Как проводится оценка эффективности инвестиционного проекта? Для чего создаётся инвестиционный проект? Кто оказывает реальную помощь в оценке инвестиционных программ в Москве?
Здравствуйте, дорогие друзья! На связи Денис Кудерин.
Продолжаем исследовать тематику прибыльных финансовых вложений. Вопрос, который будет подробно рассмотрен в новой публикации, – инвестиционные проекты. Я поделюсь с вами личным опытом по этому вопросу.
Материал заинтересует как начинающих бизнесменов, собирающихся открыть своё дело, так и опытных инвесторов, желающих пополнить багаж финансовых знаний.
Итак, приступим!
1. Что такое инвестиционный проект и зачем он нужен?
Цель любых денежных вложений – умножение капитала. Нельзя получить серьёзную прибыль, вложив деньги в первый попавшийся инвестиционный инструмент.
Нужно провести предварительную работу по обоснованию экономической выгоды инвестиций, определиться со сроком вкладов и их объёмом, учесть все риски и просчитать рентабельность предприятия. Для этих целей и разрабатываются инвестиционные проекты.
Инвестиционный проект – документальный план, в котором обоснована целесообразность вложения капитала в определенное направление. Включает в себя финансовые расчеты, а также описание конкретных шагов по реализации инвестиций. Близкий по смыслу термин – бизнес-план.
В широком смысле слова под инвестиционным проектом понимается любой проект, в который вкладываются деньги с целью получения дивидендов. Это может быть и небольшой магазин по продаже свежих булочек, и огромное нефтеперерабатывающее предприятие или даже целый город.
Однако предмет нашей статьи – частные инвестиционные проекты, доступные начинающим предпринимателям и действующим бизнес-структурам.
Существует несколько разновидностей таких проектов:
- производственные (связанные с реальным производством товаров);
- финансовые;
- коммерческие;
- научно-технические.
Каждый проект характеризуется индивидуальным направлением – это может быть создание новых продуктов, операции с денежными потоками, мероприятия по модернизации уже существующих производств.
По времени своего существования инвестиционные проекты делятся на:
- долгосрочные (больше 15 лет);
- среднесрочные (5-15 лет);
- краткосрочные (до 5 лет).
В основе всякого проекта лежит перспективная бизнес-идея. Дальнейшие действия направлены на воплощение этой идеи в реальность.
Рассмотрим основные этапы создания инвестиционных проектов.
Этап 1. Поиск идеи для инвестирования
В основе каждого проекта лежит перспективная коммерческая идея. Нет идеи, нет и проекта. Инициатива создать новый источник дохода может исходить от частного лица или юридического субъекта.
Сегодня в интернете существуют специальные сайты – биржи инвестиционных проектов, на которых люди с деньгами при желании могут найти предложения по поводу прибыльного размещения капитала. Проекты различаются по бюджету, направлениям, срокам реализации и окупаемости вложений.
Ещё более разнообразны сами инвестиционные идеи:
- разработка агропромышленного комплекса в Крыму;
- открытие хозяйства по производству топинамбура;
- создание генераторов солнечной энергии в пустыне Сахара;
- запуск передвижного кафе на платформе городского трамвая.
Уверяю, озвученные проекты – не плод фантазии автора, а реальные идеи из списка одной из официальных российских бирж.
Вероятность привлечения средств в слишком экзотичные прожекты, конечно, невелика. Более реальные шансы имеют идеи, сущность которых ясна и понятна рядовым инвесторам, нацеленным, в первую очередь, на долгосрочную прибыль.
Этап 2. Оценка рисков
На этой стадии критическому анализу подвергается вся информация относительно сроков реализации проекта, объёма привлеченных средств, окупаемости инвестиций, уровня конкуренции.
Необходимо рассмотреть все варианты изменения рыночной ситуации и оценить степень их влияния на доходность.
Цель таких мероприятий – определить уровень риска проекта, подсчитать доходы и расходы будущего предприятия, выявить коэффициент возможного влияния на прибыль субъективных и объективных факторов.
Грамотная оценка рисков – основной критерий принятия окончательного решения. Проведение такого анализа даёт понять, когда и в каком объёме стоит ожидать возврата инвестируемого капитала.
Этап 3. Разработка инвестиционного проекта
На этой стадии разработчики занимаются углубленным изучением рыночной ниши и собирают максимальное количество информации относительно потребительского спроса на продукт, который планируется создавать.
Обязательно анализируются цены на аналогичные товары (услуги, работы) у будущих конкурентов, выясняется маркетинговая и экономическая политика таких компаний. Эти мероприятия помогут оценить жизнеспособность проекта и определить его перспективы.
Разрабатываются также основные механизмы будущей реализации бизнес-плана. Подсчитывается количество персонала, составляются списки необходимого оборудования, утверждается финансовый план.
Этап 4. Согласование и утверждение проекта
На четвёртой стадии инвестиционные проекты превращаются в полноценные объекты, готовые к эксплуатации. Остаётся только согласовать бизнес-план с инвесторами и утвердить его – т.е. заключить инвестиционный договор и начать работу по его реализации.
Нужно также приобрести все предусмотренные законом лицензии и сертификаты, чтобы ваша деятельность была легальной.
Этап 5. Реализация проекта
Пора воплощать задуманное в реальность. Успех зависит от четкой координации действий. Необходимо подготовить помещение, закупить оборудование, привлечь к работе специалистов и вспомогательный персонал.
Если это интернет-проект, вам понадобится полноценный сайт для работы – его настройка и запуск тоже требуют вложения средств и участия профессиональных разработчиков.
Для наглядности объединим этапы создания проекта и их характеристики в таблице:
| № | Этапы создания проекта | Конкретные действия | Важные нюансы |
| 1 | Поиск идеи | Ищем перспективные бизнес-проекты | Рентабельные идеи должны опираться на потребительский спрос |
| 2 | Оценка рисков | Проводим анализ рынка в выбранной нише | При высоком риске лучше отказаться от разработки и выбрать другой проект |
| 3 | Разработка | Разрабатываются основные механизмы реализации бизнес-плана | Обязательно обратите внимание на цены аналогичных продуктов (услуг) у конкурентов |
| 4 | Согласование | Оформляем документацию | Не забудьте вовремя оформить лицензии для ведения бизнеса (если это необходимо) |
| 5 | Реализация | Воплощаем планы в реальность | Успех зависит от профессионального и грамотного подхода к бизнесу |
3. Как проводится оценка инвестиционного проекта – обзор ТОП-5 основных методов
Оценка перспектив инвестиционного проекта позволяет судить о его рентабельности и жизнеспособности. Проверяются также финансовые возможности стартапа и определяется примерный уровень будущей доходности.
Есть несколько методов, позволяющих определить эти параметры.
Метод условного выделения
Такой способ оценки применяется, когда проект представляет собой филиал уже действующего предприятия. Новый объект условно представляют как независимое юридическое лицо с собственными активами и пассивами.
Методика оценивает эффективность проекта и его финансовую состоятельность. Единственный минус – погрешности в подсчете налоговых расходов, поскольку они уплачиваются по результатам деятельности всего предприятия.
Метод анализа изменения
Такой метод используется в случаях, когда инвестиции привлекаются для расширения или модернизации уже существующего производства.
Задача анализа – сравнить чистые доходы предприятия с размером инвестиций, необходимых для изменения текущего состояния компании. По сути, оценивается только экономическая эффективность: реальные финансовые прибыли от модернизации подсчитать таким способом невозможно.
Суть метода в анализе финансового состояния предприятия, заинтересованного в инвестиционном проекте. Способ удобен при сопоставимых масштабах действующего производства и нового объекта.
Учитывается размер оборотных средств, движение финансовых потоков компании, составляется прогноз прибыли предприятия. Нельзя забывать о текущих кредитах и долгах, иначе оценка проекта будет некорректной.
Метод наложения
Сначала анализируется экономическая и финансовая целесообразность нового проекта, после чего результаты сравниваются с существующим денежным планом действующего предприятия.
Метод позволяет взглянуть на инвестиционный проект с разных точек зрения, но имеет определенную степень условности.
Метод сравнения
Тут всё просто: инвестор сравнивает текущие доходы действующего предприятия с возможными доходами после запуска инвестиционного проекта. Разница позволит определить рентабельность запуска нового объекта.
4. Как оценить эффективность инвестиционного проекта – пошаговая инструкция для начинающих бизнесменов
В этом пункте я расскажу, как на практике оценить эффективность частных инвестиционных стартапов.
Полученные знания помогут правильно понять, стоит ли проект вложенных денег и каких прибылей можно ожидать от него в дальнейшем.
Шаг 1. Обращаем внимание на уникальность идеи проекта
Уникальные идеи не всегда перспективны, но именно они могут принести действительно достойные прибыли.
Понятие «инвестиционный проект» - это развернутая во времени система мероприятий для существенного обновления или создания принципиально новых отдельных компонентов деятельности предприятия. Составные части любого инвестиционного проекта, это непосредственные участники (физическое/юридическое лицо), организация либо группа лиц заинтересованная в нем. Последнее звено этой структуры может относится как к макроэкономическому уровню, так и к мезоуровню, а также к микроэкономическому уровню.
По этой ссылке можно скачать наиболее полный инвестиционный проект (пример с расчетами в Excel). Результаты расчетов доступны для тестирования, формулы «видны» (легко проверить, какая именно формула использовалась, на какие данные ссылается).
Проекту необходимо создать схему структуры примерно таким образом:
- автор идеи;
- автор содержания;
- инвесторы;
- предприятие (группа предприятий), на который направлен проект;
- потребители, на которых был направлен проект.
- поддержка принятия решений для разработки и выбора;
- оптимального плана развития бизнеса; создания финансовых планов и инвестиционных проектов;
- моделирования деятельности предприятий разных форм и структур.
Составляем инвестиционный проект на примере
| Название: | «Создание животноводческого хозяйства полного производственного цикла». |
| Документация: | бизнес план, маркетинговое исследование рынка сельскохозяйственной отрасли. |
| Проектный бюджет: | 40 000 USD. |
| Сфера деятельности: | сельское хозяйство. |
| Источники финансирования: | личные средства, кредитные средства. |
| Целеопределение: | создание животноводческого хозяйства полного, производственного цикла на базе существующего сельскохозяйственного предприятия. |
| Направление: | коммерческое. |
- исходные данные,
- оценка рынка,
- финансовые активы
- производства,
- кадровые ресурсы,
- территориальное размещение объектов инвестиций,
- проектная документация,
- организация и расходы,
- сроки реализации планов,
- бизнес-оценка эффективности.
Оформление структуры инвестиционному проектуa
Еще одним примером оформленным инвестиционным проектом
может выступать
такая структура:
- предприятие,
- концептуальная суть,
- план капитальных вложений (технические и разрешительные документации, затраты на развертывание сети и т.д.),
- даты производства,
- сроки реализации,
- пути реализации и сбыта, материалы и комплектующие,
- общие издержки и план персонала,
- финансирование.
Структура должна зависеть напрямую от специфики инвестиционного объекта, сферы реализации и т.д. Данные примеры инвестиционных проектов не учитывают финансовую сторону бизнес-проектов. Важно, что текущее финансовое состояние определяет проекту баланс даты запуска. Этот фактор непосредственно влияет на величину и направление денежных потоков. В этой связи определяется рентабельность вложенных средств. Составленным примерам необходимо иметь описания объёмов и формы инвестиций. В обязательном порядке составляется краткое резюме сути предложения. Под резюме подразумевается детализация основных особенностей разработки предварительно определенными самим проектом. Множество компаний, специалистов предоставляют услуги по разработке инвестиционных проектов либо их анализе, и в результате коррекции для максимальной эффективности.
Под инвестиционным проектом понимается программа мероприятий, которые связаны с совершением вложений капитала, а также его последующим возмещением и обязательным получением прибыли. Во время планирования непременно прописывают стадии инвестиционного проекта, грамотная проработка которых и определяет его успех.
Инвестиционный проект и его основные стадии
Перед вложением денег инвестор должен внимательно изучить план развития выбранного проекта. Именно поэтому его создатели внимательно подходят к разработке каждого этапа его развития. На сегодняшний день можно выделить такие 4 стадии жизненного цикла инвестиционного проекта:
- прединвестиционная;
- инвестиционная;
- эксплуатация вновь созданных объектов;
- ликвидационно-аналитическая (характерна не для всех проектов).
В международной практике обычно выделяют только первые три этапа. Каждая из указанных фаз требует обязательного регулирования и контроля.
Планирование проекта
Перед разработкой инвестиционного проекта поставлено много задач, но одна глобальная заключается в том, чтобы подготовить информацию, которой будет достаточно для принятия обоснованного решения по инвестированию.
С целью моделирования выбранный инвестиционный проект рассматривается во временной развертке, в которой горизонт исследования (выбранный период, который анализируется) должен быть разбит на равные промежутки. Их принято называть интервалами планирования.
Для любой вводится администрирование, которое включает таких 4 стадии:
- Исследование рынка.
- Планирование работы, а также разработка проекта.
- Осуществление проекта.
- Оценка и анализ результатов, которые были достигнуты после завершения проекта.
Какие работы проводятся во время планирования?
На указанном этапе в обязательном порядке проводятся такие процедуры:
- формируются цели, а также подцели инвестиционной деятельности;
- проводится исследование рынка;
- идентифицируются возможные проекты;
- проводится экономическая оценка;
- перебираются разнообразные варианты при моделировании различных ограничений (например, ресурсов или времени, при этом ограничения могут иметь как социальную, так и экономическую природу);
- формируется полноценный инвестиционный портфель.
Этапы реализации
Стадии реализации проекта непременно включают в себя инвестирование, непосредственное выполнение проекта, а также ликвидацию каких бы то ни было его последствий. Каждый из перечисленных этапов предполагает решение определенных задач. Так, к примеру, во время исполнения проводится производство и сбыт, а также рассчитываются затраты и предусматривается необходимое текущее финансирование. По мере продвижения по стадиям и этапам инвестиционного проекта происходит постепенное уточнение представления о работе, а также добавляется новая информация. Благодаря этому можно говорить о своеобразном промежуточном финише на каждом из указанных этапов. Полученные результаты инвесторы могут использовать для дальнейшего планирования целесообразности вложения денег. От успешного завершения каждого этапа зависит старт следующего.
Прединвестиционный этап
От качественного осуществления первой стадии зависит осуществление проекта, ведь здесь происходит оценка возможности его реализации. В расчет берутся юридические, производственные и маркетинговые аспекты. В качестве исходной информации используются сведения о макроэкономическом окружении проекта. Непременно учитываются существующие налоговые условия, имеющиеся в распоряжении технологии, а также предполагаемые рынки сбыта готового товара или услуги. Таких моментов может быть масса, они зависят от типа выбранного бизнеса.
Результатом работы на первом этапе должно стать готовое структурированное описание выбранной а также точный временной график, в который он будет осуществлен.
Прединвестиционная стадия включает в себя несколько этапов. Первым из них является поиск концепций для возможных инвестиций.
Исходные посылки для создания концепции инвестирования
Поиск инвестиционных концепций организациями самого разного профиля может проводится на основании такой классификации исходных посылок (они стандартны для международной практики):
- Наличие природных ресурсов (например, полезных ископаемых), которые пригодны для переработки и дальнейшего использования в производстве. Возможен очень широкий круг таких ресурсов, начиная с растений, которые пригодны для фармацевтических целей, и заканчивая нефтью, газом.
- Существующее сельскохозяйственное производство с анализом его возможностей и традиций. Благодаря этому можно определить потенциал развития данной сферы, а также круг проектов, реализация которых возможна.
- Проводится оценка вероятных сдвигов, которые могут произойти в будущем под влиянием социально-экономических или демографических факторов. Также такая оценка проводится с учетом появления на рынке новых товаров.
- Импорт (в особенности его структура и объемы), благодаря чему можно предполагать о возможных толчках для разработки проектов, которые могут быть направлены на выведение на рынок отечественных товаров, заменяющих импортные. К слову, их создание может поддерживаться правительством.
- Анализ опыта, а также существующих тенденций развития, характерных для других отраслей. Особенно в расчет принимаются отрасли с использованием аналогичных ресурсов и похожего уровня социально-экономического развития.
- Учет потребностей, которые уже существуют или предположительно могут возникнуть. В расчет берется как мировая, так и отечественная экономика.
- Анализ информации о планируемом увеличении производства для отраслей, которые являются потребителями. А также учет растущего спроса на товар или услугу, которые уже производятся.
- Потенциал для диверсификации производства с учетом единой базы сырья.
- Разнообразные общеэкономические условия, среди которых может быть создание государством благоприятного инвестиционного климата.
Что включает в себя предварительная подготовка проекта?
Перед этой стадией инвестиционного проекта в качестве задачи ставится разработка бизнес-плана. В данном документе обязательно должны быть прописаны все аспекты создаваемой коммерческой организации с анализом возможных проблем, которые могут возникнуть в будущем, и определением путей их решения.
Структура такого проекта должна быть четко определенной. В него могут быть включены такие разделы (в них анализируются возможные решения проблем в указанных сферах):
- Производится тщательное изучение существующего потенциала рынка и мощностей производства, которые необходимы для того, чтобы обеспечить запланированный объем выпуска товаров.
- Анализ структуры, а также размера имеющихся или возможных накладных расходов.
- Принимаются во внимание технические основы производственной организации.
- Возможность размещения новых объектов производства.
- Объемы ресурсов, которые используются для производства.
- Правильная организация рабочего процесса, а также оплата труда рабочих.
- Финансовое обеспечение проекта. В данном случае принимаются во внимание нужные для инвестиций суммы, а также вероятные затраты на производство. Также в таком разделе прописываются способы получения инвестиционных ресурсов, а также возможная достижимая прибыль от таких вложений.
- Юридические формы существования созданного объекта. Это относится к организационно-правовой части.
Как проводится окончательная подготовка инвестиционного проекта?
На данном этапе проводится очень точная подготовка документов для финансового и технико-экономического обоснования проекта, благодаря которым обеспечивается альтернативное рассмотрение возможных проблем, которые связаны со многими аспектами инвестиций:
- коммерческими;
- техническими;
- финансовыми.
На этой стадии инвестиционного проекта крайне важным является определение масштабов проекта (это может быть количество продукции, которая планируется к выпуску, или показатели в сфере услуг). Очень важна на этой стадии работ постановка задачи. Все виды работ планируются очень точно. Более того, указываются все работы, без которых реализация проекта будет невозможна.
Именно здесь оценивается эффективность инвестиций, а также определяется возможная стоимость капитала, который может быть привлечен. В качестве исходной информации используются:
- производственные затраты, которые имеются в данное время;
- график вложений капитала;
- необходимость оборотных средств;
- ставка дисконтирования.
Результаты чаще всего предоставляются в виде таблиц, в которых показывается эффективность инвестиций.
После этого выбирается наиболее подходящая схема финансирования проекта, а также оценка эффективности вложенных инвестиций с точки зрения владельца проекта. Сделать такую документацию невозможно без информации о графиках оплаты кредитов, процентных ставках, а также о дивидентных выплатах.
Финальное рассмотрение проекта
В расчет принимаются факторы внешней среды, а также ситуация внутри компании. При негативной оценке этих факторов проект может быть либо отложен, либо же по нему может быть получен отказ.
Если было принято позитивное решение, то начинается фаза инвестирования.
Стадия инвестирования
Инвестиционная стадия проекта включает введение инвестиций, совокупный размер которых в среднем стремится к показателям 75-90% от того объема вложений, который был намечен изначально. Именно этот этап считается основой успешного осуществления проекта.
В зависимости от того, какой объект для инвестирования рассматривается, проект может включать в себя разнообразный набор действий. Временные и трудовые затраты также могут быть разными.
При условии, что речь идет об инвестиционном портфеле, который должен быть сформирован на фондовой бирже, инвестору для его покупки чаще всего достаточно несколько раз кликнуть мышкой и заполнить регистрационную форму.
При условии, что объект инвестирования - это строительство здания, реализация стадий инвестиционно-строительного проекта является очень сложным и длительным процессом, включающим в себя многочисленные этапы. Здесь инвестор должен провести такие манипуляции:
- выбрать подрядчиков, которые займутся разработкой всей необходимой для проекта документации;
- подобрать лучших поставщиков необходимых материалов и оборудования;
- найти строительную компанию, которая будет выполнять работы.
Стоит отметить, что на практике очень мало инвесторов занимаются всеми вопросами, которые были перечислены выше. Обычно выбор останавливается на одной компании, которая получает статус генерального подрядчика. Именно такая выбранная компания в дальнейшем занимается организацией работы с субподрядчиками, а также с ее стороны осуществляется контроль всех стадий реализации инвестиционного проекта.
Стадия эксплуатации
Очень часто источники называют данную стадию постинвестиционной. Тут начинается эксплуатация приобретенного актива, поступают первые доходы. Нередко бывают ситуации, когда проект не приносит прибыли на первых порах, но это не станет сюрпризом для опытных инвесторов. Кроме того, еще на стадии закладываются расходы для этого этапа, составляющие до 10% от общего объема инвестиций.
Продолжительность этапа эксплуатации в разных условиях может быть в каждом конкретном случае разной. Во многом эксплуатационная стадия инвестиционного проекта зависит от качества инвестиций, которые были произведены. Если предварительные расчеты и инвесторские ожидания были правильными, то данный этап может продолжаться много десятилетий. Если же вложения не были оправданы, то эксплуатационная стадия может сократиться до нескольких месяцев.
Логическим апогеем данной стадии реализации инвестиционного проекта является то, что инвестор достиг запрограммированных целей.
Ликвидационный этап
Различные причины могут стать причиной начала ликвидационной стадии. Среди них могут быть такие:
- Когда возможности для дальнейшего развития исчерпаны.
- Поступившее владельцу актива выгодное коммерческое предложение.
- Сворачивание инвестиций может быть обусловлено тем, что проект не оправдал ожиданий.
Еще на стадии разработки инвестиционных проектов предполагается наличие такой стадии. Она всегда сопряжена с анализом информации, которая была получена при реализации проекта. В качестве результата могут быть получены конкретные выводы о неточностях и ошибках, из-за которых не была получена максимальная прибыль.
Особенности этапов инвестиционных проектов
Инвестиционный анализ проводится многими методиками, но любая из них предполагает рассмотрение проекта в качестве самостоятельного объекта экономики. Поэтому предполагается, что на первых двух стадиях инвестиционного проекта он должен быть рассмотрен обособленно от другой деятельности предприятия.
Важен и корректный выбор схемы финансирования. А общая оценка проекта заключается в том, чтобы вся нужная информация была представлена в таком виде, которого достаточно, чтобы принять решение и сделать вывод о целесообразности инвестиций.
Информация по инвестиционным проектам и мероприятиям Комплексного инвестиционного плана модернизации моногорода Фролово, необходимым для реализации указанных инвестиционных проектов.
Паспорт инвестиционного проекта: Реконструкция завода ЖБИ в комбинат по строительству домов на основе безригельного каркаса
Название проекта | Реконструкция завода ЖБИ в комбинат по строительству домов на основе безригельного каркаса |
||
Сумма проекта | 900,0 млн. руб. |
||
Участники проекта | Частные инвесторы, администрация городского округа город Фролово, Правительство Волгоградской области |
||
Инвесторы проекта | |||
Сроки реализации | 2014 – 2016 гг. (18 месяцев) |
||
Снятие инфраструктурных ограничений, включает следующие мероприятия: Капитальный ремонт и замена пришедших в негодность водопроводных сетей – 2,1 млн. руб.; Капитальный ремонт автомобильных подъездных путей к промышленной площадке – 7,2 млн. руб.; Строительство электрической линии ЛЭП 6 кВТ и присоединение мощности к промышленной площадке – 23,5 млн. руб.; Капитальный ремонт и замена пришедших в негодность канализационных сетей – 2,6 млн. руб. Всего: 35,4 млн. руб. |
|||
Наличие оформленных решений в отношении собственности земельных участков под строительство инвестиционного проекта | Земельный участок площадью 65255 кв. м согласно Постановлению Администрации городского округа г. Фролово от 01.01.2001 г. № 000 передан в долгосрочную аренду; договор от 01.01.2001 г. № 34.34П/4.76 сроком на 49 лет |
||
цель проекта: Обеспечение города и области инновационным малоэтажным строительством на основе новых технологий , в частности, с использованием запатентованной безригельной конструкции домостроения для строительства домов от одного этажа при низкой стоимости квадратного метра (ниже имеющейся в настоящее время на рынке) 1. Реконструкция и переоснащение отечественным оборудованием завода железобетонных изделий под инновационную систему безригельного многоэтажного каркаса (БМК) с объемом производства 50,0 тыс. куб. м. изделий в год. 2. Монтаж отечественного оборудования цементного мини-завода для обеспечения собственных потребностей мощностью 120,0 тыс. тонн цемента в год. 3. Техническое оснащение отечественным оборудованием цеха приготовления сухих строительных смесей для ведения штукатурных и кладочных работ мощностью 50,0 тыс. тонн смеси в год. 4. Обустройство в непосредственной близости от комбината карьеров известняка, песка и глины. Запасов достаточно на 70 лет. 5. Комплексная застройка новых жилых микрорайонов с вводом в эксплуатацию жилых площадей ежегодно 80,0 тыс. кв. м. |
|||
потребители продукции (маркетинговый план): Имеется. Анализ и маркетинговый план свидетельствуют о высокой потребности населения и организаций города, района, области и близлежащих территорий в жилых и офисных помещениях при условии низкой цены квадратного метра |
|||
поставщики: Поставляемое оборудование и компоненты имеются в свободном доступе |
|||
Основные этапы реализации: |
В течение двух кварталов после поступления средств |
||
запуск производства – через 18 месяцев с даты старта проекта |
|||
выход на проектную мощность – через полгода после запуска производства |
|||
Новых постоянных рабочих мест | |||
Новых временных мест |
Паспорт инвестиционного проекта: Организация производства на -ФЭСТ сортового и фасонного проката в объеме 450-500 тыс. тонн готовой продукции в год.
Название проекта | Организация производства на -ФЭСТ сортового и фасонного проката в объеме 450-500 тыс. тонн готовой продукции в год. |
||
Сумма проекта | 4674,6 млн. руб. |
||
Участники проекта | Частные инвесторы, администрация городского округа город Фролово, Правительство Волгоградской области |
||
Инвесторы проекта | ФЭСТ»; планируется участие одного из крупных банков в качестве кредитора |
||
Сроки реализации | 2014 – 2016 гг. |
||
Обоснование необходимости для инвестиционного проекта инфраструктуры (выполнения мероприятий КИП), создаваемой за счет средств бюджетов всех уровней | |||
Наличие оформленных решений в отношении собственности земельных участков под строительство инвестиционного проекта | Земельные участки под строительство инвестиционного объекта находятся на территории (внутри периметра) действующего металлургического завода, арендуются заводом у Администрации г. Фролово Волгоградской области. |
||
Наличие проектно-сметной документации по проекту | Имеется бизнес-план и Обоснование Экономической Эффективности Инвестиций (ОЭЭИ). |
||
Наличие заключения госэкспертизы по проекту (номер и дата) | |||
Наличие разрешения на строительство (номер и дата) | |||
Наличие заключения профильного федерального министерства по проекту (номер и дата) | |||
Наличие инвестиционных меморандумов администрации с потенциальными инициаторами проектов (номер и дата) | Трехстороннее соглашение о социально-экономическом сотрудничестве Администрации Волгоградской области, -ФЭСТ», Администрации городского округа г. Фролово от 20 июня 2011 года |
||
Краткое описание бизнес-плана: | 1. Цель проекта : углубление степени переработки конечного продукта производства с целью придания ему дополнительной добавленной стоимости – создание нового продукта с новой ценой. Задачи проекта : Поэтапная модернизация производственных мощностей. Краткое описание мероприятий проекта (этапы): Концепция металлургического минизавода, основанного на гибкой, современной модульной схеме по производству мелкосортной прокатной продукции позволяет осуществить строительство комплекса поэтапно, что соответствует требованиям наиболее эффективного и рационального использования материальных и финансовых средств: · на первом этапе сооружается модульный блок в составе: электропечь – агрегат внепечной обработки – МНЛЗ с холодильником для выдачи товарной заготовки; осваиваются технологии плавления и доводки стали, производство литой товарной заготовки. Существующая структура производства -ФЭСТ» вписывается в первый модульный блок литейно-прокатного комплекса. · на втором этапе (второй модульный блок) по мере накопления финансовых средств, в том числе за счет работы блока первого этапа, достраивается линия МНЛЗ прямой передачи заготовок в устройства нагрева под прокатку и линия сортопрокатного стана, осваивается производство катанной продукции. Проект направлен на техническую модернизацию и повышение эффективности работы градообразующего предприятия моногорода. |
||
2. Потребители продукции : производство новых видов продукции (арматура, уголок, полоса, круглый сортовой прокат) в объеме 450-500 тыс. тонн готовой продукции в год, не имеет аналогов производства на территории Волгоградской области. Общепринятое логистическое плечо в 500км дает возможность быстро доставлять продукцию непосредственно к потребителю, при этом в этом радиусе конкуренты отсутствуют. Строительство прокатного стана позволит обеспечить сортовым и фасонным прокатом строительные объекты, связанные с ЧМ по футболу 2018 года в г. Волгограде и области. В дальнейшем инвестор планирует продвигать свою продукцию на экспорт и в другие регионы РФ, в частности, на юг РФ (Астрахань) |
|||
3. Поставщики . «Волга-ФЭСТ», как действующее металлургическое предприятие, имеет налаженную систему поставки металлолома для производства стальной непрерывнолитой заготовки, которая и будет являться сырьем для производства сортового и фасонного проката, таким образом, каких-то дополнительных поставщиков не требуется. |
|||
Основные этапы реализации: | 1. закупка и поставка оборудования Основное (кроме печи) оборудование прокатного стана находится на территории завода, но не в его собственности. Иное (вспомогательное) оборудование планируется приобрести в 2014-2015 годах. |
||
2. запуск производства – 1 квартал 2016 года |
|||
3. выход на проектную мощность - 4 кв. 2016 года |
|||
Новых постоянных рабочих мест | 1 (нач. цеха) | ||
Новых временных мест | 8 (дирекция строительства) |
24 (пусковая группа) |
Обоснование необходимости реализации мероприятий по строительству (реконструкции) инфраструктуры во взаимосвязи с инвестиционным проектом.
Проведенный в ходе разработки КИПММ анализ социально-экономического положения моногорода позволил выявить наиболее существенные риски, управление которыми находится за пределами возможностей органов местного самоуправления , организаций и жителей города.
Установлено, что монопрофильность города Фролов имеет три слоя:
· двадцать восемь процентов трудоспособного населения работает в нефтегазодобывающей отрасли, на предприятиях, находящихся за пределами городского округа г. Фролово;
· одно из предприятий города обеспечивает более 80% выпуска продукции, произведенной собственными силами промышленными предприятиями города;
· имеются высокие риски обеспечения нормальных условий жизни в городе, парировать которые город самостоятельно не может в связи с недостаточностью средств местного бюджета на реализацию необходимых работ по повышению надежности жизнеобеспечения.
Негативные явления в экономике города отрицательно сказались на состоянии социальной и инженерной инфраструктуры городского округа г. Фролово.
Износ системы водоснабжения составляет 84,2%. Четверть от числа эксплуатируемых скважин имеют 100% износ и 100% износ погружных насосов.
Системой канализации оборудовано 53% от общего объема жилищного фонда, в котором проживают 20534 чел. Износ системы канализования составляет 77,7%. Протяженность канализационной сети – 80,6 км, из них 13,7 км нуждается в замене. Из 10 канализационных насосных станций (КНС) половина нуждается в замене по причине 100% износа.
Актуальной для муниципалитета остается проблема реконструкции очистных сооружений . В муниципальную собственность данный объект был передан в 1998 году Фроловским сталелитейным заводом в неудовлетворительном техническом и технологическом состоянии. Технология очистки и техническое состояние очистных сооружений не обеспечивают нормируемую степень очистки сточных вод . Система канализации осуществляет сброс стоков на очистные сооружения в объеме от 10 000,0 до 20 000,0 м3/сутки в зависимости от сезона года. В результате крайне высокой степени износа эксплуатация основных инженерных элементов (биофильтров, напорных коллекторов) является опасной с точки зрения экологии и техники безопасности труда: в связи с разрушением несущих конструкций запрещен доступ персонала в здания биофильтров. Дальнейшая эксплуатация очистных сооружений может привести к тяжким экологическим последствиям. Завершена разработка проектно-сметной документации. ПСД находится на стадии получения экспертизы. Планируемый объем инвестиций по проекту составляет 225,0 млн. руб.
Перечисленные выше проблемы социальной и инженерной инфраструктуры городу самостоятельно не решить.
Инфраструктура промышленных площадок, определенных под размещение инвестиционных проектов, изношена, подъездные пути разрушены.
Инфраструктурные проекты, требующие софинансирования вышестоящих бюджетов, для реализации «якорного» проекта в моногороде Фролово
1) Реконструкция очистных сооружений канализации города с целью увеличения мощности с 8000 до 18000 м³/сут для обеспечения потребности планируемых к реализации «якорных» инвестиционных проектов.
2) Капитальный ремонт и замена пришедших в негодность сетей и коммуникаций на промышленной площадке.
3) Ремонт автомобильных подъездных путей к промышленной площадке
Сводная информация по финансированию инфраструктурных проектов для реализации «якорных» проектов в моногороде Фролово
Наименование проекта программы | Мероприятия | Объем инвестиций, |
Снятие инфраструктурных ограничений | Реконструкция очистных сооружений | |
Подготовка инвестиционных площадок, в том числе | ||
Комбинат по строительству домов на основе безригельной конструкции (патент инвестора) - Капитальный ремонт и замена пришедших в негодность водопроводных сетей – 2,1 млн. руб.; Капитальный ремонт автомобильных подъездных путей к промышленной площадке – 7,2 млн. руб.; Строительство электрической линии ЛЭП 6 кВТ и присоединение мощности к промышленной площадке – 23,5 млн. руб.; Капитальный ремонт и замена пришедших в негодность канализационных сетей – 2,6 млн. руб. | ||
Всего по разделу: |
Уровень готовности мероприятий КИП по снятию инфраструктурных ограничений:
1. Реконструкция очистных сооружений канализации города с целью увеличения мощности с 8000 до 18000 м³/сут для обеспечения потребности планируемых к реализации «якорных» инвестиционных проектов: ПСД находится на стадии получения госэкспертизы, срок получения экспертизы – 4 квартал 2013 года;
2. Капитальный ремонт и замена пришедших в негодность сетей и коммуникаций на промышленной площадке: есть локальные сметные расчеты, срок подготовки ПСД – 1 квартал 2014 года;
3. Ремонт автомобильных подъездных путей к промышленной площадке: есть локальные сметные расчеты, срок подготовки ПСД – 1 квартал 2014 года;
План финансирования вышеуказанных мероприятий КИП по снятию инфраструктурных ограничений:
Инфраструктурные проекты млн. руб./проценты
Количество создаваемых рабочих мест в ходе реализации мероприятий КИП по снятию инфраструктурных ограничений
Инфраструктурные проекты человек
2015-2017 | Всего |
|||
Новых постоянных рабочих мест | ||||
Новых временных мест |
Вывод: Реализация вышеуказанных мероприятий по строительству (реконструкции) инфраструктуры позволит не только, снять ограничения инженерной инфраструктуры по инвестиционным проектам, но и минимизировать высокие риски обеспечения нормальных условий жизни в городе.
Реализация «якорных» инвестиционных проектов обеспечит создание дополнительных рабочих мест в количестве 650 единиц, дополнительные налоговые поступления, как в муниципальный бюджет, так и в бюджет субъекта РФ, что позволит обеспечить устойчивое развитие города на основе диверсификации экономики, развития новых, в том числе инновационных производств, повышение качества жизни населения, в том числе путем предупреждения риска возникновения чрезвычайных ситуаций.
Любой руководитель в определенный момент функционирования предприятия сталкивается с вопросом о том, рассматривать ли тот или иной инвестиционный проект или же игнорировать его как неперспективный. Для того чтобы принять правильное решение, необходимо изучить вопрос с различных позиций и выявить возможные положительные результаты или непредвиденные риски при его реализации.
Стадия реализации инвестиционного проекта
Когда инвестиционный проект создан и одобрен, наступает стадия его непосредственной реализации, которая заключается в определении основных мероприятий по внедрению проекта в действительность. Реализация инвестиционного проекта представляет собой решение определенного круга задач, которые направлены на то, чтобы механизм конкретного инвестирования стал функционировать и приносить экономическую выгоду.
Специалисты выделяют следующие задачи, решаемые при внедрении инвестпроекта:
- Определить организационно-правовую форму — проект внедряется на базе имеющейся организации либо для него создается новый хозяйствующий субъект;
- Обусловить порядок взаимодействия с государственными органами — в том случае, если проект будет внедряться совместно с административными центрами или фондами России;
- Установить круг ответственных лиц — именно они будут отвечать за внедрение проекта в действительность, руководить полным циклом функционирования инвестиционного бизнес проекта и нести ответственность за полученные результаты;
- Выявить материально-техническую базу — обозначить средства, которые будут использоваться для функционирования создаваемого инвестиционного направления;
- Определить основные экономические характеристики или параметры — к ним относятся правила ценообразования на продукцию, порядок ее реализации на рынке, способы создания рекламы, методы конкуренции с аналогичными проектами и др.
Решение данных задач позволяет создать условия для эффективного внедрения инвестиционных проектов в экономическую среду, что предполагает в перспективе получение определенной выгоды.
Оценка эффективности инвестиционных проектов сводится к тому, чтобы определить, будет ли получена какая-либо выгода при внедрении проекта и перекроет ли она издержки, которые будет вынужден понести инвестор. Как правило, инвестиции вкладываются на достаточно продолжительный срок, а потому определить их эффективность бывает достаточно сложно. Для правильной оценки необходимо разработать специальный инвестиционный бизнес план, согласно которому проект будет внедряться в экономическую среду. Он создается с целью определения нескольких важных критериев, согласно перечню ниже.
Основные задачи плана инвестпроекта
- установление всех этапов жизненного цикла инвестиционного проекта;
- рассмотрение различных вариантов развития событий в зависимости от конкретных обстоятельств;
обоснование финансовых потоков, как входящих, так и исходящих, и на их основе оценка финансовой эффективности проекта; - определение возможных рисков, то есть установление проблемных участков, на которые необходимо обратить повышенное внимание;
- оценка влияния изменений в экономической среде, в том числе инфляция, политические решения, новое законодательство и т.д.
Оценка эффективности инвестиционного проекта
Непосредственная оценка эффективности инвестиционного проекта основывается на анализе нескольких моментов, к которым относятся:
- установление целей проекта, которые могут быть общественными (социально-экономическими) и коммерческими (финансовыми);
- анализ затрат — предполагает формирование смет на первоначальное внесение инвестиций, а затем на расходование средств при осуществлении деятельности по проекту;
- анализ эффективности инвестиций проводится на основании расчета специальных показателей с использованием нескольких методов.
Методы оценки инвестиционного проекта
В целях проведения качественного анализа эффективности инвестиционных проектов используются следующие методы оценки:
Статистические. Используются на первоначальном этапе проведения оценки и характеризуются простотой расчета.
К ним относятся срок окупаемости инвестиций (PP), коэффициент эффективности инвестиций (ARR).
Динамические. Используются при инвестиционном анализе эффективности проекта в течение его реализации и характеризуются сложностью и важностью расчета.
К ним относятся чистый дисконтированный доход (NPV), индекс рентабельности инвестиции (PI), внутренняя норма рентабельности (IRR), дисконтированный срок окупаемости инвестиции (DPP).
Перечисленные показатели эффективности инвестиционного проекта являются основными, и расчет их производится по формулам ниже.
Формулы расчета эффективности инвестиционного проекта
Срок окупаемости инвестиций (PP) = nгде n — количество периодов, в течение которых поступления от проекта полностью окупят инвестиции
Коэффициент эффективности инвестиций (ARR) = PN1/2(IC-RV)
где PN — среднегодовая прибыль;
IC — сумма инвестиций;
RV — остаточная стоимость активов.Чистый дисконтированный доход (NPV) = t=0nNCF(1+r)-IC
где NCF — чистый денежный поток;
IC — сумма инвестиций;
r — ставка дисконтирования;
t — шаг расчета по периодам.Индекс рентабельности инвестиции (PI) = NPVIC
где NPV — чистый дисконтированный доход;
IC — сумма инвестиций.Внутренняя норма рентабельности (IRR) = r, при которой NPV=0
где r — ставка дисконтирования
NPV — чистый дисконтированный доход.Дисконтированный срок окупаемости инвестиции (DPP) = n
при котором t=0nCF(1+r)>IC
где CF — приток денежных средств;
IC — сумма инвестиций;
r — ставка дисконтирования.Из перечисленных показателей наиболее значимым считается IRR инвестиционного проекта, поскольку при неравенстве IRR>r от проекта можно ожидать положительный чистый дисконтированный доход (NPV). Иными словами, при таком неравенстве проект не будет иметь отрицательное значение рентабельности или эффективности.
Оценка рисков или «подводные камни» инвестиционных проектов
Предусмотреть все негативные моменты или форс-мажорные обстоятельства невозможно, однако следует учитывать, что при реализации инвестиционных проектов могут возникнуть определенные риски. Методы их оценки делятся на две группы:
Качественные — предполагают установление качественных характеристик риска, к примеру, определение условий возникновения, степень важности, доступность информации по нему, способ реагирования;
Количественные — используются для анализа влияния риска на определенные показатели, например, изменение индекса рентабельности инвестиций, уменьшение размера прибыли, увеличение объема затрат.
При анализе рисков необходимо использовать во взаимосвязи качественные и количественные методы, поскольку такое поведение позволит оценить риски со всех сторон и принять грамотное управленческое решение.
Структура управления проектом
Управление инвестиционным проектом — достаточно сложная деятельность, для осуществления которой необходимо использовать большой объем ресурсов. Как правило, управление строится на основе определенной иерархии, где главными выступают инвесторы, осуществляющие финансирование средств в инвестиционный проект. Для оперативного управления на месте назначается директор предприятия или руководитель проекта, которому подчиняются начальники подразделений. В подчинении у начальников отделов находятся рядовые специалисты, непосредственно выполняющие отдельные шаги по реализации инвестиционного проекта.
Такая иерархия представляет собой линейно-функциональную структуру управления, позволяющую скоординировать действия всех участников проекта и повысить эффективность их трудовой деятельности.
Помощь со стороны государства для федеральных, региональных и областных инвестпроектов
С целью получения помощи государства необходимо привлечь его внимание к инвестиционному проекту, доказав его важность и особую значимость для общества и экономики страны. При этом можно обратиться в различные государственные органы власти или инвестиционные фонды с просьбой оказать содействие при реализации инвестиционного проекта.
Проект федерального значения можно представить в Инвестиционный Фонд или Министерство экономического развития РФ, где он будет внесен в реестр инвестиционных проектов, отобранных для участия в специальной Программе поддержки. Если проект имеет областное или региональное значение, можно получить поддержку из различных фондов, к примеру, из Фонда развития промышленности, Фонда модернизации ЖКХ, Фонда развития малого и среднего предпринимательства.
Кроме того, обратить внимание на инвестиционный проект можно, обратившись в Правительство соответствующего субъекта РФ.
Главное, о чем необходимо помнить — нужно показать важность реализации предлагаемого бизнес плана нового инвестиционного проекта для общества, отдельных социальных групп населения, развития экономики региона.
Источники финансирования инвестиционных проектов — Кто финансирует инвестиционные проекты?
Инвестиционные проекты могут финансироваться полностью за счет собственных средств компаний, а также с привлечением ресурсов сторонних инвесторов. Они могут принимать участие в реализации проекта, как на безвозмездной основе, так и с условием получения определенного финансового вознаграждения или прибыли.
Кроме того, частично финансируют инвестиционную деятельность различные государственные органы и фонды страны, а региональные инвестиционные проекты — область или регион, но в основном они преследуют цель улучшения условий жизни населения и повышения благосостояния регионов и страны в целом.
ТОП-10 лучших инвестиционных проектов 2017 года (примеры)
- Крупными инвестиционными проектами в 2017 году считаются:
- Создание в Ульяновской области медицинского кластера для производства различного медицинского оборудования;
- Строительство в Амурской области метанольного завода;
- Запуск в Краснодарском крае новых мощностей для производства плит МДФ;
- Внедрение в Тульской области проекта по изготовлению минеральной ваты;
- Строительство в Воронежской области мясоперерабатывающего комбината;
- Введение на Кузбассе двух угледобывающих предприятий;
- Строительство в г. Владивосток аквапарка с морской водой и возведение 60 двухэтажных домиков;
- Строительство в Тюменской области завода по изготовлению гормональных препаратов;
- Разработка и запуск в Курской области единственной в России линии по изготовлению высокопрочной полиамидной нити;
- Включение в реестр инвестиционных проектов двух туристических объектов в респ. Башкортостан.
Интересные факты об инвестициях
- Еще в Древнем Вавилоне знание основ выгодного вложения денег считалось почетным;
- В царской России самый прибыльный вид инвестирования — доходные дома, помещения которых сдавались в аренду;
- Самый главный объект инвестиций во все времена — золото (слитки, монеты, золотые украшения);
- Новое в современном обществе — инвестиционные проекты в Интернете с получением реального дохода.
