत्पादन उत्तोलन का उच्च मूल्य बुरा है या, इसके विपरीत, अच्छा है। यदि आप राजस्व वृद्धि की उम्मीद करते हैं, तो उच्च उत्पादन उत्तोलन से निश्चित रूप से कंपनी को लाभ होगा।
दूसरी ओर, यदि बिक्री में गिरावट संभव है, तो बेहतर होगा कि उत्पादन उत्तोलन कम हो, क्योंकि तब आय में कमी से आपको इतना नुकसान नहीं होगा।
जैसे-जैसे राजस्व अपने सीमा मूल्य से दूर जाता है, परिचालन उत्तोलन की ताकत कमजोर हो जाती है, और वित्तीय ताकत का मार्जिन बढ़ जाता है। यह संबंधित सीमा में निश्चित लागत में सापेक्ष कमी के कारण है।
उदाहरण 6.3
एक छोटे व्यवसाय उद्यम की लागत संरचना निर्धारित करें, यदि खर्च की सबसे बड़ी राशि जनवरी 1995 में हुई और 18 हजार रूबल की राशि थी, सबसे कम - मार्च में (15 हजार रूबल); आय की अधिकतम राशि, तदनुसार, 25 हजार रूबल के बराबर थी, न्यूनतम - 20 हजार रूबल। समाधान
खर्चों की अधिकतम और न्यूनतम राशि के बीच का अंतर (18 हजार रूबल - 15 हजार रूबल) = 3 हजार रूबल है। आय की अधिकतम और न्यूनतम राशि के बीच का अंतर (25 हजार रूबल - 20 हजार रूबल) = 5 हजार रूबल है।
इसका मतलब है कि कुल आय में परिवर्तनीय लागत का हिस्सा (3 हजार रूबल: 5 हजार रूबल) = 0.6 के बराबर है, और निश्चित लागत का हिस्सा तदनुसार, 0.4 है। इस प्रकार, उद्यम की परिवर्तनीय और निश्चित लागत का अनुपात (0.6:0.4) = 1.5 है।
उदाहरण 6.4
नीचे दिए गए प्रारंभिक डेटा के आधार पर, निर्धारित करें:
1. यदि बिक्री राजस्व 25% घट जाए तो कंपनी कितना प्रतिशत लाभ बरकरार रख पाएगी?
2. राजस्व में कमी का प्रतिशत जिस पर उद्यम पूरी तरह से लाभ खो देता है और फिर से लाभप्रदता की दहलीज पर पहुंच जाता है।
3. निश्चित लागत को किस प्रतिशत तक कम करना आवश्यक है ताकि, राजस्व में 25% की कमी और ऑपरेटिंग लीवरेज (3) के समान मूल्य के साथ, उद्यम अपेक्षित लाभ का 75% बरकरार रखे।
4. वित्तीय उत्तोलन प्रभाव का स्तर। सशर्त लाभ कर की दर 1/3 है।
समाधान
1. चूंकि ऑपरेटिंग लीवरेज के प्रभाव का बल (450 हजार रूबल : 150 हजार रूबल) = 3 के बराबर है, तो यदि राजस्व 25% घट जाता है, तो लाभ (25% 3) == 75% कम हो जाएगा। इसका मतलब यह है कि अपेक्षित लाभ का केवल एक चौथाई ही बचाया जाएगा।
2. यदि परिचालन उत्तोलन बल तीन है, तो यदि राजस्व (100%: 3) = 33% घट जाता है, तो उद्यम को शून्य लाभ होता है। यदि, उदाहरण के लिए, ऑपरेटिंग लीवरेज दो के बराबर है, तो राजस्व में आधे की कमी (100%: 2 = 50%) अस्वीकार्य है।
परिचालन उत्तोलन जितना अधिक होगा, राजस्व में उतनी ही कम गिरावट को अस्वीकार्य माना जाएगा! इस प्रकार, 20 के परिचालन उत्तोलन के साथ, राजस्व में पांच प्रतिशत की कमी भी अस्वीकार्य है।
3. राजस्व को 25% कम करते हुए 75% लाभ बनाए रखने के लिए, आपको निश्चित लागतों के संबंध में हल किए गए ऑपरेटिंग लीवरेज की ताकत के सूत्र पर अपनी गणना को आधार बनाने की आवश्यकता है:
या
1 + निश्चित लागत: लाभ
यहाँ से
इसलिए, 150.0 हजार रूबल की लाभ राशि बनाए रखने के लिए। x 75% = 112.5 हजार रूबल, यह आवश्यक है कि निश्चित लागत मूल्य (3 - 1) x 112.5 हजार रूबल से अधिक न हो। = 225 हजार रूबल, जो निश्चित लागत की मूल राशि (300 हजार रूबल) से 25% कम है।
राजस्व में 25% की गिरावट की पूरी तरह से भरपाई करने और 150 हजार रूबल के पिछले स्तर को बनाए रखने के लिए, निश्चित लागत को 187.5 हजार रूबल तक कम किया जाना चाहिए। ऑपरेटिंग लीवरेज बल घटकर 2.25 हो जाएगा।
4. वित्तीय उत्तोलन प्रभाव (एलईएफ) का स्तर सूत्र द्वारा निर्धारित किया जाता है:
ईएफआर = (1 - लाभ कर दर) (ईआर - एसआरएसपी)
जहां ईआर परिसंपत्तियों की आर्थिक लाभप्रदता है,
एसआईएसपी - औसत गणना की गई ब्याज दर (उधार ली गई धनराशि के प्रति 1 रूबल की वित्तीय लागत,%),
ZS - उधार ली गई ब्याज-युक्त धनराशि (बैंक ऋण, ऋण),
एसएस - स्वयं का धन।
परिसंपत्तियों की आर्थिक लाभप्रदता निर्धारित करने के लिए:
1. हम लाभ (150 हजार रूबल) और ऋण पर ब्याज (210 हजार रूबल का 40% 84 हजार रूबल) का योग करते हैं, कुल 234 हजार रूबल। यह निवेश शोषण (एनआरईआई) का शुद्ध परिणाम है, जो उद्यम द्वारा लागत से हटाए गए आर्थिक प्रभाव का प्रतिनिधित्व करता है, या, जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, ऋण और आयकर पर ब्याज से पहले लाभ।
2. एनआरईआई को बैलेंस शीट की मात्रा से विभाजित करें:
ईआर = 234 हजार रूबल: (600 + 150 + 60) हजार रूबल। 100 = 28.9%।
इसलिए, ईएफआर = 2/3 (28.9% - 40%) (210 हजार रूबल / 600 हजार रूबल) =
= 2/3 (-11,1%) 0,35 = -2,6%.
वित्तीय उत्तोलन अंतर डी = (ईआर - एसआरएसपी) - नकारात्मक। उद्यम बढ़ा हुआ वित्तीय जोखिम उत्पन्न करता है। इसके अलावा, ऋणों पर वित्तीय लागत का बोझ उद्यम की निश्चित लागत को बढ़ाता है और परिचालन उत्तोलन के प्रभाव को बढ़ाता है। इसका मतलब यह है कि कंपनी को व्यावसायिक जोखिम भी बढ़ने का खतरा है।
उदाहरण 6.5
अन्ना उद्यम 100,000 इकाइयों का उत्पादन करता है। प्रकार ए के उत्पाद। बिक्री मूल्य - 2570 रूबल; औसत परिवर्तनीय लागत - 1800 रूबल/टुकड़ा; निश्चित लागत - 38.5 मिलियन रूबल। (1997 की कीमतों में)।
परिचालन उत्तोलन के मुख्य तत्वों में 10% परिवर्तन के प्रति उद्यम के लाभ की संवेदनशीलता का विश्लेषण करें:
1. कीमत में 10% परिवर्तन होता है। लाभ कैसे बदलता है? लाभ हानि के बिना बिक्री की मात्रा को उत्पादन की कितनी इकाइयों तक कम किया जा सकता है?
2. लाभ पर परिवर्तनीय लागत में 10 प्रतिशत परिवर्तन के प्रभाव का अनुमान लगाएं।
3. लाभ पर निश्चित लागत में 10% परिवर्तन के प्रभाव का अनुमान लगाएं।
4. बिक्री की मात्रा में 10 प्रतिशत की वृद्धि के प्रभाव का आकलन करें।
संवेदनशीलता विश्लेषण लाभ पर मुख्य लागत तत्वों (निश्चित और परिवर्तनीय लागत, कीमतें) के प्रभाव की डिग्री को दर्शाता है। संवेदनशीलता विश्लेषण दो स्थितियों पर आधारित है:
1. लागत तत्वों में परिवर्तन आनुपातिक होना चाहिए, अर्थात उन सभी में समान प्रतिशत से परिवर्तन होना चाहिए।
2. ये परिवर्तन अनुक्रमिक नहीं, समानांतर होने चाहिए. उदाहरण के लिए, 10% के मूल्य परिवर्तन का विश्लेषण करने के बाद, मूल (प्रारंभिक) स्थिति पर लौटना और परिवर्तनीय लागत आदि में 10% परिवर्तन का विश्लेषण करना आवश्यक है। समानता की स्थिति प्रभाव की डिग्री की रेटिंग के निर्माण को सुनिश्चित करती है लाभ पर लागत तत्वों का.
निर्णय लेते समय, हम आपको बिक्री की मात्रा (K0) की गणना के लिए निम्नलिखित सूत्रों का उपयोग करने की सलाह देते हैं, जो ऑपरेटिंग लीवरेज के तत्वों में से किसी एक को बदलते समय एक निरंतर परिणाम सुनिश्चित करता है।
यदि विक्रय मूल्य बदलता है:
यदि निश्चित लागत बदलती है:
यदि परिवर्तनीय लागत बदलती है:
समाधान
1. कार्य को पूरा करने के लिए, सबसे पहले, प्रारंभिक डेटा के आधार पर, प्रारंभिक स्थिति के लिए अन्ना उद्यम के वित्तीय परिणामों के निर्माण में परिचालन उत्तोलन के विभिन्न तत्वों की भूमिका निर्धारित करना आवश्यक है:
मूल्य - 2570 रूबल/टुकड़ा।
औसत परिवर्तनीय लागत - 1800 रूबल/टुकड़ा।
परिवर्तनीय लागत - 180 मिलियन रूबल। (70%).
सकल मार्जिन - 77 मिलियन रूबल। (तीस%)।
निश्चित लागत - 38.5 मिलियन रूबल। (15%).
लाभ - 38.5 मिलियन रूबल। (15%).
मान लीजिए कि कीमत 10% बढ़ जाती है।
नई कीमत - 2827 RUR/टुकड़ा।
नया राजस्व - 282.7 मिलियन रूबल। (100%).
परिवर्तनीय लागत - 180 मिलियन रूबल। (63.7%).
सकल मार्जिन - 102.7 मिलियन रूबल। (36.3% या 0.363)।
निश्चित व्यय - 38.5 मिलियन रूबल। (13.6%).
लाभ - 64.2 मिलियन रूबल। (22.7%).
आइए निर्धारित करें कि बिक्री की किस मात्रा पर हम समान परिणाम प्राप्त कर सकते हैं (38.5 मिलियन रूबल का लाभ):
इस प्रकार, 10% मूल्य वृद्धि बिक्री की मात्रा में 25% की कमी की भरपाई करती है या मुनाफे में 67% की वृद्धि करती है।
इसी तरह की गणना से पता चलता है कि 10% कीमत में कमी से मुनाफे में 67% की कमी आती है या खोई हुई आय की भरपाई के लिए बिक्री की मात्रा में 50% की वृद्धि होती है।
2. आइए कंपनी के लाभ पर परिवर्तनीय लागत में परिवर्तन के प्रभाव का विश्लेषण करें। बढ़ी हुई श्रम उत्पादकता और कच्चे माल की अधिक लाभदायक खरीद के लिए धन्यवाद, अन्ना उद्यम परिवर्तनीय लागत को 10% तक कम करने में कामयाब रहा। आइए बिक्री की मात्रा में कमी की मात्रा निर्धारित करें जो परिवर्तनीय लागत (लाभ की हानि के बिना) में इस कमी की भरपाई करती है।
बिक्री राजस्व - 257 मिलियन रूबल। (100%).
नए परिवर्तनीय व्यय - 162 मिलियन रूबल। (63%).
सकल मार्जिन - 95 मिलियन रूबल। (37%).
निश्चित व्यय - 38.5 मिलियन रूबल। (15%).
लाभ - 56.5 (22%)।
आइए नई बिक्री मात्रा निर्धारित करें:
नतीजतन, परिवर्तनीय लागत में 10% की कमी बिक्री की मात्रा में 19% की कमी की भरपाई करती है या मुनाफे में 47% की वृद्धि करती है।
विश्लेषण से पता चलता है कि परिवर्तनीय लागत में 10% की वृद्धि के साथ, अन्ना उद्यम को बिक्री की मात्रा में 30% की वृद्धि हासिल करनी होगी (आय के खोए हुए हिस्से की भरपाई के लिए), या यह अपने लाभ का 47% खो देगा।
3. निश्चित लागतों में परिवर्तन पर विचार करें. मान लीजिए कि अन्ना उद्यम, अपनी गतिविधियों के नए संगठन के लिए धन्यवाद, निश्चित लागत को 10% तक कम करने में कामयाब रहा। फिर, प्रारंभिक बिक्री मात्रा के साथ, लाभ में 3.85 मिलियन रूबल या 10% की वृद्धि होनी चाहिए।
आइए हम यह निर्धारित करें कि अन्ना उद्यम अब बिक्री की मात्रा में कितनी कमी कर सकता है।
38.5 मिलियन रूबल का प्रारंभिक लाभ प्राप्त करने के लिए। निश्चित लागत कम करने के बाद 73.15 मिलियन रूबल के सकल मार्जिन की आवश्यकता है। फिर नई बिक्री मात्रा होगी
इसी प्रकार, अन्ना उद्यम उत्पाद की बिक्री की मात्रा में 5% की वृद्धि करके निश्चित लागत में वृद्धि की भरपाई कर सकता है, क्योंकि अन्यथा मुनाफा 10% कम हो जाएगा।
हम परिचालन उत्तोलन प्रभाव का उपयोग करके लाभ पर बिक्री की मात्रा में परिवर्तन के प्रभाव का विश्लेषण करेंगे। उत्तोलन बल बराबर है (77 मिलियन रूबल: 38.5 मिलियन रूबल) = 2। मान लीजिए कि अन्ना उद्यम ने अपनी बिक्री की मात्रा 10% बढ़ा दी। तब बिक्री राजस्व में भी 10% की वृद्धि होगी, और परिचालन उत्तोलन के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए लाभ में (10% x 2) = 20% की वृद्धि होनी चाहिए।
इंतिहान
(मिलियन रूबल)।
लाभ वास्तव में (46.2 - 38.5) = -7.7 मिलियन रूबल बढ़ गया। या 20% तक.
विश्लेषण के आधार पर, अन्ना उद्यम के लाभ पर उनके प्रभाव की डिग्री के अनुसार लाभप्रदता के तत्वों को वितरित करना संभव है (याद रखें, परिवर्तन आनुपातिक हैं, 10% के स्तर पर):
कीमत में 10% की वृद्धि से लाभ 67% बढ़ जाता है, और कीमत में तदनुरूपी कमी से परिणाम 67% खराब हो जाता है;
परिवर्तनीय लागत में परिवर्तन के साथ अन्ना उद्यम के लाभ में परिवर्तन 47% है;
उत्पाद की बिक्री में 10% की वृद्धि से अन्ना उद्यम के लाभ में 20% की वृद्धि होती है;
विचार किए गए कारकों में से, निश्चित लागत के स्तर में परिवर्तन का परिणाम पर सबसे कम प्रभाव पड़ता है। इन खर्चों में दस प्रतिशत परिवर्तन से परिणाम में आनुपातिक परिवर्तन होता है (उसी 10%)।
लाभ पर लाभप्रदता के व्यक्तिगत तत्वों के प्रभाव की डिग्री में यह अनुपात अन्ना उद्यम की वित्तीय ताकत के एक महत्वपूर्ण मार्जिन को इंगित करता है:
लाभप्रदता सीमा, रगड़ें। = 38.5 मिलियन रूबल. / 0.3 = 128.3 मिलियन रूबल;
लाभप्रदता सीमा, पीसी। = 38.5 मिलियन रूबल. / (2570 रूबल-1800 रूबल) = 50 हजार पीसी।
वित्तीय ताकत का मार्जिन = 257 मिलियन रूबल। - 128.3 मिलियन रूबल। = 128.7 मिलियन रूबल.
परिचालन विश्लेषण का उपयोग करते हुए, बिक्री की मात्रा में परिवर्तन के साथ मूल्य कारकों और परिवर्तनीय लागतों के बीच संबंध की पहचान की गई:
यदि कीमत 10% कम हो जाती है, तो अन्ना उद्यम को आय के नुकसान की भरपाई के लिए बिक्री की मात्रा 50% बढ़ानी होगी, और यदि कीमत 10% बढ़ जाती है, तो वित्तीय परिणामों के नकारात्मक परिणामों के बिना बिक्री की मात्रा 25% कम की जा सकती है। उद्यम का;
परिवर्तनीय लागत में 10% की वृद्धि की भरपाई के लिए, अन्ना उद्यम को बिक्री की मात्रा 30% बढ़ानी होगी; परिवर्तनीय लागत के स्तर को कम करके बिक्री की मात्रा को 19% तक कम किया जा सकता है।
उदाहरण 6.6
रेडुगा कंपनी स्टेशनरी उत्पादों के उत्पादन में माहिर है। में... 60,270 हजार रूबल की बिक्री मात्रा के साथ। (अप्रत्यक्ष करों सहित - 23%) कंपनी को 1,520 हजार रूबल की राशि का नुकसान हुआ। बाजार अनुसंधान से पता चला है कि समान परिस्थितियों में और इसलिए समान सिद्धांतों पर काम करने वाले समान उद्यमों को टर्नओवर का 5% लाभ होता है। वास्तविक बिक्री राजस्व का 5% लाभ प्राप्त करने के लिए, कंपनी के प्रबंधन ने संकट की स्थिति से बाहर निकलने के तीन वैकल्पिक तरीकों की रूपरेखा तैयार की:
हजार रूबल.
परिवर्तनीय लागत: 35250
कच्चा माल एवं आपूर्ति 18300
उत्पादन वेतन 10820
उत्पादन मजदूरी पर उपार्जन 4330
अन्य परिवर्तनीय लागत 1,800
निश्चित लागत: 15,270
सैलरी 6,000
वेतन उपार्जन 2400
किराया 800
मूल्यह्रास 600
अन्य निश्चित लागत 5470
निश्चित वेतन लागत में एक फोरमैन का वेतन शामिल है जो एक निश्चित प्रकार के उत्पाद के उत्पादन को नियंत्रित करता है - 1,785 हजार रूबल। (2500 हजार रूबल की राशि में उपार्जन)।
बढ़ती लाभप्रदता के तीन क्षेत्रों में से प्रत्येक के लिए परिवर्तनों के प्रति लाभ की संवेदनशीलता का विश्लेषण करें। संकट से उबरने की चौथी दिशा (वर्गीकरण नीति में बदलाव) को चिह्नित करने के लिए, तालिका में प्रस्तुत रेडुगा कंपनी के मुख्य प्रकार के उत्पादों पर डेटा का उपयोग करें:
हजार रूबल.
| अनुक्रमणिका | शासकों | पेंसिल | कलम | कुल |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| बिक्री आय (अप्रत्यक्ष करों को छोड़कर) | 14000 | 9000 | 26000 | 49000 |
| परिवर्ती कीमते: सामग्री वेतन अन्य उपार्जन परिवर्ती कीमते | 11 530 6030 3660 1 465 375 | 5415 2960 1 500 605 350 | 18305 9310 5660 2260 1075 | 35250 18300 10820 4330 1 800 |
| तय लागत: फोरमैन का वेतन (उपार्जन सहित) एयूपी वेतन स्त्रोतों किराया मूल्यह्रास अन्य निश्चित लागतें | 700 | 600 | 1200 | 15270 2500 4215 |
समाधान
1. गणना का उद्देश्य: कंपनी "राडुगा" टर्नओवर की 5% लाभप्रदता प्राप्त करती है, अर्थात। 2.45 मिलियन रूबल प्राप्त करना। पहुँचा। तालिका का उपयोग करके, हम ऑपरेटिंग लीवरेज के मुख्य तत्वों की गणना करते हैं:
हजार रूबल.
| अनुक्रमणिका | शासकों | पेंसिल | कलम | कुल | % |
| बिक्री की मात्रा | 60270 | ||||
| अप्रत्यक्ष कर | 11 270 | ||||
| बिक्री से प्राप्त आय में अप्रत्यक्ष कर कम होता है | 14000 | 9000 | 26000 | 49000 | 100 |
| परिवर्ती कीमते | 11 530 | 5415 | 18305 | 35250 | 71,9 |
| सकल मार्जिन1 | 2470 | 3585 | 7695 | 13750 | 28,1 |
| वही, राजस्व के % के रूप में | 17,6 | 40,0 | 30,0 | ||
| फोरमैन के पारिश्रमिक के लिए निश्चित लागत | 700 | 600 | 1200 | 2500 | 5,1 |
| सकल मार्जिन2 | 1770 | 2985 | 6495 | 11 250 | 23,0 |
| वही, राजस्व के % के रूप में | 12,6 | 33,2 | 25 | ||
| तय लागत | 12770 | 26,1 | |||
| लाभ हानि) | -1520 | -3,1 |
वित्तीय ताकत का मार्जिन = 49,000 हजार रूबल। - 54342 हजार रूबल। = -5342 हजार रूबल।
बिक्री की मात्रा में वृद्धि से परिवर्तनीय लागत में आनुपातिक वृद्धि होगी। यदि बिक्री की मात्रा के सापेक्ष परिवर्तनीय लागत समान स्तर पर रहती है (यानी, सकल मार्जिन का प्रतिशत नहीं बदलता है), तो सकल मार्जिन के नए स्तर के अनुरूप बिक्री राजस्व की मात्रा होनी चाहिए
नया सकल मार्जिन निश्चित लागत को कवर करने और 2.45 मिलियन रूबल का लाभ सुनिश्चित करने के स्तर तक पहुंचना चाहिए:
15.27 मिलियन रूबल। + 2.45 मिलियन रूबल। = 17.72 मिलियन रूबल.
तब नया बिक्री राजस्व होगा
(17.72 मिलियन रूबल / 28.1%) 100 = 63.1 मिलियन रूबल।
2. लागत में कमी होनी चाहिए
1.52 मिलियन रूबल। + 2.45 मिलियन रूबल। = 3.97 मिलियन रूबल.
आइए मान लें कि कंपनी निश्चित लागत को 1 मिलियन रूबल तक कम करने का प्रबंधन करती है, जिसके बाद घाटा 0.52 मिलियन रूबल हो जाएगा। नए सकल मार्जिन को निश्चित लागत के नए स्तर को कवर करना चाहिए और 2.45 मिलियन रूबल का समान लाभ सुनिश्चित करना चाहिए:
13.75 + 0.52 + 2.45 = 16.72 (मिलियन रूबल) या
14.27 +2.45 = 16.72 (मिलियन रूबल)।
फिर बिक्री की मात्रा होनी चाहिए
16.72 मिलियन रूबल। / 28.1% = 59.5 मिलियन रूबल।
3. वर्गीकरण नीति में बदलाव की दिशा निर्धारित करने के लिए, विभिन्न उत्पाद समूहों (ग्राहकों, बिक्री क्षेत्रों) की लाभप्रदता का तुलनात्मक विश्लेषण करना आवश्यक है। गणना दो सकल मार्जिन मूल्यों (ऊपर तालिका देखें) पर आधारित है, जो संकट से उबरने की दो अलग-अलग दिशाओं के अनुरूप है। किसी दिए गए प्रकार के उत्पाद के उत्पादन से जुड़ी परिवर्तनीय लागतों की प्रतिपूर्ति के बाद सकल मार्जिन प्राप्त किया जाता है। प्रस्तुत प्रकार के प्रत्येक उत्पाद की निश्चित ओवरहेड लागत भी होती है। इनमें एक फोरमैन का वेतन शामिल है जो कुछ उत्पादों के उत्पादन को नियंत्रित करता है। गणना में, इन लागतों को एक अलग पंक्ति के रूप में हाइलाइट किया गया है। यदि तीन प्रकार के उत्पादों में से किसी एक को उत्पादन कार्यक्रम से बाहर रखा जाता है, तो उस उत्पाद से जुड़ी परिवर्तनीय लागत को लाभप्रदता गणना से बाहर रखा जाता है। शिल्पकार को पारिश्रमिक देने की निश्चित लागत को अन्य उत्पादों में पुनर्वितरित किया जाता है। इस आइटम को सकल मार्जिन1 के साथ बदलने के बाद, हमें सकल मार्जिन2 प्राप्त होता है, जो संकट से उबरने की दूसरी दिशा के लिए विभिन्न उत्पाद समूहों की लाभप्रदता की एक मूल्यवान विशेषता है।
विश्लेषण से पता चलता है कि सबसे कम लाभदायक लाइनों का उत्पादन है, जिसके लिए सकल मार्जिन2 का प्रतिशत 1,770 हजार रूबल है। : 14,000 हजार रूबल। x 100 = 12.6%। पेन उत्पादन का सकल मार्जिन2 प्रतिशत 25% है, और 33.2% के सकल मार्जिन2 प्रतिशत के साथ पेंसिल उत्पादन सबसे अधिक लाभदायक है।
उदाहरण 6.7
रेडुगा कंपनी (पिछला उदाहरण देखें) ने कम से कम लाभदायक उत्पादों का उत्पादन पूरी तरह से बंद करने और पेंसिल और पेन के उत्पादन पर ध्यान केंद्रित करने का फैसला किया। विपणन अनुसंधान से पता चला है कि कीमत में कमी के बिना पेन की बिक्री का विस्तार करना लगभग असंभव है; साथ ही, सबसे लाभदायक उत्पाद - पेंसिल - के लिए बाजार में प्रभावी मांग आपूर्ति से काफी अधिक है। रेडुगा कंपनी ने रूलर का उत्पादन बंद कर दिया और पेंसिल के उत्पादन में तेजी से वृद्धि की।
लाभ 2.45 मिलियन रूबल होना चाहिए, पेन की बिक्री की मात्रा नहीं बदली है।
संपूर्ण फर्म के लिए सकल मार्जिन है
(12.77 मिलियन रूबल + 2.45 मिलियन रूबल) = 15.22 मिलियन रूबल। या
(11.25 मिलियन रूबल + 2.45 मिलियन रूबल + 1.52 मिलियन रूबल) = 15.22 मिलियन रूबल।
पेंसिल से सकल मार्जिन (15.22 मिलियन रूबल - 6.495 मिलियन रूबल) = 8.725 मिलियन रूबल है।
नई शर्तों के तहत पेंसिल की बिक्री से राजस्व है
(8.725 मिलियन रूबल + 0.6 मिलियन रूबल + 0.7 मिलियन रूबल): 0.4 = 25 मिलियन रूबल।
पूरी कंपनी की बिक्री से राजस्व बराबर है
25 मिलियन रूबल। + 26 मिलियन रूबल। = 51 मिलियन रूबल.
संकट से बाहर निकलने के लिए, रेडुगा कंपनी ने ऋण लिया, जिस पर ब्याज 0.5 मिलियन रूबल है; अब वित्तीय उत्तोलन की शक्ति 1.2 है।
उदाहरण 6.7 की शर्तों में सूचीबद्ध संकट पर काबू पाने के लिए तीन दिशाओं का आकलन करें। समाधान
संकट पर काबू पाने के लिए विभिन्न दिशाओं के लाभों का सारणीबद्ध रूप में आकलन करना सुविधाजनक है:
संकट से बाहर निकलने के दूसरे रास्ते का लाभ स्पष्ट है, जो आपको अपेक्षाकृत कम व्यावसायिक जोखिम के साथ एक महत्वपूर्ण बाजार खंड को संरक्षित करने की अनुमति देता है।
