Реинвестирование – это перевложение полученной прибыли в изначальное вложение с целью приумножения дохода.
Существуют финансовые и реальные реинвестиции, в первом случае речь идет о вложении в ценных бумаги (в том числе денежные знаки), во втором – в оборотный фонд или в основные средства.
Иными словами, в общенародном понимании, реинвестирование – это повторное добавление к сумме вклада полученных процентов. Делается это для того, чтобы увеличить сумму депозита, на который далее будут начисляться проценты.
Однако, как было сказано в начале, реинвестировать можно не только проценты по вкладу, объектами вложений могут быть и целая экономическая отрасль, и отдельное предприятие или какой-то вид его активов, и экономика государства в целом.
Виды реинвесстиций
Говоря о сути процесса, можно выделить два основных вида реинвестирования. Это повторное вложение прибыли и дивидендов.
О реинвестировании прибыли речь пойдет ниже, а что же касается дивидендов, то здесь речь идет о дополнительном вкладе средств, полученных от работы с ценными бумагами. Дивиденды выделяются из прибыли компании, и многие акционеры пользуются возможностью автоматического направления полученных средств на покупку акций компании. Таким образом, акционеры минуют звено брокеров и сопутствующих расходов при процессе приобретения дополнительных акций.
Все существующие повторные инвестиционные вложения прибыли можно условно разделить на две группы: реальные и финансовые.
Финансовые реинвестиции представляют собой извлечение прибыли из дополнительного инвестирования капитала в ценные бумаги.
Реальные очень часто встречаются в экономике, используются в случае инвестиционной деятельности по созданию или модернизации существующего производства и бывают следующих видов:
- Замена. В данном случае повторное вложение полученной прибыли используется для замены старого и нерабочего оборудования на новое. В данном случае важно, чтобы объект затрат не вносил изменением в процесс производства.
- Рационализация. Здесь речь идет о модернизации производственного процесса, технологий и оборудования.
- Расширение производства. Для этих целей осуществляется постепенное вливание инвестиций для увеличения существующих объемов производства предприятия.
- Диверсификация. Инвестиции в данном случае направляются на расширение номенклатуры производимого товара, либо для расширения рынков сбыта.
- Недоходные реинвестиции. Это средства, вложенные в экологические либо касающиеся безопасности проекты. Обычно это связано с выполнением требований госорганов, либо иных предписаний.
Реинвестирование процентов
Однозначно, для вкладчика выгодно вложение средств по стратегии реинвестирования, что еще часто называется «сложным процентом», либо «процентами на проценты».
Отличие от обычного вклада с «простыми процентами» здесь в том, что сумма, на которую идет начисление процентов, постоянно увеличивается, таким образом возрастает и величина регулярных процентных начислений. Выгода здесь напрямую зависит от частоты реинвестирования процентов, к примеру, при добавлении суммы процентов к вкладу каждый месяц, через несколько лет начальная сумма депозита может быть увеличена в несколько раз.
Формула расчета сложного процента
В общем виде формула начисления сложных процентов выглядит достаточно просто. Конечная сумма равна произведению начальной суммы на 1+процентная ставка, возведенные в степень количества периодов.
SUM = X * (1 + %) n
Однако, применительно к депозитам в банке применяется более сложный вариант формулы.
SUM = X * (1 + p*d/y) n
- p – это процентная ставка, установленная на весь период вклада,
- d – это число дней в периоде, за который начисляются проценты,
- y – количество календарных дней в году.
Получается, что процентную ставку можно высчитать отдельно для любого периода депозита.
Говоря о сложных процентах, стоит помнить о том, что наращивание денежной суммы в данном случае носит лавинообразный характер.
Во время первых периодов начисления разница практически незаметна, однако, через некоторое время различие между прибылью от обычного вклада и от вклада под «сложный процент», становится очевидна. И именно это является главным привлекающим фактором вкладов с возможностью реинвестирования процентов.
Реинвестирование с использованием иных финансовых инструментов
Депозит под сложный процент обладает массой достоинств, однако, далеко не все российские банки предоставляют своим вкладчикам такую услугу. И хотя финансовый рынок постоянно развивается, и банки непрерывно обновляют и расширяют линейку своих услуг, стоит рассмотреть и другие возможности получения дохода с невысокой степенью риска.
Помимо банковского вклада существуют и другие инструменты инвестирования, где можно извлекать дополнительную прибыль путем повторного вложения дохода. Речь идет про ПАММ-счета. Здесь средства со счета передаются в управление доверенному трейдеру, который и занимается их обращением на фондовом рынке.
К достоинствам ПАММ-счета можно отнести доступную финансовую планку на начальном этапе, а так же возможность оперативного пополнения и вывода средств со счета. Обычно управляющий имеет личный интерес в прибыльности торгов, поскольку работает как с инвестиционным капиталом, так и со своим собственным.
Депозитарный вклад на ПАММ-счете всегда подразумевает под собой реинвестирование. Прибыль может лишь быть выведена, либо же остается и дальше на счете и продолжает «работать».
Условия успешного реинвестирования
В данном случае важно понять, что процесс получения прибыль здесь напрямую зависит от длительности периода, когда производятся реинвестиции, а так же, разумеется, от первоначально инвестированной суммы.
- В случае, если благодаря непрерывному процессу инвестирования, произойдет увеличение размера первоначально вложенного капитала, то величина дохода на этот капитал также возрастает.
- В случае реинвестирования главное условие успеха – не вынимать полученную прибыль от процентов из оборота, а оставить ее работать и дальше, уже в теле вклада.
Является ли реинвестирование финансовой панацеей? Здесь все зависит от данного конкретного инвестора, обладает ли он достаточными способностями понимать рынок и оперативно реагировать на происходящие там изменения, оценивать риски и принимать взвешенные решения.
Но если провести сравнение с вложениями в акции, потенциальный доход которых гораздо выше, но и степень риска тоже отличается не в пользу акций, то стабильная капитализация процентов на вклад обладает более высокой привлекательностью для инвестора. Но, с другой стороны, нельзя не принимать во внимание такой важный фактор, влияющий на финансовый рынок, как инфляция.
Объяснение сущности показателя
Коэффициент реинвестирования – показатель рентабельности, который позволяет оценить текущую политику распределения прибыли компании. Высокое значение говорит о том, что значительная часть прибыли реинвестирована в предприятие. Это ведет к интенсификации производственной и сбытовой деятельности, замещению наиболее дорогих источников финансирования, обновлению оборудования и т.д.
Конечно, реинвестировать прибыль целесообразно только в условиях наличия возможностей для улучшения рыночного положения и повышения уровня сбыта. В противоположном случае реинвестирование приведет к снижению рентабельности собственного капитала компании.
Показатель рассчитывается как соотношение прироста нераспределенной прибыли и резервного капитала к сумме чистой прибыли.
Нормативное значение:
Наиболее желательным для менеджмента компании является коэффициент 100 %. Исходя из краткосрочных интересов акционеров, для них оптимальным значением будет 0 %. Такое процент будет говорить о том, что вся полученная чистая прибыль направлена в фонд дивидендов.
Значение показателя ниже нуля свидетельствует о финансовых проблемах в компании.
Если значение показателя выше 100 %, то это значит, что полученная чистая прибыль является не единственным фактором, который привел к росту резервного капитала и фонда нераспределенной прибыли компании.
Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
Решение проблемы слишком высокого или недостаточно высокого значения находится в области формирования дивидендной политики. Изменения доли чистой прибыли, которая выплачивается собственникам, приводит к изменению значения показателя.
Если же значение показателя ниже нуля, то необходимо реализовать совокупность мероприятий по оптимизации расходов и увеличению дохода предприятия.
Формула расчета:
Коэффициент реинвестирования = (Сумма резервного капитала и нераспределенной прибыли (или непокрытого убытка) на конец года - сумма резервного капитала и нераспределенной прибыли (или непокрытого убытка) на начало года) / Чистая прибыль (убыток) * 100 %
Пример расчета:
Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»
Единица измерения: тыс. руб.
Коэффициент реинвестирования (2016 г.) = (873+904-873-723)/ 307*100 % = 58,96 %
Приветствую вас, уважаемые читатели и подписчики! Существует старинная притча о том, как изобретатель игры в шахматы Сесса показал своё творение правителю. Тот остался под огромным впечатлением и спросил, какую награду хотел бы получить Сесса.
Мудрец скромно ответил, что многого ему не надо: 1 зерно пшеницы на первую клетку шахматной доски, 2 зерна на вторую, четыре на третью и так далее. Правитель расхохотался и сказал: «Будь по-твоему!».
Как потом оказалось, во всём мире не хватило бы зерна для выполнения этой просьбы. Никакого чуда здесь нет, а в бизнесе это явление известно как реинвестирование.
Глоссарий определяет реинвестирование как «дополнительное вложение собственного или иностранного капитала в экономику в форме наращивания ранее вложенных инвестиций за счёт полученных от них доходов или прибыли».
Говоря простыми словами, реинвестирование это инвестирование прибыли, полученной от ранее сделанных инвестиций, причем прибыль может иметь самое разное происхождение.
Например, Роберт Кийосаки в своих не раз приводил пример реинвестирования в объекты недвижимости.
Предположим, собственник недвижимости сдаёт её в аренду. Вполне возможно (и даже, скорее всего) арендных платежей не хватит для того, чтобы приобрести в кредит ещё один объект.
Но что мешает сдать в аренду и его тоже? Более того, при благоприятной рыночной конъюнктуре кредит под залог уже имеющейся недвижимости можно взять на значительно более выгодных условиях. При наличии хорошо продуманной стратегии суммарный денежный поток может нарастать с каждым новым объектом.
Однако, не стоит забывать, что вложение средств в недвижимость выгодно на растущем рынке, тогда как на падающем .
Кстати еще один интересный пример работы сложного процента можно найти в статье « ».
Богатенький Буратино
Обратимся теперь к более близкому для нас примеру с банковскими вкладами. Существует два вида процента по вкладу: простой и сложный.
Простой процент начисляется в конце года. Если, к примеру, сумма вклада составляет 10 тысяч рублей, а ставка по вкладу равна 10%, то в конце года будет начислено 1000 рублей и общая сумма станет равна 11000 рублей.
Сложный же процент начисляется ежемесячно, еженедельно и даже ежедневно. При этом годовая ставка делится на число периодов капитализации или реинвестирования, а при каждой очередной капитализации имеющаяся на этот момент сумма увеличивается согласно полученному значению.
В нашем примере вместо 11000 рублей получим 11052. Разница не очевидна? Тогда посмотрим, что у нас будет через 5 лет. В случае простого процента начальные 10 тысяч рублей превратятся в 16105 рублей. А в случае сложного – в 16486 рублей.
Поскольку реинвестирование приводит к росту прибыли по закону геометрической прогрессии, чем выше доходность инвестиции, тем больше будет преимущество реинвестирования прибыли перед её снятием.
Наглядно это преимущество проявляется, например, в розничной торговле популярным товаром на лотках и в мобильных павильонах. Устойчивый спрос, высокие торговые наценки и минимальные затраты на торговое место позволяют быстро «разогнать» оборотный капитал.
Классический пример получения «процента на процент» – торговля на рынке форекс. Предположим, доходность торговли равна 10% в месяц, из которых половина выводится, а вторая половина продолжает работать на счету дальше. Посмотрим годовую динамику роста депозита:
Если за первый месяц прибыль составила 50$, то за последний – 85.5%. Это и есть иллюстрация того, как реинвестирование позволяет увеличивать заработок. Оборотная сторона медали в том, что на высокорисковых рынках в такой же степени возрастает и возможный убыток. Следовательно, нужна золотая середина между полным выводом прибыли и её полным реинвестированием.
В акционерных обществах распространена практика, при которой прибыль по итогам года направляется не на выплату дивидендов, а на реинвестирование. Это обычно аргументируется необходимостью дополнительного финансирования программы развития компании, не прибегая к внешним займам.
В финансовом секторе такие меры часто являются вынужденными, обеспечивая соблюдение нормативов по достаточности собственных средств.
Послесловие
Известный принцип , пожалуй, наиболее полно раскрывается при инвестировании. Конечно, здорово, когда капитал прирастает, как снежный ком. Но, увы, так бывает не всегда. И очень грустно, когда с трудом построенная крепость рушится в одночасье.
Вот почему часть прибыли всегда нужно вкладывать в новые активы. А как это правильно делать, читайте в следующих статьях. Подписывайтесь на обновления и до встречи!
Каждый человек мечтает получать доход от своей финансовой деятельности. И чем он выше, тем лучше. Но для того чтобы повысить свой доход нужно: а) либо увеличивать капитал, б) либо увеличить доходность своих вложений. И чтобы добраться до заветной суммы, позволяющей жить полной жизнью, не думая о финансовых проблемах нужно приложить много усилий.
Для того, чтобы достичь финансовых целей быстрее есть много вариантов. Один из них — это реинвестирование капитала.
В чем принцип реинвестирования?
Допустим вы купили акции некой компании на сумму в 1 миллион рублей. Через год вам выплачиваются дивиденды по этим акциям на сумму 100 000 рублей.
Что вы сможете с ними сделать? Варианта всего 2: или потратить в свое удовольствие, или на полученную прибыль дополнительно купить еще акций.
Во втором варианте мы совершили реинвестирование прибыли. Т.е. заставили прибыль работать и приносить еще новый доход.
Под реинвестированием понимается повторное вложение средств, полученных в качестве прибыли от первичного размещения капитала.
Реинвестирование может быть полным (когда вкладывается вся прибыль), либо частичным (часть прибыли инвестор тратит на собственные нужды).
Что дают реинвестиции?
Реинвестирование процентов, позволяют добиться более высоких показателей прибыли. Здесь в дело вступает , когда полученная прибыль начинает тоже работать и приносить новую прибыль, которая в свою очередь также тает определенный доход.
Решающими факторами, являются два параметра:
- процентная ставка, по которой формируется прибыль
- время, в течении которого работают деньги.
Пример реинвестирования процентов прибыли
- У вас есть 1 миллион рублей. Вы отдали эти деньги в доверительное управление. Средняя доходность составляет 20% годовых. Т.е. каждый год вы получаете 200 000 рублей в виде прибыли и тратите их в свое удовольствие. Таким образом за 5 лет ваш доход составит 1 000 000 рублей или 100% прибыли.
- Все тоже самое, только каждый год всю полученную прибыль вы оставляете в управление для получения дополнительной прибыли.
В итоге мы получаем следующую. картину:
Уже на второй год мы получили прибыли больше, чем вы первом случае. А к итогу последнего 5-го года, получаемая прибыль более чем в 2 раза превысила доход, получаемый без реинвестирования капитала.
Итог: с учетом реинвестирования процентов конечная прибыль составила более 1,5 миллиона (против 1 млн. в первом случае) или 150% прибыли.
Разница в доходности более 50% между этими двумя вариантами. Причем, если и дальше оставить деньги под эти же условия, то вас ждет еще более значительное увеличение доходности.
Реинвестирование прибыли еще называют капитализация процентов. Этот термин широко используется в банковских вкладах. Наверное вы слышали такие понятия как простые и сложные проценты, эффективная процентная ставка. Это как раз про реинвестиции прибыли. Для того, чтобы точно рассчитать доход, который получиться в результате реинвестиций — существует
Реинвестирование дохода является одним из самых простых, и в тоже время самых эффективных способов увеличения капитала. Все успешные инвесторы применяют данный метод. В основе его заложено правило «Деньги должны работать». И чем больше денег будет работать на вас, тем более высокий доход вы будете получать.
Сложные проценты начисляют проценты на проценты ; ваш вклад растет с невероятной скоростью экспоненты, превращая ваш стартовый капитал в сверхприбыльную финансовую машину.
Введение в сложные проценты
Сложные проценты - понятие, которое описывает особый вид начисления процентов в банковском депозите, при котором, по истечении каждого периода, начисленные проценты становятся основной суммой . Вследствие этого, в следующем периоде, проценты начисляются на бóльшую сумму, чем в предыдущем , за счет чего вклад растет очень быстро.
Сложные проценты - самая мощная сила в природе.
Альберт Эйнштейн
Более подробно про сложные проценты
Для понимания сложных процентов необходимы базовые знания банковской математики. Есть капитал или основная сумма (англ. principal), обозначаемая как буква латинского алфавита P. Есть также такие немаловажные параметры как частота начисления процентов , процентная ставка (англ. interest rate, r), период ставки (по умолчанию имеется ввиду ежегодное начисление) и период вложения t.
При простом начислении процентов , в конце каждого периода начисляется процент, согласно процентной ставке, на ваш капитал, т.е. тело. Независимо от периода вложения, хоть год, хоть 100 лет, в конце каждого периода простые проценты начисляются на тело , т.е. на изначальный вложенный капитал.
Сложные проценты или другие финансовые инструменты?
При вышесказанных удивительных свойствах капитализации, возникает вопрос: «зачем вкладывать в акции, облигации или ПИФы, если есть такой чудесный вид банковских депозитов? » В долгосрочном периоде, при реинвестировании можно добиться колоссальной прибыли , при этом не особо рискуя.
Конечно, у каждого банка есть вероятность дефолта, но эта вероятность намного меньше, чем у компаний в быстроразвивающихся секторах, или чем вероятность падения у акций . Иными словами, учитывая сравнительно небольшой риск, реинвестирование и сложные проценты предлагают относительно высокую норму доходности .
