ماذا يعني تنفيذ مشروع استثماري؟ المشروع الاستثماري الفعال: الأمثلة والمؤشرات ومعايير التقييم. نقوم بإعداد مشروع استثماري باستخدام مثال

كيف يتم تقييم فعالية المشروع الاستثماري؟ لماذا يتم إنشاء مشروع استثماري؟ من يقدم المساعدة الحقيقية في تقييم برامج الاستثمار في موسكو؟

مرحبا صديقي العزيز! دينيس كودرين على اتصال.

نواصل استكشاف موضوع الاستثمارات المالية المربحة. إحدى القضايا التي سيتم مناقشتها بالتفصيل في منشور جديد هي المشاريع الاستثمارية. وسوف أشارككم تجربتي الشخصية في هذه المسألة.

ستكون المادة ذات فائدة لكل من رجال الأعمال المبتدئين الذين يخططون لفتح أعمالهم التجارية الخاصة والمستثمرين ذوي الخبرة الذين يرغبون في توسيع معرفتهم المالية.

اذا هيا بنا نبدأ!

1. ما هو المشروع الاستثماري ولماذا هو مطلوب؟

الغرض من أي استثمار نقدي هو مضاعفة رأس المال. لا يمكنك تحقيق ربح جدي من خلال الاستثمار في أول أداة استثمارية تصادفك.

من الضروري إجراء أعمال أولية لتبرير الفوائد الاقتصادية للاستثمارات، وتحديد مدة الودائع وحجمها، ومراعاة جميع المخاطر وحساب ربحية المؤسسة. ويجري تطوير المشاريع الاستثمارية لهذه الأغراض.

مشروع استثماري– خطة مستندية تبرر جدوى استثمار رأس المال في اتجاه معين. يتضمن الحسابات المالية، بالإضافة إلى وصف للخطوات المحددة لتنفيذ الاستثمار. المصطلح ذو الصلة الوثيقة هو خطة العمل.

بالمعنى الأوسع للكلمة، يعني المشروع الاستثماري أي مشروع يتم فيه استثمار الأموال من أجل الحصول على أرباح. يمكن أن يكون متجرًا صغيرًا يبيع الكعك الطازج، أو مصفاة نفط ضخمة، أو حتى مدينة بأكملها.

ومع ذلك، فإن موضوع مقالتنا هو المشاريع الاستثمارية الخاصة المتاحة لرواد الأعمال المبتدئين وهياكل الأعمال القائمة.

هناك عدة أنواع من هذه المشاريع:

• الإنتاج (المتعلق بالإنتاج الفعلي للسلع) ؛
• مالي؛
• تجاري؛
• العلمية والتقنية.

يتميز كل مشروع باتجاه فردي - قد يكون هذا إنشاء منتجات جديدة، وعمليات ذات تدفقات نقدية، وإجراءات لتحديث مرافق الإنتاج الحالية.

تنقسم المشاريع الاستثمارية حسب مدة وجودها إلى:

• طويل الأجل (أكثر من 15 عامًا) ؛
• متوسطة المدى (5-15 سنة)؛
• قصيرة المدى (تصل إلى 5 سنوات).

في قلب كل مشروع توجد فكرة تجارية واعدة. وتهدف الإجراءات الإضافية إلى تحويل هذه الفكرة إلى حقيقة واقعة.

دعونا نفكر في المراحل الرئيسية لإنشاء المشاريع الاستثمارية.

المرحلة 1. إيجاد فكرة استثمارية

يعتمد كل مشروع على فكرة تجارية واعدة. لا فكرة ولا مشروع. يمكن أن تأتي مبادرة إنشاء مصدر جديد للدخل من فرد خاص أو كيان قانوني.

توجد اليوم مواقع خاصة على الإنترنت - بورصات المشاريع الاستثمارية، حيث يمكن للأشخاص الذين لديهم المال، إذا رغبوا في ذلك، العثور على عروض لتوظيف رأس المال المربح. تختلف المشاريع من حيث الميزانية والاتجاه ووقت التنفيذ والعائد على الاستثمار.

الأفكار الاستثمارية نفسها أكثر تنوعًا:

• تطوير المجمع الصناعي الزراعي في شبه جزيرة القرم؛
• فتح مزرعة لإنتاج الخرشوف المقدسي؛
• إنشاء مولدات الطاقة الشمسية في الصحراء الكبرى؛
• إطلاق مقهى متنقل على منصة ترام المدينة.

أؤكد لكم أن المشاريع المعلن عنها ليست من نسج خيال المؤلف، بل أفكار حقيقية من قائمة إحدى البورصات الروسية الرسمية.

إن احتمال جذب الأموال إلى مشاريع غريبة للغاية، بالطبع، منخفض. إن الأفكار التي يكون جوهرها واضحًا ومفهومًا للمستثمرين العاديين، والتي تهدف في المقام الأول إلى تحقيق الربح على المدى الطويل، تتمتع بفرص أكثر واقعية.

المرحلة 2. تقييم المخاطر

في هذه المرحلة، تخضع جميع المعلومات المتعلقة بتوقيت المشروع وحجم الأموال المجمعة والعائد على الاستثمار ومستوى المنافسة للتحليل النقدي.

من الضروري النظر في جميع الخيارات لتغيير وضع السوق وتقييم درجة تأثيرها على الربحية.

الغرض من هذه الأنشطة هو تحديد مستوى مخاطر المشروع، وحساب إيرادات ونفقات المؤسسة المستقبلية، وتحديد معامل التأثير المحتمل للعوامل الذاتية والموضوعية على الربح.

إن التقييم المختص للمخاطر هو المعيار الرئيسي لاتخاذ القرار النهائي. إن إجراء مثل هذا التحليل يوضح متى وبأي حجم ينبغي للمرء أن يتوقع عائدًا على رأس المال المستثمر.

المرحلة 3. تطوير مشروع استثماري

في هذه المرحلة، يشارك المطورون في دراسة متعمقة للسوق المتخصصة وجمع أكبر قدر ممكن من المعلومات المتعلقة بطلب المستهلكين للمنتج الذي يخططون لإنشاءه.

يتم بالضرورة تحليل أسعار السلع (الخدمات، الأعمال) المماثلة من المنافسين المستقبليين، وتوضيح السياسات التسويقية والاقتصادية لهذه الشركات. ستساعد هذه الأنشطة في تقييم جدوى المشروع وتحديد آفاقه.

ويجري أيضًا تطوير الآليات الرئيسية للتنفيذ المستقبلي لخطة العمل. يتم حساب عدد الموظفين، وتجميع قوائم المعدات اللازمة، والموافقة على الخطة المالية.

المرحلة 4. التنسيق والموافقة على المشروع

وفي المرحلة الرابعة يتم تحويل المشاريع الاستثمارية إلى مرافق كاملة جاهزة للتشغيل. كل ما تبقى هو الاتفاق على خطة العمل مع المستثمرين والموافقة عليها - أي. إبرام اتفاقية الاستثمار والبدء في العمل على تنفيذها.

يجب عليك أيضًا الحصول على جميع التراخيص والشهادات التي يتطلبها القانون للتأكد من أن أنشطتك قانونية.

المرحلة 5. تنفيذ المشروع

حان الوقت لتحويل خططك إلى حقيقة واقعة. يعتمد النجاح على التنسيق الواضح للإجراءات. من الضروري إعداد المبنى وشراء المعدات وإشراك المتخصصين وموظفي الدعم في العمل.

إذا كان هذا مشروعًا عبر الإنترنت، فستحتاج إلى موقع ويب كامل للعمل - ويتطلب إعداده وإطلاقه أيضًا الاستثمار ومشاركة المطورين المحترفين.

من أجل الوضوح، دعونا نجمع مراحل إنشاء المشروع وخصائصها في الجدول:

№	مراحل إنشاء المشروع	إجراءات محددة	الفروق الدقيقة الهامة
1	ابحث عن فكرة	نحن نبحث عن مشاريع تجارية واعدة	يجب أن تعتمد الأفكار الفعالة من حيث التكلفة على طلب المستهلك
2	تقييم المخاطر	نقوم بإجراء تحليل السوق في المجال المختار	إذا كانت المخاطرة عالية فمن الأفضل التخلي عن التطوير واختيار مشروع آخر
3	تطوير	يجري تطوير الآليات الرئيسية لتنفيذ خطة العمل	تأكد من الانتباه إلى أسعار المنتجات (الخدمات) المماثلة من المنافسين
4	تنسيق	نقوم بإعداد الوثائق	لا تنس الحصول على التراخيص التجارية في الوقت المحدد (إذا لزم الأمر)
5	تطبيق	نحول الخطط إلى واقع	يعتمد النجاح على النهج المهني والمختص في العمل

3. كيفية تقييم المشروع الاستثماري - مراجعة أهم 5 طرق رئيسية

يتيح لنا تقييم آفاق المشروع الاستثماري الحكم على ربحيته وقدرته على الاستمرار. يتم أيضًا فحص القدرات المالية للشركة الناشئة وتحديد المستوى التقريبي للربحية المستقبلية.

هناك عدة طرق لتحديد هذه المعلمات.

طريقة الاختيار المشروط

يتم استخدام طريقة التقييم هذه عندما يكون المشروع فرعًا لمؤسسة موجودة بالفعل. يتم تقديم الكائن الجديد بشكل تقليدي ككيان قانوني مستقل له أصوله والتزاماته الخاصة.

وتقوم المنهجية بتقييم فعالية المشروع وجدواه المالية. السلبية الوحيدة هي الأخطاء في حساب النفقات الضريبية، حيث يتم دفعها على أساس نتائج المشروع بأكمله.

تغيير طريقة التحليل

تستخدم هذه الطريقة في الحالات التي يتم فيها جذب الاستثمارات لتوسيع أو تحديث الإنتاج الحالي.

الغرض من التحليل هو مقارنة صافي دخل المؤسسة مع حجم الاستثمار المطلوب لتغيير الوضع الحالي للشركة. في الواقع، يتم تقييم الكفاءة الاقتصادية فقط: ولا يمكن حساب الأرباح المالية الحقيقية الناجمة عن التحديث بهذه الطريقة.

جوهر الطريقة هو تحليل الوضع المالي لمؤسسة مهتمة بمشروع استثماري. تعتبر هذه الطريقة ملائمة لمقاييس قابلة للمقارنة من الإنتاج الحالي والمنشأة الجديدة.

يتم أخذ حجم رأس المال العامل في الاعتبار، وحركة التدفقات المالية للشركة، ويتم تجميع توقعات أرباح المؤسسة. يجب ألا ننسى القروض والديون الحالية، وإلا فإن تقييم المشروع سيكون غير صحيح.

طريقة التراكب

أولا، يتم تحليل الجدوى الاقتصادية والمالية للمشروع الجديد، وبعد ذلك تتم مقارنة النتائج مع الخطة النقدية الحالية للمؤسسة العاملة.

تسمح لك هذه الطريقة بالنظر إلى مشروع استثماري من وجهات نظر مختلفة، ولكن لديها درجة معينة من التقليد.

طريقة المقارنة

كل شيء بسيط هنا: يقوم المستثمر بمقارنة الدخل الحالي لمؤسسة عاملة بالدخل المحتمل بعد إطلاق المشروع الاستثماري. سيحدد الفرق ربحية إطلاق منشأة جديدة.

4. كيفية تقييم فعالية مشروع استثماري - تعليمات خطوة بخطوة لرجال الأعمال المبتدئين

سأخبرك في هذه الفقرة بكيفية تقييم فعالية الشركات الناشئة الاستثمارية الخاصة من الناحية العملية.

ستساعدك المعرفة المكتسبة على فهم ما إذا كان المشروع يستحق الأموال المستثمرة وما هي الأرباح التي يمكن توقعها منه في المستقبل.

الخطوة 1. انتبه إلى تفرد فكرة المشروع

الأفكار الفريدة ليست واعدة دائمًا، لكنها هي التي يمكن أن تحقق أرباحًا جيدة حقًا.

مفهوم "المشروع الاستثماري" هو نظام من التدابير التي يتم تطبيقها بمرور الوقت من أجل تجديد أو إنشاء مكونات فردية جديدة بشكل أساسي لأنشطة المؤسسة. مكونات أي مشروع استثماري هي المشاركون المباشرون (فرد/كيان قانوني)، منظمة أو مجموعة من الأشخاص المهتمين به. ويمكن أن تتعلق الحلقة الأخيرة من هذا الهيكل بكل من مستوى الاقتصاد الكلي والمستوى المتوسط، فضلا عن مستوى الاقتصاد الجزئي.

من هذا الرابط، يمكنك تنزيل المشروع الاستثماري الأكثر اكتمالا (على سبيل المثال، مع الحسابات في Excel). نتائج الحساب متاحة للاختبار، والصيغ "مرئية" (من السهل التحقق من الصيغة المستخدمة والبيانات التي تشير إليها).

يحتاج المشروع إلى إنشاء مخطط هيكلي مثل هذا:

• مؤلف الفكرة؛
• مؤلف المحتوى؛
• المستثمرين.
• المؤسسة (مجموعة المؤسسات) التي يوجه إليها المشروع؛
• المستهلكين الذين يستهدفهم المشروع.

على سبيل المثال، تحتاج المشاريع الاستثمارية إلى ترتيب تسلسل جميع العناصر الهيكلية. يقوم هذا النظام بالوظائف التالية:

• دعم القرار للتصميم والاختيار؛
• الخطة الأمثل لتطوير الأعمال؛ وضع الخطط المالية والمشاريع الاستثمارية؛
• نمذجة أنشطة المؤسسات ذات الأشكال والهياكل المختلفة.

من الأجزاء المهمة جدًا لأي مشروع استثماري التحديد الدقيق لمدته، على سبيل المثال سنة واحدة أو 2-3 أشهر. تاريخ "إطلاق" المشروع الاستثماري مهم أيضًا.

نقوم بإعداد مشروع استثماري باستخدام مثال

اسم:	"إنشاء مزرعة مواشي ذات دورة إنتاجية كاملة."
توثيق:	خطة العمل والبحوث التسويقية للسوق الزراعية.
ميزانية المشروع:	40,000 دولار أمريكي.
مجال النشاط:	زراعة.
مصادر التمويل:	الأموال الشخصية وصناديق الائتمان.
تعريف الهدف:	إنشاء مزرعة للماشية ذات دورة إنتاجية كاملة على أساس مؤسسة زراعية قائمة.
اتجاه:	تجاري.

إذا كنا نتحدث عن مثال محدد لمشروع استثماري، فهناك وصف تفصيلي لجميع مراحل تنفيذ خطة المشروع ومفهومه وحداثته وكفاءته وطرق تحقيقه. وتجدر الإشارة إلى أن المثال النموذجي يمكن أن يكون خطة عمل للمشروع الاستثماري نفسه ككل أو جزء منه. يمكن أن يتضمن المشروع ما يصل إلى عشرة أقسام:

1. البيانات الأولية،
2. تقييم السوق،
3. الأصول المالية
4. إنتاج،
5. الموارد البشرية،
6. الموقع الإقليمي للأشياء الاستثمارية ،
7. وثائق المشروع،
8. التنظيم والنفقات،
9. المواعيد النهائية لتنفيذ الخطط ،
10. تقييم أداء الأعمال.

مثال على مشروع بناء: "مجمع المصحات والمنتجعات (SKK)". حتى مثل هذا المشروع التجاري، المخطط له بشكل مثالي من جميع النواحي، بدون مستثمر، يظل غير محقق.

تسجيل هيكل مشروع استثماري

مثال آخر لمشروع استثماري رسمي يمكن أن يكون الهيكل التالي:

• شركة،
• الجوهر المفاهيمي,
• خطة استثمار رأس المال (الوثائق الفنية ووثائق التصاريح، وتكاليف نشر الشبكة، وما إلى ذلك)،
• مواعيد الإنتاج،
• مواعيد التنفيذ،
• طرق المبيعات والتوزيع والمواد والمكونات،
• التكاليف العامة وخطة الموظفين،
• التمويل.

يجب أن يعتمد الهيكل بشكل مباشر على تفاصيل الكائن الاستثماري ونطاق التنفيذ وما إلى ذلك. هذه الأمثلة للمشاريع الاستثمارية لا تأخذ بعين الاعتبار الجانب المالي للمشاريع التجارية. ومن المهم أن يحدد الوضع المالي الحالي الرصيد المتبقي من تاريخ إطلاق المشروع. يؤثر هذا العامل بشكل مباشر على حجم واتجاه التدفقات النقدية. وفي هذا الصدد يتم تحديد العائد على الاستثمار. يجب أن تحتوي الأمثلة المجمعة على وصف لحجم وشكل الاستثمار. مطلوب ملخص موجز لجوهر الاقتراح. الملخص يعني تفاصيل السمات الرئيسية للتطوير المحددة مسبقًا بواسطة المشروع نفسه. تقدم العديد من الشركات والمتخصصين خدمات لتطوير المشاريع الاستثمارية أو تحليلها، ونتيجة لذلك تصحيحها لتحقيق أقصى قدر من الكفاءة.

يُفهم المشروع الاستثماري على أنه برنامج للأنشطة المرتبطة باستثمارات رأس المال، بالإضافة إلى سداده اللاحق واستلام الربح الإلزامي. أثناء التخطيط، يتم تحديد مراحل المشروع الاستثماري بالتأكيد، والتي يحدد تفصيلها المختص نجاحه.

المشروع الاستثماري ومراحله الرئيسية

قبل استثمار الأموال، يجب على المستثمر أن يدرس بعناية خطة تطوير المشروع المختار. هذا هو السبب في أن منشئيها يقتربون بعناية من تطوير كل مرحلة من مراحل تطورها. يمكننا اليوم أن نميز المراحل الأربع التالية من دورة حياة المشروع الاستثماري:

• ما قبل الاستثمار؛

• استثمار؛

• تشغيل المرافق المنشأة حديثا؛

• التصفية التحليلية (ليست نموذجية لجميع المشاريع).

في الممارسة الدولية، عادة ما يتم التمييز بين المراحل الثلاث الأولى فقط. وتتطلب كل مرحلة من هذه المراحل التنظيم والرقابة الإلزامية.

تخطيط المشروع

هناك العديد من المهام التي يتم تحديدها قبل تطوير مشروع استثماري، ولكن واحدة عالمية هي إعداد المعلومات التي ستكون كافية لاتخاذ قرار استثماري مستنير.

ولأغراض النمذجة، يتم دراسة المشروع الاستثماري المختار في إطار زمني، حيث يجب تقسيم أفق البحث (الفترة المختارة التي يتم تحليلها) إلى فترات متساوية. وتسمى عادة فترات التخطيط.

لأي شيء، يتم تقديم الإدارة، والتي تتضمن المراحل الأربع التالية:

1. البحث عن المتجر.
2. تخطيط العمل وتطوير المشاريع.
3. تنفيذ المشروع.
4. تقييم وتحليل النتائج التي تم تحقيقها بعد الانتهاء من المشروع.

ما العمل الذي يتم تنفيذه أثناء التخطيط؟

في هذه المرحلة، الإجراءات التالية إلزامية:

• يتم تشكيل الأهداف والغايات الفرعية للأنشطة الاستثمارية.

• يتم إجراء أبحاث السوق.

• يتم تحديد المشاريع المحتملة؛

• يتم إجراء التقييم الاقتصادي.

• يتم استكشاف مجموعة متنوعة من الخيارات عند نمذجة القيود المختلفة (على سبيل المثال، الموارد أو الوقت، في حين أن القيود يمكن أن تكون ذات طبيعة اجتماعية واقتصادية)؛

• يتم تشكيل محفظة استثمارية كاملة.

مراحل التنفيذ

من المؤكد أن مراحل تنفيذ المشروع تشمل الاستثمار، والتنفيذ المباشر للمشروع، وكذلك إزالة أي من عواقبه. تتضمن كل مرحلة من المراحل المذكورة حل مشكلات معينة. وبالتالي، على سبيل المثال، أثناء التنفيذ، يتم تنفيذ الإنتاج والمبيعات وحساب التكاليف وتوفير التمويل المستمر اللازم. مع التنقل بين مراحل ومراحل المشروع الاستثماري، يتم توضيح فكرة العمل تدريجياً، ويتم إضافة معلومات جديدة. بفضل هذا، يمكننا التحدث عن نوع من النهاية المتوسطة في كل مرحلة من هذه المراحل. يمكن للمستثمرين استخدام النتائج التي تم الحصول عليها لمزيد من التخطيط لجدوى استثمار الأموال. وتعتمد بداية المرحلة التالية على إتمام كل مرحلة بنجاح.

مرحلة ما قبل الاستثمار

يعتمد تنفيذ المشروع على جودة تنفيذ المرحلة الأولى، لأنه هنا يتم تقييم جدوى تنفيذه. وتؤخذ بعين الاعتبار الجوانب القانونية والإنتاجية والتسويقية. يتم استخدام المعلومات حول بيئة الاقتصاد الكلي للمشروع كمعلومات أولية. ومن المؤكد أن الظروف الضريبية الحالية، والتقنيات المتاحة، فضلا عن الأسواق المقصودة للمنتج أو الخدمة النهائية تؤخذ بعين الاعتبار. يمكن أن يكون هناك الكثير من هذه اللحظات، فهي تعتمد على نوع العمل المختار.

يجب أن تكون نتيجة العمل في المرحلة الأولى وصفًا منظمًا جاهزًا للمشروع المختار، بالإضافة إلى جدول زمني محدد سيتم تنفيذه فيه.

تتضمن مرحلة ما قبل الاستثمار عدة مراحل. أولها هو البحث عن مفاهيم للاستثمارات المحتملة.

افتراضات لخلق مفهوم الاستثمار

يمكن إجراء البحث عن مفاهيم الاستثمار من قبل المنظمات ذات الملفات الشخصية المختلفة على أساس التصنيف التالي للمباني الأولية (وهي معيار للممارسات الدولية):

1. توافر الموارد الطبيعية (مثل المعادن) المناسبة للمعالجة واستخدامها مرة أخرى في الإنتاج. هناك مجموعة واسعة جدًا من هذه الموارد ممكنة، بدءًا من المصانع المناسبة للأغراض الصيدلانية وحتى النفط والغاز.
2. الإنتاج الزراعي القائم مع تحليل قدراته وتقاليده. وبفضل هذا، من الممكن تحديد إمكانات التنمية في هذه المنطقة، فضلا عن مجموعة المشاريع التي يمكن تنفيذها.
3. ويتم تقييم التحولات المحتملة التي قد تحدث في المستقبل تحت تأثير العوامل الاجتماعية والاقتصادية أو الديموغرافية. كما يتم إجراء هذا التقييم مع الأخذ بعين الاعتبار ظهور منتجات جديدة في السوق.
4. الواردات (خاصة هيكلها وأحجامها)، والتي بفضلها يمكننا تحمل الدوافع المحتملة لتطوير المشاريع التي يمكن أن تهدف إلى إدخال السلع المحلية إلى السوق، لتحل محل السلع المستوردة. بالمناسبة، يمكن دعم إنشائهم من قبل الحكومة.
5. تحليل الخبرة وكذلك اتجاهات التطوير الحالية المميزة للصناعات الأخرى. وتؤخذ في الاعتبار بشكل خاص الصناعات التي تستخدم موارد مماثلة ومستوى مماثل من التنمية الاجتماعية والاقتصادية.
6. مع الأخذ في الاعتبار الاحتياجات الموجودة بالفعل أو المتوقع ظهورها. يتم أخذ كل من الاقتصادات العالمية والمحلية في الاعتبار.
7. تحليل المعلومات حول الزيادة المخططة في الإنتاج للصناعات المستهلكة. وكذلك مراعاة الطلب المتزايد على المنتج أو الخدمة التي يتم إنتاجها بالفعل.
8. إمكانية تنويع الإنتاج مع الأخذ في الاعتبار وجود قاعدة مشتركة من المواد الخام.
9. مجموعة متنوعة من الظروف الاقتصادية العامة، من بينها تهيئة الدولة لمناخ استثماري ملائم.

ماذا يشمل الإعداد الأولي للمشروع؟

في هذه المرحلة من المشروع الاستثماري، تتمثل المهمة في وضع خطة عمل. يجب أن تصف هذه الوثيقة بالضرورة جميع جوانب المنظمة التجارية التي يتم إنشاؤها، مع تحليل المشاكل المحتملة التي قد تنشأ في المستقبل وتحديد طرق حلها.

ويجب تحديد هيكل مثل هذا المشروع بوضوح. وقد تتضمن الأقسام التالية (تحلل الحلول الممكنة للمشاكل في هذه المجالات):

• دراسة شاملة لإمكانات السوق الحالية وقدرات الإنتاج الضرورية لضمان تنفيذ الحجم المخطط لإنتاج السلع.

• تحليل الهيكل، وكذلك حجم التكاليف العامة الحالية أو المحتملة.

• تؤخذ في الاعتبار الأسس الفنية لمنظمة الإنتاج.

• إمكانية وضع مرافق إنتاج جديدة.

• حجم الموارد المستخدمة في الإنتاج.

• التنظيم السليم لعملية العمل، وكذلك دفع أجور العمال.

• الدعم المالي للمشروع. وفي هذه الحالة تؤخذ في الاعتبار المبالغ اللازمة للاستثمار، وكذلك تكاليف الإنتاج المحتملة. ويوضح هذا القسم أيضًا طرق الحصول على الموارد الاستثمارية، بالإضافة إلى الربح المحتمل تحقيقه من هذه الاستثمارات.

• الأشكال القانونية لوجود الكائن الذي تم إنشاؤه. وهذا يتعلق بالجزء التنظيمي والقانوني.

كيف يتم الإعداد النهائي لمشروع استثماري؟

في هذه المرحلة، يتم إعداد وثائق دقيقة للغاية للدراسة المالية والجدوى للمشروع، والتي بفضلها يتم توفير دراسة بديلة للمشاكل المحتملة المرتبطة بالعديد من جوانب الاستثمار:

• تجاري؛

• اِصطِلاحِيّ؛

• مالي.

في هذه المرحلة من المشروع الاستثماري، من المهم للغاية تحديد حجم المشروع (قد يكون هذا عدد المنتجات المخطط إطلاقها، أو المؤشرات في قطاع الخدمات). صياغة المشكلة مهمة جدًا في هذه المرحلة من العمل. يتم التخطيط لجميع أنواع العمل بدقة شديدة. علاوة على ذلك، يتم الإشارة إلى جميع الأعمال التي بدونها سيكون تنفيذ المشروع مستحيلا.

وهنا يتم تقييم فعالية الاستثمارات، وتحديد التكلفة المحتملة لرأس المال الذي يمكن جمعه. يتم استخدام المعلومات التالية كمعلومات أولية:

• تكاليف الإنتاج الموجودة في وقت معين؛

• جدول استثمار رأس المال؛

• الحاجة إلى رأس المال العامل؛

• معدل الخصم.

يتم تقديم النتائج في أغلب الأحيان في شكل جداول توضح فعالية الاستثمار.

وبعد ذلك يتم اختيار خطة تمويل المشروع الأنسب، بالإضافة إلى تقييم مدى فعالية الاستثمار من وجهة نظر صاحب المشروع. من المستحيل عمل مثل هذه الوثائق دون معلومات حول جداول سداد القروض وأسعار الفائدة ودفعات الأرباح.

المراجعة النهائية للمشروع

يتم أخذ العوامل البيئية الخارجية بعين الاعتبار، بالإضافة إلى الوضع داخل الشركة. إذا تم تقييم هذه العوامل بشكل سلبي، فقد يتم تأجيل المشروع أو رفضه.

إذا تم اتخاذ قرار إيجابي، تبدأ مرحلة الاستثمار.

مرحلة الاستثمار

تتضمن مرحلة الاستثمار في المشروع إدخال الاستثمارات التي يتراوح حجمها الإجمالي في المتوسط ​​ما بين 75-90% من حجم الاستثمارات التي تم التخطيط لها في البداية. وتعتبر هذه المرحلة أساس التنفيذ الناجح للمشروع.

اعتمادًا على نوع الاستثمار الذي يتم النظر فيه، قد يتضمن المشروع مجموعة متنوعة من الأنشطة. قد تختلف تكاليف الوقت والعمالة أيضًا.

شريطة أن نتحدث عن محفظة استثمارية يجب تكوينها في البورصة حتى يتمكن المستثمر من شرائها، فغالبًا ما يكفي النقر بالماوس عدة مرات وملء استمارة التسجيل.

شريطة أن يكون الهدف الاستثماري هو تشييد مبنى، فإن تنفيذ مراحل مشروع الاستثمار والبناء هو عملية معقدة للغاية وطويلة، بما في ذلك مراحل عديدة. هنا يجب على المستثمر إجراء التلاعبات التالية:

• اختيار المقاولين الذين سيقومون بإعداد جميع الوثائق اللازمة للمشروع؛

• اختيار أفضل الموردين للمواد والمعدات اللازمة؛

• ابحث عن شركة إنشاءات ستقوم بتنفيذ العمل.

ومن الجدير بالذكر أنه في الواقع، عدد قليل جدًا من المستثمرين يتعاملون مع جميع القضايا المذكورة أعلاه. عادةً ما يتوقف الاختيار عند شركة واحدة تحصل على صفة المقاول العام. وهذه الشركة المختارة هي التي تنظم العمل لاحقًا مع المقاولين من الباطن، وتتحكم أيضًا في جميع مراحل المشروع الاستثماري.

مرحلة التشغيل

في كثير من الأحيان، تسمي المصادر هذه المرحلة بمرحلة ما بعد الاستثمار. هنا يبدأ تشغيل الأصول المكتسبة ويصل الدخل الأول. غالبًا ما تكون هناك مواقف لا يحقق فيها المشروع ربحًا في البداية، لكن هذا لن يشكل مفاجأة للمستثمرين ذوي الخبرة. بالإضافة إلى ذلك، حتى في هذه المرحلة تم تحديد تكاليف هذه المرحلة، والتي تصل إلى 10% من إجمالي الاستثمار.

قد تختلف مدة مرحلة التشغيل في ظل ظروف مختلفة في كل حالة محددة. من نواحٍ عديدة، تعتمد المرحلة التشغيلية لمشروع استثماري على جودة الاستثمارات التي تم تنفيذها. وإذا كانت الحسابات الأولية وتوقعات المستثمرين صحيحة، فقد تستمر هذه المرحلة لعقود عديدة. إذا لم يكن الاستثمار مبررا، فقد يتم تخفيض المرحلة التشغيلية إلى عدة أشهر.

إن الأوج المنطقي لهذه المرحلة من تنفيذ المشروع الاستثماري هو أن يكون المستثمر قد حقق الأهداف المبرمجة.

مرحلة التصفية

هناك أسباب مختلفة يمكن أن تتسبب في بدء مرحلة التصفية. من بينها قد يكون ما يلي:

1. عندما يتم استنفاد الفرص لمزيد من التطوير.
2. عرض تجاري مربح يتلقاه صاحب الأصل.
3. قد يكون تقليص الاستثمارات راجعا إلى حقيقة أن المشروع لم يرق إلى مستوى التوقعات.

وحتى في مرحلة تطوير المشاريع الاستثمارية، يفترض وجود مثل هذه المرحلة. ويرتبط دائمًا بتحليل المعلومات التي تم الحصول عليها أثناء تنفيذ المشروع. ونتيجة لذلك، يمكن استخلاص استنتاجات محددة حول عدم الدقة والأخطاء التي بسببها لم يتم الحصول على الحد الأقصى للربح.

مميزات مراحل المشاريع الاستثمارية

يتم إجراء تحليل الاستثمار باستخدام العديد من الطرق، ولكن أي منها يتضمن اعتبار المشروع كائنًا اقتصاديًا مستقلاً. ولذلك، فمن المفترض أنه في المرحلتين الأوليين من المشروع الاستثماري ينبغي النظر فيه بشكل منفصل عن الأنشطة الأخرى للمؤسسة.

الاختيار الصحيح لنظام التمويل مهم أيضًا. والتقييم العام للمشروع هو أن جميع المعلومات اللازمة معروضة بشكل كافٍ لاتخاذ القرار والتوصل إلى نتيجة حول جدوى الاستثمار.

معلومات عن المشاريع الاستثمارية وأنشطة الخطة الاستثمارية الشاملة لتحديث مدينة فرولوفو ذات الصناعة الواحدة، اللازمة لتنفيذ هذه المشاريع الاستثمارية.

جواز سفر المشروع الاستثماري: إعادة بناء مصنع الخرسانة المسلحة وتحويله إلى مصنع لبناء المنازل على أساس إطار غير مستعرض

اسم المشروع	إعادة بناء مصنع للخرسانة المسلحة وتحويله إلى مصنع لبناء المنازل على أساس إطارات غير مستعرضة
مبلغ المشروع	900.0 مليون روبل روسي
المشاركون في المشروع	مستثمرو القطاع الخاص، إدارة منطقة مدينة فرولوفو، حكومة منطقة فولغوغراد
مستثمري المشروع
مواعيد التنفيذ	2014 - 2016 (18 شهرا)
	تتضمن إزالة قيود البنية التحتية الإجراءات التالية: إصلاحات واستبدال شبكات إمدادات المياه التي أصبحت في حالة سيئة - 2.1 مليون روبل؛ الإصلاحات الرئيسية لطرق وصول السيارات إلى الموقع الصناعي - 7.2 مليون روبل؛ بناء خط نقل الطاقة بقدرة 6 كيلووات وربط الطاقة بالموقع الصناعي - 23.5 مليون روبل؛ الإصلاحات الرئيسية واستبدال شبكات الصرف الصحي التي أصبحت غير صالحة للاستعمال – 2.6 مليون روبل. المجموع: 35.4 مليون روبل.
توافر القرارات الرسمية المتعلقة بملكية قطع الأراضي لبناء مشروع استثماري	قطعة أرض بمساحة 65255 متر مربع. م بموجب مرسوم إدارة منطقة مدينة فرولوفو بتاريخ 01/01/2001 تم نقل رقم 000 للإيجار طويل الأجل ؛ اتفاقية بتاريخ 1 يناير 2001 رقم 34.34P/4.76 لمدة 49 سنة
	الهدف من المشروع : تزويد المدينة والمنطقة ببناء مبتكر منخفض الارتفاع يعتمد على التقنيات الجديدة، على وجه الخصوص، استخدام بناء مساكن غير مستعرضة حاصل على براءة اختراع لبناء منازل من طابق واحد بتكلفة منخفضة للمتر المربع (أقل مما هو متاح حاليًا في السوق) ) 1. إعادة بناء وإعادة تجهيز مصنع منتجات الخرسانة المسلحة بالمعدات المحلية لنظام مبتكر للإطار متعدد الطوابق بدون عارضة (BMK) بحجم إنتاج يبلغ 50.0 ألف متر مكعب. م من المنتجات سنويا. 2. تركيب المعدات المحلية لمصنع أسمنت صغير لتلبية احتياجاتنا الخاصة بطاقة 120.0 ألف طن أسمنت سنويا. 3. التجهيز الفني بالمعدات المحلية لورشة تحضير الخلطات الإنشائية الجافة لأعمال التجصيص والبناء بطاقة 50.0 ألف طن من الخلطة سنوياً. 4. إنشاء محاجر الحجر الجيري والرمل والطين في المنطقة المجاورة مباشرة للمصنع. هناك احتياطيات كافية لمدة 70 عاما. 5. التطوير المتكامل للمناطق السكنية الصغيرة الجديدة مع تشغيل 80.0 ألف متر مربع من المساحات السكنية سنويًا. م.
مستهلكو المنتج (الخطة التسويقية): متاح. تشير خطة التحليل والتسويق إلى ارتفاع الطلب بين سكان ومنظمات المدينة والمنطقة والمنطقة والمناطق المحيطة بها على المساحات السكنية والمكاتب، بشرط انخفاض سعر المتر المربع
الموردين: المعدات والمكونات الموردة متاحة بحرية
المراحل الرئيسية للتنفيذ:	في غضون ربعين بعد استلام الأموال
إطلاق الإنتاج – 18 شهرًا من تاريخ بدء المشروع
الوصول إلى القدرة التصميمية – بعد ستة أشهر من بدء الإنتاج
وظائف دائمة جديدة
مواقع مؤقتة جديدة

جواز سفر المشروع الاستثماري: تنظيم الإنتاج في مهرجان FEST للمنتجات المدرفلة الطويلة والشكلية بمبلغ 450-500 ألف طن من المنتجات النهائية سنويًا.

اسم المشروع	تنظيم الإنتاج في FEST للمنتجات المدرفلة الطويلة والشكلية بكمية 450-500 ألف طن من المنتجات النهائية سنويًا.
مبلغ المشروع	4674.6 مليون روبل.
المشاركون في المشروع	مستثمرو القطاع الخاص، إدارة منطقة مدينة فرولوفو، حكومة منطقة فولغوغراد
مستثمري المشروع	مهرجان"؛ ومن المخطط أن يشارك أحد البنوك الكبيرة كمقرض
مواعيد التنفيذ	2014 - 2016
تبرير الحاجة إلى مشروع استثماري للبنية التحتية (تنفيذ الأجهزة وتدابير الرقابة) يتم إنشاؤه على حساب الميزانيات على جميع المستويات
توافر القرارات الرسمية المتعلقة بملكية قطع الأراضي لبناء مشروع استثماري	تقع قطع الأراضي المخصصة لبناء منشأة استثمارية على أراضي (داخل محيط) مصنع المعادن العامل ويتم تأجيرها من قبل المصنع من إدارة مدينة فرولوفو بمنطقة فولغوجراد.
توافر التصميم والوثائق التقديرية للمشروع	هناك خطة عمل ومبرر للكفاءة الاقتصادية للاستثمارات (EEI).
توفر تقرير فحص الدولة عن المشروع (الرقم والتاريخ)
توفر رخصة البناء (الرقم والتاريخ)
توفر استنتاج من الوزارة الاتحادية المعنية بشأن المشروع (الرقم والتاريخ)
توفر مذكرات الاستثمار الخاصة بالإدارة مع المبادرين المحتملين للمشروع (العدد والتاريخ)	اتفاقية ثلاثية بشأن التعاون الاجتماعي والاقتصادي لإدارة منطقة فولغوجراد، -FEST"، إدارة منطقة فرولوفو الحضرية بتاريخ 20 يونيو 2011
وصف موجز لخطة العمل:	1. هدف المشروع: تعميق درجة معالجة المنتج النهائي للإنتاج من أجل إعطائه قيمة مضافة إضافية - خلق منتج جديد بسعر جديد. أهداف المشروع: التحديث التدريجي لمرافق الإنتاج. وصف موجز لأنشطة المشروع (المراحل): إن مفهوم المصنع المعدني الصغير، الذي يعتمد على مخطط معياري مرن وحديث لإنتاج المنتجات المدرفلة ذات المقاطع الصغيرة، يسمح ببناء المجمع على مراحل، مما يلبي متطلبات الاستخدام الأكثر كفاءة وعقلانية للمواد والموارد المالية: · في المرحلة الأولى، يتم إنشاء وحدة معيارية تتكون من: فرن كهربائي - وحدة معالجة خارج الفرن - عجلة مستمرة مع ثلاجة لتوزيع قطع العمل القابلة للتسويق؛ ويجري إتقان تقنيات صهر وتشطيب الفولاذ وإنتاج القوالب المصبوبة. يتناسب هيكل الإنتاج الحالي - FEST مع الكتلة المعيارية الأولى لمجمع الصب والدرفلة. · في المرحلة الثانية (الكتلة المعيارية الثانية)، مع تراكم الموارد المالية، بما في ذلك من خلال عمل البلوك في المرحلة الأولى، يتم إنشاء خط عجلات متواصل للنقل المباشر للفراغات إلى أجهزة التسخين للدلفنة وخط مطحنة الدرفلة اكتمل، ويتم إتقان إنتاج المنتجات المدرفلة. يهدف المشروع إلى التحديث الفني وزيادة كفاءة المؤسسة المكونة للمدينة في المدينة ذات الصناعة الواحدة.
2. مستهلكو المنتج: إنتاج أنواع جديدة من المنتجات (التسليح، الزاوية، الشريط، القضبان المستديرة) بمبلغ يتراوح بين 450-500 ألف طن من المنتجات النهائية سنويًا، ليس له نظائرها في الإنتاج في منطقة فولغوغراد. إن الوصول اللوجستي المقبول عمومًا والذي يبلغ 500 كيلومتر يجعل من الممكن توصيل المنتجات بسرعة مباشرة إلى المستهلك، في حين لا يوجد منافسون داخل هذا النطاق. إن بناء مصنع الدرفلة سيجعل من الممكن توفير منتجات مدرفلة طويلة وشكل لمشاريع البناء المتعلقة بكأس العالم لكرة القدم 2018 في فولغوجراد والمنطقة. في المستقبل، يخطط المستثمر لترويج منتجاته للتصدير إلى مناطق أخرى من الاتحاد الروسي، على وجه الخصوص، إلى جنوب الاتحاد الروسي (استراخان)
3. الموردين. تمتلك شركة Volga-FEST، باعتبارها مؤسسة تعدينية عاملة، نظامًا راسخًا لتوريد الخردة المعدنية لإنتاج قضبان الصلب المصبوبة باستمرار، والتي ستكون المادة الخام لإنتاج المنتجات المدرفلة الطويلة والشكلية، وبالتالي، لا توجد حاجة إلى موردين إضافيين .
المراحل الرئيسية للتنفيذ:	1. شراء وتوريد المعدات تقع المعدات الرئيسية (باستثناء الفرن) لمطحنة الدرفلة على أراضي المصنع، ولكن ليس ضمن ملكيتها. ومن المقرر شراء معدات (مساعدة) أخرى في الفترة 2014-2015.
2. إطلاق الإنتاج –الربع الأول 2016
3. الوصول إلى القدرة التصميمية- 4 متر مربع. 2016
وظائف دائمة جديدة	1 (رئيس الورشة)
مواقع مؤقتة جديدة	8 (مديرية البناء)	24 (مجموعة الإطلاق)

تبرير الحاجة إلى تنفيذ تدابير لبناء (إعادة بناء) البنية التحتية فيما يتعلق بالمشروع الاستثماري.

إن تحليل الوضع الاجتماعي والاقتصادي للمدينة ذات الصناعة الواحدة، الذي تم إجراؤه أثناء تطوير KIPMM، جعل من الممكن تحديد أهم المخاطر، التي تتجاوز إدارتها قدرات الحكومات المحلية والمنظمات وسكان المدينة.

لقد ثبت أن ملف الصناعة الواحدة لمدينة فرولوف يتكون من ثلاث طبقات:

· ثمانية وعشرون في المائة من السكان العاملين يعملون في صناعة النفط والغاز، في مؤسسات تقع خارج منطقة فرولوفو الحضرية؛

· توفر إحدى شركات المدينة أكثر من 80% من الناتج الذي تنتجه المؤسسات الصناعية الخاصة بالمدينة؛

· هناك مخاطر كبيرة تتعلق بضمان ظروف معيشية طبيعية في المدينة، وهو ما لا تستطيع المدينة مواجهته بمفردها بسبب عدم كفاية أموال الميزانية المحلية لتنفيذ العمل اللازم لتحسين موثوقية دعم الحياة.

كان للظواهر السلبية في اقتصاد المدينة تأثير سلبي على حالة البنية التحتية الاجتماعية والهندسية لمنطقة فرولوفو الحضرية.

يصل معدل تآكل نظام إمدادات المياه إلى 84.2%. ربع عدد الآبار العاملة لديها تآكل بنسبة 100% وتآكل المضخات الغاطسة بنسبة 100%.

53% من إجمالي المساكن، التي يعيش فيها 20.534 نسمة، مجهزة بنظام صرف صحي. يصل معدل تآكل نظام الصرف الصحي إلى 77.7%. يبلغ طول شبكة الصرف الصحي 80.6 كم، منها 13.7 كم بحاجة إلى استبدال. من بين محطات ضخ مياه الصرف الصحي العشر (SPS)، يحتاج نصفها إلى الاستبدال بسبب التآكل بنسبة 100%.

لا تزال مشكلة إعادة بناء مرافق معالجة مياه الصرف الصحي ذات صلة بالبلدية. تم نقل هذه المنشأة إلى ملكية البلدية في عام 1998 من قبل مصنع فرولوفسكي للصلب في حالة فنية وتكنولوجية غير مرضية. لا توفر تكنولوجيا المعالجة والحالة الفنية لمرافق المعالجة الدرجة الموحدة لمعالجة مياه الصرف الصحي. يقوم نظام الصرف الصحي بتصريف المياه العادمة إلى مرافق المعالجة بكمية تتراوح بين 10,000 إلى 20,000 متر مكعب في اليوم، اعتمادًا على الموسم من السنة. نتيجة لدرجة التآكل العالية للغاية، فإن تشغيل العناصر الهندسية الرئيسية (المرشحات الحيوية، مجمعات الضغط) يشكل خطورة من وجهة نظر البيئة والسلامة المهنية: بسبب تدمير الهياكل الداعمة، يمكن للموظفين الوصول إلى المرشح الحيوي المباني محظورة. يمكن أن يؤدي المزيد من تشغيل مرافق المعالجة إلى عواقب بيئية خطيرة. تم الانتهاء من تطوير وثائق التصميم والتقدير. وثائق التصميم في مرحلة تلقي الفحص. حجم الاستثمار المخطط للمشروع هو 225.0 مليون روبل.

لا تستطيع المدينة حل مشاكل البنية التحتية الاجتماعية والهندسية المذكورة أعلاه بمفردها.

البنية التحتية للمواقع الصناعية المخصصة لإقامة المشاريع الاستثمارية مهترئة، وطرق الوصول مدمرة.

مشاريع البنية التحتية التي تتطلب تمويلًا مشتركًا من ميزانيات أعلى لتنفيذ المشروع "الأساسي" في مدينة فرولوفو ذات الصناعة الواحدة

1) إعادة بناء مرافق معالجة الصرف الصحي مدن من أجل زيادة القوة من 8000 إلى 18000 م3/يوم لتلبية احتياجات المشاريع الاستثمارية “الأساسية” المخطط تنفيذها.

2) الإصلاحات الكبرى و استبدال الشبكات والاتصالات المتدهورة في أحد المواقع الصناعية.

3) إصلاح الطرق المؤدية للسيارات إلى الموقع الصناعي

معلومات موجزة عن تمويل مشاريع البنية التحتية لتنفيذ المشاريع "الأساسية" في مدينة فرولوفو ذات الصناعة الواحدة

إسم مشروع البرنامج	الأحداث	حجم الاستثمار،
إزالة قيود البنية التحتية	إعادة بناء مرافق العلاج
تجهيز المواقع الاستثمارية ومنها
مصنع لبناء المنازل على أساس هيكل بدون عوارض (براءة اختراع للمستثمر) - إصلاحات كبيرة واستبدال شبكات إمدادات المياه التي أصبحت غير صالحة للاستعمال - 2.1 مليون روبل؛ الإصلاحات الرئيسية لطرق وصول السيارات إلى الموقع الصناعي - 7.2 مليون روبل؛ بناء خط نقل الطاقة بقدرة 6 كيلووات وربط الطاقة بالموقع الصناعي - 23.5 مليون روبل؛ الإصلاحات الرئيسية واستبدال شبكات الصرف الصحي المتدهورة - 2.6 مليون روبل.
	المجموع للقسم:

مستوى جاهزية تدابير CIP لإزالة قيود البنية التحتية:

1. إعادة بناء مرافق العلاجشبكة الصرف الصحي للمدينة من أجل زيادة القدرة من 8.000 إلى 18.000 م3/يوم لتلبية احتياجات المشاريع الاستثمارية “الأساسية” المخطط تنفيذها: وثائق التصميم في مرحلة الحصول على امتحان الدولة، والموعد النهائي للحصول على الامتحان هو الربع الرابع من عام 2013؛

2. الإصلاحات الرئيسية واستبدال الشبكات والاتصالات المتدهورة في الموقع الصناعي: هناك تقديرات محلية، والموعد النهائي لإعداد وثائق التصميم والتقدير هو الربع الأول من عام 2014؛

3. إصلاح طرق وصول السيارات إلى الموقع الصناعي: هناك تقديرات محلية، والموعد النهائي لإعداد وثائق التصميم والتقدير هو الربع الأول من عام 2014؛

خطة تمويل لأنشطة CIP المذكورة أعلاه لإزالة قيود البنية التحتية:

مشاريع البنية التحتيةمليون روبل/الفائدة

عدد الوظائف التي تم إنشاؤها أثناء تنفيذ تدابير CIP لإزالة قيود البنية التحتية

مشاريع البنية التحتية الناس

			2015-2017	المجموع
وظائف دائمة جديدة
مواقع مؤقتة جديدة

خاتمة: إن تنفيذ التدابير المذكورة أعلاه لبناء (إعادة بناء) البنية التحتية لن يسمح فقط بإزالة القيود المفروضة على البنية التحتية الهندسية للمشاريع الاستثمارية، ولكن أيضًا لتقليل المخاطر العالية لضمان ظروف معيشية طبيعية في المدينة.

سيضمن تنفيذ المشاريع الاستثمارية "الأساسية" خلق فرص عمل إضافية بمبلغ 650 وحدة، وإيرادات ضريبية إضافية لكل من ميزانية البلدية وميزانية الكيان التأسيسي للاتحاد الروسي، مما سيضمن التنمية المستدامة تعتمد المدينة على تنويع الاقتصاد، وتطوير اقتصادات جديدة، بما في ذلك الإنتاج المبتكر، وتحسين نوعية حياة السكان، بما في ذلك عن طريق منع مخاطر حالات الطوارئ.

يواجه أي مدير في مرحلة معينة من عمل المؤسسة مسألة ما إذا كان يجب النظر في مشروع استثماري معين أو تجاهله باعتباره غير واعد. ومن أجل اتخاذ القرار الصحيح، من الضروري دراسة الموضوع من وجهات نظر مختلفة وتحديد النتائج الإيجابية المحتملة أو المخاطر غير المتوقعة في تنفيذه.

مرحلة تنفيذ المشروع الاستثماري

عندما يتم إنشاء المشروع الاستثماري والموافقة عليه، تبدأ مرحلة التنفيذ الفوري له، والتي تتمثل في تحديد الأنشطة الرئيسية لتنفيذ المشروع على أرض الواقع. يعد تنفيذ مشروع استثماري حلاً لمجموعة معينة من المهام التي تهدف إلى ضمان بدء آلية استثمار معين في العمل وتحقيق فوائد اقتصادية.

يحدد الخبراء المهام التالية التي يجب حلها عند تنفيذ مشروع استثماري:

• تحديد الشكل التنظيمي والقانوني - يتم تنفيذ المشروع على أساس منظمة قائمة أو يتم إنشاء كيان تجاري جديد له؛
• تحديد إجراءات التفاعل مع الهيئات الحكومية - في حالة تنفيذ المشروع بالاشتراك مع المراكز الإدارية أو صناديق روسيا؛
• إنشاء دائرة من الأشخاص المسؤولين - سيكونون مسؤولين عن تنفيذ المشروع في الواقع، وإدارة الدورة الكاملة لعمل مشروع الأعمال الاستثمارية ويكونون مسؤولين عن النتائج التي تم الحصول عليها؛
• تحديد القاعدة المادية والتقنية - تحديد الأموال التي سيتم استخدامها لتشغيل اتجاه الاستثمار الذي يتم إنشاؤه؛
• تحديد الخصائص أو المعلمات الاقتصادية الرئيسية - بما في ذلك قواعد تسعير المنتجات، وإجراءات بيعها في السوق، وطرق إنشاء الإعلانات، وطرق المنافسة مع مشاريع مماثلة، وما إلى ذلك.

وحل هذه المشاكل يجعل من الممكن تهيئة الظروف للتنفيذ الفعال للمشاريع الاستثمارية في البيئة الاقتصادية، مما يعني الحصول على فوائد معينة في المستقبل.

إن تقييم فعالية المشاريع الاستثمارية يأتي لتحديد ما إذا كان سيتم الحصول على أي فائدة من تنفيذ المشروع وما إذا كان سيغطي التكاليف التي سيضطر المستثمر إلى تحملها. كقاعدة عامة، يتم إجراء الاستثمارات لفترة طويلة إلى حد ما، وبالتالي قد يكون من الصعب للغاية تحديد فعاليتها. للحصول على تقييم صحيح، من الضروري وضع خطة عمل استثمارية خاصة، والتي بموجبها سيتم إدخال المشروع في البيئة الاقتصادية. تم إنشاؤه لتحديد عدة معايير مهمة، وفقًا للقائمة أدناه.

الأهداف الرئيسية لخطة المشروع الاستثماري

• تحديد جميع مراحل دورة حياة المشروع الاستثماري؛
• النظر في الخيارات المختلفة لتطوير الأحداث اعتمادا على ظروف محددة؛
  مبررات التدفقات المالية، الواردة والصادرة، وعلى أساسها تقييم الكفاءة المالية للمشروع؛
• تحديد المخاطر المحتملة، أي تحديد مجالات المشاكل التي تتطلب المزيد من الاهتمام؛
• تقييم تأثير التغيرات في البيئة الاقتصادية، بما في ذلك التضخم والقرارات السياسية والتشريعات الجديدة وما إلى ذلك.

تقييم فعالية المشروع الاستثماري

يعتمد التقييم المباشر لفعالية المشروع الاستثماري على تحليل عدة نقاط، منها:

• تحديد أهداف المشروع، والتي يمكن أن تكون عامة (اجتماعية واقتصادية) وتجارية (مالية)؛
• تحليل التكلفة - يتضمن تكوين تقديرات للاستثمار الأولي، ثم لإنفاق الأموال أثناء تنفيذ أنشطة المشروع؛
• يتم إجراء تحليل كفاءة الاستثمار بناءً على حساب مؤشرات خاصة باستخدام عدة طرق.

طرق تقييم المشروع الاستثماري

من أجل إجراء تحليل نوعي لفعالية المشاريع الاستثمارية، يتم استخدام طرق التقييم التالية:

إحصائية.يتم استخدامها في المرحلة الأولى من التقييم وتتميز بسهولة الحساب.

وتشمل هذه فترة الاسترداد (PP)، ونسبة أداء الاستثمار (ARR).

متحرك.يتم استخدامها في تحليل الاستثمار لفعالية المشروع أثناء تنفيذه وتتميز بتعقيد وأهمية الحساب.

وتشمل هذه صافي القيمة الحالية (NPV)، ومؤشر العائد على الاستثمار (PI)، ومعدل العائد الداخلي (IRR)، وفترة الاسترداد المخصومة (DPP).

المؤشرات المدرجة لفعالية المشروع الاستثماري هي المؤشرات الرئيسية، ويتم حسابها باستخدام الصيغ أدناه.

صيغ لحساب فعالية المشروع الاستثماري

فترة الاسترداد (PP) = ن

حيث n هو عدد الفترات التي ستسترد خلالها عائدات المشروع الاستثمار بالكامل

نسبة أداء الاستثمار (ARR) = PN1/2(IC-RV)

حيث PN هو متوسط ​​الربح السنوي؛
IC - مبلغ الاستثمار؛
RV هي القيمة المتبقية للأصول.

صافي القيمة الحالية (NPV) = t=0nNCF(1+r)-IC

حيث NCF هو صافي التدفق النقدي؛
IC - مبلغ الاستثمار؛
ص - معدل الخصم؛
ر - الحساب خطوة بخطوة.

مؤشر العائد على الاستثمار (PI) = NPVIC

حيث NPV هو صافي القيمة الحالية؛
IC - مبلغ الاستثمار.

معدل العائد الداخلي (IRR) = r، حيث يكون NPV = 0

حيث r هو معدل الخصم
NPV هو صافي القيمة الحالية.

فترة الاسترداد المخصومة (DPP) = ن

حيث t=0nCF(1+r)>IC
حيث CF هو التدفق النقدي؛
IC - مبلغ الاستثمار؛
r هو معدل الخصم.

من بين المؤشرات المدرجة، يعتبر معدل العائد الداخلي (IRR) لمشروع استثماري هو الأكثر أهمية، لأنه إذا كان معدل العائد الداخلي (IRR) غير متساوٍ، فيمكن توقع صافي القيمة الحالية الإيجابية (NPV) من المشروع. بمعنى آخر، في ظل عدم المساواة هذا، لن يكون للمشروع قيمة ربحية أو كفاءة سلبية.

تقييم مخاطر أو معوقات المشاريع الاستثمارية

من المستحيل التنبؤ بجميع الجوانب السلبية أو الظروف القاهرة، ولكن يجب الأخذ في الاعتبار أنه قد تنشأ بعض المخاطر عند تنفيذ المشاريع الاستثمارية. وتنقسم طرق تقييمها إلى مجموعتين:

جودة- تنطوي على تحديد الخصائص النوعية للمخاطر، على سبيل المثال، تحديد ظروف حدوثها، ودرجة الأهمية، وتوافر المعلومات عنها، وطريقة الاستجابة؛

كمي- تستخدم لتحليل تأثير المخاطر على مؤشرات معينة، على سبيل المثال، التغيرات في مؤشر العائد على الاستثمار، وانخفاض الربح، وزيادة التكاليف.

عند تحليل المخاطر، من الضروري استخدام الأساليب النوعية والكمية بالتزامن، لأن هذا السلوك سيسمح للمرء بتقييم المخاطر من جميع الجوانب واتخاذ قرار إداري كفء.

هيكل إدارة المشروع

تعد إدارة مشروع استثماري نشاطًا معقدًا إلى حد ما يتطلب استخدام كمية كبيرة من الموارد. كقاعدة عامة، يتم بناء الإدارة على أساس تسلسل هرمي معين، حيث يكون المستثمرون الرئيسيون هم المستثمرون الذين يمولون المشروع الاستثماري. بالنسبة للإدارة التشغيلية في الموقع، يتم تعيين مدير المؤسسة أو مدير المشروع، الذي يقدم تقاريره إلى رؤساء الأقسام. يتبع رؤساء الأقسام متخصصون عاديون يقومون مباشرة بخطوات فردية لتنفيذ المشروع الاستثماري.

هذا التسلسل الهرمي عبارة عن هيكل إداري خطي وظيفي يسمح لك بتنسيق تصرفات جميع المشاركين في المشروع وزيادة كفاءة أنشطة عملهم.

مساعدات الدولة للمشاريع الاستثمارية الاتحادية والإقليمية والإقليمية

ومن أجل الحصول على المساعدة الحكومية، لا بد من جذب انتباهها إلى المشروع الاستثماري، مما يثبت أهميته وأهميته الخاصة لمجتمع واقتصاد البلاد. وفي هذه الحالة يمكنكم التواصل مع الجهات الحكومية المختلفة أو الصناديق الاستثمارية لطلب تقديم المساعدة في تنفيذ المشروع الاستثماري.

يمكن تقديم مشروع ذي أهمية اتحادية إلى صندوق الاستثمار أو وزارة التنمية الاقتصادية في الاتحاد الروسي، حيث سيتم إدراجه في سجل المشاريع الاستثمارية المختارة للمشاركة في برنامج دعم خاص. إذا كان المشروع ذا أهمية إقليمية أو إقليمية، فيمكنك الحصول على الدعم من صناديق مختلفة، على سبيل المثال، من صندوق التنمية الصناعية، وصندوق تحديث الإسكان والخدمات المجتمعية، وصندوق تنمية المشاريع الصغيرة والمتوسطة.

بالإضافة إلى ذلك، يمكنك الاهتمام بالمشروع الاستثماري عن طريق الاتصال بحكومة الكيان التأسيسي ذي الصلة في الاتحاد الروسي.

الشيء الرئيسي الذي يجب أن تتذكره هو أنك بحاجة إلى إظهار أهمية تنفيذ خطة العمل المقترحة لمشروع استثماري جديد للمجتمع وفئات اجتماعية معينة من السكان وتنمية الاقتصاد الإقليمي.

مصادر تمويل المشاريع الاستثمارية - من يمول المشاريع الاستثمارية؟

يمكن تمويل المشاريع الاستثمارية بالكامل من الأموال الخاصة بالشركات، وكذلك بمشاركة موارد من مستثمرين خارجيين. ويمكنهم المشاركة في تنفيذ المشروع إما مجاناً أو بشرط الحصول على مكافأة مالية أو ربح معين.

بالإضافة إلى ذلك، يتم تمويل الأنشطة الاستثمارية جزئيًا من قبل مختلف الهيئات والصناديق الحكومية في الدولة، ويتم تمويل المشاريع الاستثمارية الإقليمية من قبل الإقليم أو المنطقة، ولكنها تسعى بشكل أساسي إلى هدف تحسين الظروف المعيشية للسكان وزيادة الرفاهية. للمناطق والوطن بشكل عام.

أفضل 10 مشاريع استثمارية لعام 2017 (أمثلة)

1. ومن أهم المشاريع الاستثمارية لعام 2017:
2. إنشاء مجمع طبي في منطقة أوليانوفسك لإنتاج المعدات الطبية المختلفة؛
3. إنشاء مصنع للميثانول في منطقة آمور؛
4. إطلاق قدرات جديدة لإنتاج ألواح MDF في منطقة كراسنودار؛
5. تنفيذ مشروع إنتاج الصوف المعدني في منطقة تولا؛
6. بناء مصنع لتجهيز اللحوم في منطقة فورونيج؛
7. إنشاء شركتين لاستخراج الفحم في كوزباس؛
8. إنشاء حديقة مائية بمياه البحر في فلاديفوستوك وبناء 60 منزلاً من طابقين؛
9. بناء مصنع لإنتاج الأدوية الهرمونية في منطقة تيومين؛
10. تطوير وإطلاق الخط الوحيد في روسيا لإنتاج خيوط البولي أميد عالية القوة في منطقة كورسك؛
11. الضم في سجل المشروعات الاستثمارية لموقعين سياحيين على مستوى الجمهورية. باشكورتوستان.

حقائق مثيرة للاهتمام حول الاستثمارات

• حتى في بابل القديمة، كانت معرفة أساسيات الاستثمار المربح للأموال تعتبر مشرفة؛
• في روسيا القيصرية، كان النوع الأكثر ربحية من الاستثمار هو المباني السكنية، التي تم تأجير مبانيها؛
• أهم شيء للاستثمار في جميع الأوقات هو الذهب (السبائك والعملات المعدنية والمجوهرات الذهبية)؛
• الجديد في المجتمع الحديث هو المشاريع الاستثمارية على الإنترنت ذات الدخل الحقيقي.